繼IPO發(fā)行向新經(jīng)濟(jì)及獨(dú)角獸企業(yè)傾斜之后,A股定增再融資市場(chǎng)亦顯露出積極支持新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)。
5月15日、16日,新經(jīng)濟(jì)巨頭科大訊飛、三六零先后發(fā)布定增預(yù)案,擬分別募資36億元、108億元,重點(diǎn)加碼人工智能等領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計(jì),今年以來(lái)(截至5月16日),共有90家公司發(fā)布了定增預(yù)案,其中,新經(jīng)濟(jì)企業(yè)占到一半,無(wú)論企業(yè)數(shù)量還是融資規(guī)模,同比都在快速增長(zhǎng)。
一位投行人士表示,以高科技、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、生物制藥為主要陣營(yíng)的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)群體,是引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要力量。這些企業(yè)再融資,是為了把更多資金投入技術(shù)研發(fā)中去,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。因此,其杠桿撬動(dòng)效應(yīng)很強(qiáng)。
2天8家企業(yè)擬定增
上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)顯示,今年以來(lái),共有90家上市公司發(fā)布了定增預(yù)案,高科技等新經(jīng)濟(jì)企業(yè)共45家。企業(yè)數(shù)量上,除2月份因春節(jié)假期較少外,1月份8家、3月份10家、4月份15家、5月份(截至16日)17家。其中,5月15日、5月16日就有8家公司發(fā)布定增預(yù)案,包括三六零、科大訊飛、安科生物、力帆股份等巨頭,顯示出新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的活躍和對(duì)資金的渴求。
在定增融資規(guī)模上,45家新經(jīng)濟(jì)企業(yè)擬募集資金合計(jì)達(dá)600多億元,大多數(shù)融資額在10億至20億元,過(guò)百億元的只有中興通訊、三六零兩家公司,分別為130億元和108億元。其次是海航科技、科大訊飛,定增融資額為41億元和36億元。這些公司中,除科大訊飛、安科生物、中源協(xié)和等是多次融資外,不少還是第一次定增融資,比如,三六零、景嘉微、兆易創(chuàng)新、康拓紅外等。
除銀行、證券外的傳統(tǒng)行業(yè)公司,無(wú)論是定增的企業(yè)數(shù)量,還是融資的規(guī)模,總體而言均少于新經(jīng)濟(jì)企業(yè)。今年以來(lái),鋼鐵、有色金屬、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)領(lǐng)域擬定增的企業(yè)不到40家,融資規(guī)模最大的為包鋼股份、云鋁股份,分別為100億元和45億元,其他大多在10億元左右,有的還不到1億元。
募投項(xiàng)目高大上
再融資格局的變化不僅體現(xiàn)在行業(yè)屬性和融資規(guī)模上,更重要的體現(xiàn)是募集資金投向很新。相比傳統(tǒng)領(lǐng)域企業(yè)的擴(kuò)充產(chǎn)能(規(guī)模)、償還債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等,新經(jīng)濟(jì)企業(yè)更注重科技研發(fā),募集資金用途主要集中在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
在人工智能和互聯(lián)網(wǎng)方面,三六零的募資將用于網(wǎng)絡(luò)空間安全研發(fā)、新一代人工智能創(chuàng)新研發(fā)、大數(shù)據(jù)中心建設(shè)等9個(gè)項(xiàng)目,科大訊飛則投資于新一代感知及認(rèn)知核心技術(shù)研發(fā)、智能語(yǔ)音人工智能開(kāi)放平臺(tái)等5個(gè)項(xiàng)目。
在軟件集成電路方面,景嘉微擬募資13億元,用于高性能圖形處理器(GPU)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、面向消費(fèi)電子領(lǐng)域的通用類芯片等;光迅科技擬定增募資不超10.2億元,用于數(shù)據(jù)通信用高速光收發(fā)模塊產(chǎn)能擴(kuò)充項(xiàng)目等。
在生物醫(yī)藥方面,安科生物擬募資總額不超9.95億元,用于精準(zhǔn)醫(yī)療創(chuàng)新中心、多肽藥物的研制及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、注射用重組人HER2單克隆抗體藥物產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、年產(chǎn)2000萬(wàn)支重組人生長(zhǎng)激素生產(chǎn)線擴(kuò)建提升項(xiàng)目等。
