● 新一輪國際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整將趨向于亞太地區(qū)。目前亞洲諸國舉國之力競相建設(shè)國際金融中心，本質(zhì)上是對(duì)下一輪發(fā)展中經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)的爭奪，是其國家戰(zhàn)略的集中體現(xiàn)
    ● 上海國際金融中心建設(shè)，在面臨外部競爭日趨白熱化的態(tài)勢下，其國家戰(zhàn)略的重大意義就顯得更為突出，需要加大戰(zhàn)略支持力度，加快推進(jìn)步伐
    ● 在上海國際金融中心建設(shè)中，已體現(xiàn)了國家干預(yù)、政府主導(dǎo)的新模式�，F(xiàn)在需要進(jìn)一步把政府主導(dǎo)作用和干預(yù)效果的重點(diǎn)，放在國家層面的組織保障、中央政府的立法支持和政策傾斜上

    上海國際金融中心建設(shè)作為一項(xiàng)重大的國家戰(zhàn)略，已取得重大進(jìn)展，在規(guī)模、效益、監(jiān)管等方面在亞洲名列前茅，被GFCI（全球金融中心指數(shù)）評(píng)為最有可能成為未來國際金融中心的兩個(gè)亞洲城市之一。然而，在當(dāng)前國際金融中心發(fā)展中，不斷呈現(xiàn)出來的新態(tài)勢及其新模式使國際金融中心建設(shè)的國家戰(zhàn)略意義更為突顯，需要加以準(zhǔn)確把握和抓緊實(shí)施。

    新一輪國際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整趨向于亞太地區(qū)

    到2006年底，全球金融資產(chǎn)已達(dá)到167萬億美元，比上年增長了17%，是1995至2005年間年均增長8%的兩倍。2006年，全球金融資產(chǎn)總量約為全球GDP的3.5倍，每天的平均流量高達(dá)115萬億美元以上，約為全球每天平均商品貿(mào)易額的50倍。在經(jīng)濟(jì)全球化不斷深化的進(jìn)程中，一個(gè)非常突出的新變化就是全球金融資產(chǎn)持續(xù)增長，虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比例不斷擴(kuò)大，產(chǎn)生了對(duì)國際金融中心的巨大需求。
    盡管從地區(qū)結(jié)構(gòu)來看，目前全球金融資產(chǎn)呈現(xiàn)非均衡分布（2006年，美國、歐元區(qū)、日本和英國總共占了全球金融資產(chǎn)的73%），但在全球金融資產(chǎn)迅速增長的份額中，新興市場國家的貢獻(xiàn)日益突出。在過去的10年里，新興市場國家金融資產(chǎn)的增長速度是發(fā)達(dá)國家的一倍。其中，我國金融資產(chǎn)的增長貢獻(xiàn)率占到新興市場國家的1/2，其規(guī)模達(dá)到8.1萬億美元，約占新興市場國家總額的1/3。因此，新興市場國家金融資產(chǎn)的高速增長帶來的交易需求，正引發(fā)國際金融中心全球性布局的新一輪戰(zhàn)略性調(diào)整。
    從歷史上看，國際金融中心全球戰(zhàn)略性布局調(diào)整往往是與全球經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)移相一致。例如，工業(yè)革命使世界經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)向英國，倫敦成為國際金融中心；第二次世界大戰(zhàn)后，世界經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)向美國，紐約的國際金融中心地位崛起。自從上世紀(jì)80年代開始，世界經(jīng)濟(jì)重心逐步向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移。特別是1997年亞洲金融風(fēng)暴以后，中國經(jīng)濟(jì)、印度經(jīng)濟(jì)、東盟經(jīng)濟(jì)、東北亞經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中的突出表現(xiàn)，使世界經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)向亞太地區(qū)已成定勢。從這一意義上講，新一輪國際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整將趨向于亞太地區(qū)。

