????8月30日，隨著建行年報披露，五大國有銀行中報發(fā)布“收官”。受經(jīng)濟(jì)增速下滑等因素影響，五大行上半年凈利潤增速均跌至1%左右。

????仔細(xì)分析發(fā)現(xiàn)，五大行半年報經(jīng)營數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出兩個顯著特點：利潤增速下滑和不良貸款急劇上升。這兩個指標(biāo)是銀行業(yè)最主要的經(jīng)營指標(biāo)。

????多年來，銀行業(yè)利潤增速較高，受到各界關(guān)切甚至指責(zé)。銀行業(yè)是服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的第三產(chǎn)業(yè)，其利潤都來自于實體經(jīng)濟(jì)與公民家庭，如果銀行業(yè)利潤過高，那么實體企業(yè)利潤必然減少。

????這種分配關(guān)系如果長期下去，帶來的惡果將是銀行業(yè)利潤增速也沒有持續(xù)性，最終難以擺脫大幅下降的命運。銀行的利潤歸根到底還是來自企業(yè)的創(chuàng)造。如果銀行從實體企業(yè)“盤剝”過多利潤，將導(dǎo)致實體企業(yè)發(fā)展后勁嚴(yán)重不足，最終也會把危機轉(zhuǎn)嫁給銀行。

????去年以來，銀行業(yè)利潤增速開始下滑，其實就是上述邏輯的自然反映。當(dāng)前，銀行業(yè)利潤增速下降到了1%左右，但五大行上半年實現(xiàn)凈利潤總額仍超過5138億元，平均日賺約28億元，而實體企業(yè)利潤顯然糟糕得多。從這個意義說，在實體經(jīng)濟(jì)、實體企業(yè)真正企穩(wěn)之前，銀行業(yè)的利潤增速還有可能繼續(xù)下滑。

????不良貸款數(shù)量和比率同步攀升比銀行業(yè)利潤回落的后果更加嚴(yán)重。目前，中國銀行[-0.77% 資金 研報]業(yè)利潤來源中，貸款資產(chǎn)收息比重仍然占到70%以上。從這個角度來說，不良貸款攀升是打破銀行業(yè)“躺著賺錢”的迷夢。不僅如此，銀行業(yè)不良貸款攀升是金融風(fēng)險的根源，如果不能有效遏制，最嚴(yán)重的后果可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。

????從數(shù)據(jù)看，上半年五大行核銷不良貸款達(dá)1400億元，已超過去年全年1300億元的水平。雖然核銷可以降低不良貸款總量和比率，但容易掩蓋不良貸款增速和真相，不是解決不良貸款隱患的治本之策。

????對于上半年五大行利潤增速下滑和不良貸款上升，有一種說法是銀行體系為全國經(jīng)濟(jì)下行和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級在埋單，這樣的判斷有一定道理，因為實體經(jīng)濟(jì)目前所遭遇的困局，銀行業(yè)也有相當(dāng)?shù)呢?zé)任。

????當(dāng)前，銀行業(yè)經(jīng)營每況愈下，與其落伍的經(jīng)營方式和思想觀念不無關(guān)系。

????一直依靠存貸款傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴(kuò)張或者傳統(tǒng)線下營銷的方式已經(jīng)難以為繼了。金融業(yè)務(wù)多元化，金融機構(gòu)開放程度正在提升，社會化融資渠道正在擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)撲面而來，這些都對傳統(tǒng)銀行形成不小挑戰(zhàn)。

????一個社會共識正在形成：實體企業(yè)依靠債務(wù)性融資已經(jīng)不是出路，而是要依靠權(quán)益類、直接融資才是光明大道。這對間接融資業(yè)務(wù)比重過大的銀行業(yè)帶來更大沖擊。

????所以，面對當(dāng)前利潤增速下滑、不良貸款攀升的不利局面，銀行業(yè)應(yīng)該汲取深刻的教訓(xùn)，及時對傳統(tǒng)經(jīng)營方式、業(yè)務(wù)模式、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等進(jìn)行全方面的反思，并通過金融服務(wù)的全面轉(zhuǎn)型來回饋實體經(jīng)濟(jì)，讓更多的實體企業(yè)共同分享經(jīng)濟(jì)增長的成果。