在智能制造方面,科大智能擬定增募資14.7億元,分別投向高端機(jī)器人智能生產(chǎn)基地項(xiàng)目、智能智能制造、智能服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化、機(jī)器人研發(fā)等。光韻達(dá)擬募集4.9億元,用于建設(shè)嘉興智能生產(chǎn)基地、激光精密智能加工中心和云制造及無(wú)人工廠研發(fā)。
在數(shù)據(jù)通信方面,中興通訊擬定增募資不超130億元,用于面向5G網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)的技術(shù)研究和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等。光迅科技擬募集不超過(guò)10.2億元,用于數(shù)據(jù)通信用高速光收發(fā)模塊產(chǎn)能擴(kuò)充項(xiàng)目。中際旭創(chuàng)擬定增募資不超過(guò)15億元,投資于400G光通信模塊研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目、安徽銅陵光模塊產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目等,進(jìn)一步增加100G光通信模塊產(chǎn)品的產(chǎn)量,生產(chǎn)出5G無(wú)線通訊光通信模塊產(chǎn)品。
此外,新能源也是新經(jīng)濟(jì)企業(yè)重金布局領(lǐng)域。力帆股份擬募資24.8億元,用于智能新能源汽車能源站項(xiàng)目、智能新能源汽車16億瓦時(shí)鋰電芯項(xiàng)目、智能輕量化快換純電動(dòng)車平臺(tái)開(kāi)發(fā)等。
政策支持新經(jīng)濟(jì)
新經(jīng)濟(jì)企業(yè)再融資近期明顯增多并非偶然,在國(guó)家大力培育新動(dòng)能發(fā)展新經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下,證監(jiān)會(huì)及其他部門(mén)都在加大對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式企業(yè)融資及并購(gòu)重組的支持力度。
4月13日,中央網(wǎng)信辦和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)資本市場(chǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》,其中明確指出,“支持符合條件的網(wǎng)信企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)。加快扶持培育一批自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮木W(wǎng)信企業(yè)在主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板實(shí)現(xiàn)首次公開(kāi)發(fā)行和再融資。鼓勵(lì)具有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中小網(wǎng)信企業(yè)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。”
不同行業(yè)的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)也面臨新的發(fā)展機(jī)遇。監(jiān)管部門(mén)最近在接受媒體采訪時(shí)表示,將優(yōu)化審核標(biāo)準(zhǔn)與流程,明確服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的融資政策,推進(jìn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換,支持新經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)行債券和資產(chǎn)支持證券融資。
“資源會(huì)進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中,這是監(jiān)管的思路?!币晃煌缎腥耸繉?duì)記者說(shuō),2018年,在一系列支持新經(jīng)濟(jì)制度以及退市制度修改的影響下,上市公司定增融資的格局正在變化,那些傳統(tǒng)落后行業(yè)的企業(yè)融資會(huì)越來(lái)越難,而發(fā)展新經(jīng)濟(jì)的企業(yè)相對(duì)要容易。孕育新動(dòng)能,扶持創(chuàng)新,鼓勵(lì)支持新經(jīng)濟(jì)將是今年政策基調(diào)和主線。新經(jīng)濟(jì)企業(yè)有望成為未來(lái)再融資市場(chǎng)的主流。
一些上市公司大股東把持股東大會(huì),漠視、限制甚至阻止中小股東行使權(quán)利,這種“一言堂”現(xiàn)象并非個(gè)案。
面對(duì)著全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)和任務(wù),貧困面廣、貧困程度深的西部地區(qū),也在國(guó)有企業(yè)的幫扶下,走上擺脫貧困的道路。