    國際金融中心建設(shè)的國家戰(zhàn)略意義更加突顯

    在這種背景下，亞洲諸國紛紛提出建設(shè)國際金融中心的戰(zhàn)略目標(biāo)。除了新加坡通過打造全球財(cái)富管理中心爭取國際金融中心一席之地外，韓國的首爾和印度的孟買都計(jì)劃到2020年建成與倫敦、紐約并駕齊驅(qū)的全球金融中心。阿聯(lián)酋的迪拜則借助于國際石油價(jià)格暴漲和大量的石油美元，也在通力打造國際金融中心。
    對(duì)于一個(gè)崛起中的大國經(jīng)濟(jì)來講，主動(dòng)迎接新一輪國際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整，加快國際金融中心建設(shè)是非常迫切的戰(zhàn)略任務(wù)。目前，我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，2007年GDP總量已超過德國而位居世界第三，外匯儲(chǔ)備達(dá)到15282億美元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國的虛擬經(jīng)濟(jì)總量是實(shí)體經(jīng)濟(jì)總量的2.38倍，而美國、歐元區(qū)和日本的虛擬經(jīng)濟(jì)總量分別是實(shí)體經(jīng)濟(jì)總量的5.4、6.5和5.2倍，顯示出我國虛擬經(jīng)濟(jì)尚有巨大發(fā)展?jié)摿�，�?duì)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展和國際金融中心建設(shè)的需求日益迫切。
    更為重要的是，在東亞地區(qū)，中國已日益成為新的經(jīng)濟(jì)集成國家。在亞洲外國直接投資總額中，我國吸引外國直接投資額從1990年的18.7%上升到2004年的58%。而且，隨著中國成為世界制造業(yè)基地，中國在亞洲已取代美國成為韓國、新加坡的最大出口市場，并成為東亞制造業(yè)網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵。在這種情況下，中國經(jīng)濟(jì)對(duì)亞洲經(jīng)濟(jì)的影響日益增大。同時(shí)，人民幣的升值不僅促使亞洲國家對(duì)中國出口的增加，也使人民幣逐步成為亞洲地區(qū)的強(qiáng)勢貨幣雛形顯現(xiàn)。這使得中國形成以本幣和外幣共同計(jì)價(jià)為特征的國際金融中心成為可能。
    國際經(jīng)驗(yàn)表明，加快國際金融中心建設(shè)對(duì)促進(jìn)一個(gè)國家或地區(qū)金融體系的現(xiàn)代化、改善國內(nèi)金融服務(wù)水平、提高金融機(jī)構(gòu)和金融市場的國際競爭力、參與金融資產(chǎn)及能源金屬等大宗產(chǎn)品定價(jià)權(quán)的國際競爭力具有重要的意義。目前亞洲諸國舉國之力競相建設(shè)國際金融中心，本質(zhì)上是對(duì)下一輪發(fā)展中經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)的爭奪，是其國家戰(zhàn)略的集中體現(xiàn)。
    因此，上海國際金融中心建設(shè)，在面臨外部競爭日趨白熱化的態(tài)勢下，其國家戰(zhàn)略的重大意義就顯得更為突出，需要加大戰(zhàn)略支持力度，加快推進(jìn)步伐。也就是，要把上海國際金融中心建設(shè)放在我國金融改革開放的總體部署和進(jìn)程中來考慮，對(duì)全國金融業(yè)發(fā)展布局和金融資源配置進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，舉全國之力切實(shí)解決上海國際金融中心建設(shè)的重大問題。

    國家干預(yù)、政府主導(dǎo)已成為國際金融中心崛起和發(fā)展的新模式

    從國際金融中心的發(fā)展歷史來看，強(qiáng)大的國家經(jīng)濟(jì)、完善的金融機(jī)構(gòu)和金融工具、國家的貨幣地位、法治環(huán)境、金融開放程度、專業(yè)人才資源等都是促使國際金融中心崛起和發(fā)展的積極要素和基本條件。同時(shí)，政府的積極干預(yù)在國際金融中心形成和發(fā)展中也起著至關(guān)重要的作用，其主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是放松管制，提供寬松自由的經(jīng)營環(huán)境；二是提供金融中心形成與發(fā)展的促進(jìn)政策；三是提供有效監(jiān)管防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    特別是在經(jīng)濟(jì)全球化和信息化交互作用的背景下，西方發(fā)達(dá)國家都加大了政府對(duì)本國金融業(yè)支持和引導(dǎo)的力度，嘗試積極干預(yù)對(duì)國際金融中心的扶植和整合，以增強(qiáng)其國際競爭力。而進(jìn)入21世紀(jì)以來，幾乎所有致力于國際金融中心建設(shè)的亞洲新興經(jīng)濟(jì)國家，都是通過國家干預(yù)和政府主導(dǎo)來實(shí)施大力推進(jìn)的。
    在上海國際金融中心建設(shè)中，也已體現(xiàn)了國家干預(yù)、政府主導(dǎo)的新模式，如中央大力支持上海金融改革先行先試，特別是設(shè)立央行上�？偛俊⑴鷾�(zhǔn)浦東綜合配套改革試點(diǎn)等措施�，F(xiàn)在需要進(jìn)一步把政府主導(dǎo)作用和干預(yù)效果的重點(diǎn)，放在國家層面的組織保障、中央政府的立法支持和政策傾斜上。
    在這方面，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體的做法值得我們借鑒。它們?cè)诮ㄔO(shè)國際金融中心過程中，都由中央政府成立了相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)小組或部門，出臺(tái)了相應(yīng)的法律法規(guī)和扶持政策，形成了中央政府為主導(dǎo)、地方政府具體操作的推進(jìn)機(jī)制。韓國成立了中央政府主導(dǎo)的首爾國際金融中心建設(shè)推進(jìn)委員會(huì)，由財(cái)政經(jīng)濟(jì)部作為具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)，并在整合與取代現(xiàn)行的證券法、期貨法、資產(chǎn)管理法等八部法律的基礎(chǔ)上出臺(tái)了《證券市場和金融投資服務(wù)法》，將于2009年正式實(shí)施。印度成立了由財(cái)政部主導(dǎo)的孟買國際金融中心建設(shè)高級(jí)專家委員會(huì)，該委員會(huì)已完成了《將孟買建設(shè)成為國際金融中心》的報(bào)告，提出了階段性目標(biāo)及改革金融監(jiān)管制度的立法建議，倡議盡快開放資本項(xiàng)目、改革相應(yīng)稅制和改善金融法治體系等多項(xiàng)措施。阿聯(lián)酋設(shè)立了迪拜國際金融中心，由三個(gè)獨(dú)立部門管理，即負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施的迪拜國際金融中心管理局、負(fù)責(zé)監(jiān)管的迪拜金融服務(wù)局和迪拜國際金融中心法院，并采用了英國的金融法律體系，采取了高度自由化政策，如100%外資的企業(yè)、零所得稅和營業(yè)稅、無外匯管制、高標(biāo)準(zhǔn)和透明的操作環(huán)境等。
    總之，要從國家戰(zhàn)略的高度來謀劃上海國際金融中心建設(shè)，以國家的力量來統(tǒng)一研究協(xié)調(diào)上海國際金融中心建設(shè)的重大問題和政策措施，形成共同推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)的合力。
    （周振華 郭愛軍,作者分別為上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長、理事）