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中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人5日表示，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)將于近期啟動(dòng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。試點(diǎn)單位的范圍兼顧不同類型和不同地區(qū)的證券公司，試點(diǎn)期間只允許證券公司利用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù)。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，如果試點(diǎn)情況良好，那么將啟動(dòng)轉(zhuǎn)融通制度設(shè)計(jì)，就會(huì)成立專門的證券金融公司，不只券商自有證券可以融出，保險(xiǎn)公司、社�；鸬瘸钟械淖C券都可以作為證券融出方。
該負(fù)責(zé)人介紹，近期中國證監(jiān)會(huì)將發(fā)布證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問題的通知，進(jìn)一步明確試點(diǎn)證券公司的資質(zhì)條件和標(biāo)準(zhǔn)，并按照行政許可法的要求，公示證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，審批內(nèi)容、格式、標(biāo)準(zhǔn)和程序，建立公開透明的受理、審核和專家評價(jià)制度�！巴ㄖl(fā)布后，符合條件的券商就可以遞交申請材料�！彼赋�。
此外，針對，針對業(yè)內(nèi)流傳的“T+0試點(diǎn)”可能配合融資融券一齊推出的說法，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，不一定推出融資融券要推出T+0，融資融券交易方式和現(xiàn)有的交易方式一樣。
上海、深圳證券交易所將適時(shí)公布融資融券試點(diǎn)的標(biāo)的證券的范圍和名稱，試點(diǎn)期間中國證監(jiān)會(huì)也對申請?jiān)圏c(diǎn)的證券公司實(shí)施窗口指導(dǎo)，由試點(diǎn)證券公司根據(jù)自身的實(shí)際情況，通過適當(dāng)提高融資融券客戶的資質(zhì)條件，資產(chǎn)的門檻，和在本公司從事證券交易的期限，以及適度提高保證金比例和擔(dān)保比例等審慎措施，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)行業(yè)有序競爭的局面。
試點(diǎn)先行 逐步推開
據(jù)該負(fù)責(zé)人表示，證券公司融資融券將按照試點(diǎn)先行逐步推開的原則進(jìn)行。目前試點(diǎn)證券公司的家數(shù)還沒有確定，將根據(jù)證券公司的凈資本規(guī)模，合規(guī)狀況，凈資本風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和試點(diǎn)方案的準(zhǔn)備情況擇優(yōu)批準(zhǔn)首批符合條件的試點(diǎn)證券公司，之后將根據(jù)試點(diǎn)的情況，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)完善辦法的基礎(chǔ)上逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。
他同時(shí)指出，目前試點(diǎn)期間只允許證券公司利用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù)，同時(shí)抓緊進(jìn)行轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的設(shè)計(jì)和準(zhǔn)備。試點(diǎn)工作取得成效后融資融券業(yè)務(wù)將會(huì)成為我國證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。
“在試點(diǎn)初期會(huì)重點(diǎn)考慮證券公司風(fēng)險(xiǎn)分類的級別，選擇優(yōu)質(zhì)的證券公司，主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)分類處在風(fēng)險(xiǎn)最低，資產(chǎn)質(zhì)量最好的這一類證券公司�！鄙鲜鲐�(fù)責(zé)人表示，但試點(diǎn)過渡到常規(guī)業(yè)務(wù)以后，會(huì)適當(dāng)放松這方面的限制。
投資者參與有門檻
對于即將推出的融資融券業(yè)務(wù)，投資者該如何參與也成為了業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點(diǎn)，對此，上述負(fù)責(zé)人表示，不是所有投資者都可以參與融資融券活動(dòng)。證券公司會(huì)設(shè)定一個(gè)門檻，選擇客戶，將根據(jù)客戶的資質(zhì)條件以及信用度等來選擇。
據(jù)了解，因?yàn)樵谠圏c(diǎn)階段，證券公司只能用自有資金和證券進(jìn)行融資融券，資金和證券都非常有限，但客戶比較多，因此證券公司會(huì)對資質(zhì)做一些規(guī)定。
此外，由于只有在試點(diǎn)券商開戶才能做融資融券業(yè)務(wù)，所以，為了避免其它非試點(diǎn)券商客戶的大量流失，上述負(fù)責(zé)人透露，將在制度上做一些規(guī)定。例如，在試點(diǎn)證券公司開戶18個(gè)月或是兩年的客戶才能做融資融券業(yè)務(wù)，盡量保持對原有客戶提供融資融券業(yè)務(wù)。
券商可適度提高保證金比例
根據(jù)滬深證券交易所之前發(fā)布的《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，投資者融資買入證券或融券賣出時(shí)，融資或融券保證金比例均不得低于50%；客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%，所謂客戶擔(dān)保比例，就是證券公司可以實(shí)行強(qiáng)行平倉的警戒線。根據(jù)這條規(guī)定，客戶在賬戶里的資產(chǎn)與負(fù)債之比不得低于130%，否則證券公司可以強(qiáng)行平倉。
對此比例，上述負(fù)責(zé)人表示，在試點(diǎn)中，證券公司可以對上述比例適當(dāng)提高。例如，對于保證金比例均不得低于50%的規(guī)定，可以提高到60%甚至70%，維持擔(dān)保比例也可以適當(dāng)提高，為了把風(fēng)險(xiǎn)控制到最小，提高到150%也有可能，這樣兩方面把杠桿對沖，可以有效的控制市場的風(fēng)險(xiǎn)。
加大力度打擊違規(guī)融資活動(dòng)
此外，該負(fù)責(zé)人還表示，
中國證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)融資融券試點(diǎn)的同時(shí)，將加強(qiáng)對違規(guī)融資活動(dòng)的打擊力度，禁止任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人未經(jīng)批準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)，嚴(yán)肅查處各種非法的融資融券活動(dòng)，保護(hù)投資人利益，保障融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)范有序發(fā)展。
他強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在只允許試點(diǎn)證券公司可以提供融資融券業(yè)務(wù)，非法的提供融資融券就屬于違背了融資融券試點(diǎn)規(guī)定。證監(jiān)會(huì)將通過定期檢查等方式查處非法的融資融券。
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