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拉煤卡車從唐山天柱鋼鐵集團煉鋼車間經過 董文勝
攝 | 10月份中國鋼鐵業(yè)苦日子真正到來,它將不得不面對1998年以來的首次全行業(yè)月度虧損。 短短期的3個月時間,從鋼價暴跌到鋼廠大面積減產“越冬”,全球金融風暴仿佛在一夜之間卷走了中國規(guī)模龐大的鋼鐵需求。然而,這一切,與中國經濟前三季度9.9%的增速形成強烈反差,問題到底出在哪里呢? 帶著這些困惑,記者對中國鋼鐵第一大省河北省進行了為期一周的調查走訪。在與冶金行業(yè)協(xié)會、中小民營鋼廠、大型國有鋼廠、貿易商以及下游鋼鐵用戶的交談中,記者有了一個驚人的發(fā)現——中國鋼廠豪賭的7000萬噸鐵礦石庫存成了中國鋼價暴跌的“導火索”,也充當了壓垮中國鋼鐵業(yè)的“最后一根稻草”。300億元的浮虧將直接導致10年來鋼鐵全行業(yè)的月度虧損。它與金融風暴相互作用、相互影響,最終將中國鋼鐵業(yè)拖到一個低速發(fā)展的軌道上來。
“賭命”的鐵礦石
2008年,全球鐵礦石延續(xù)了6年的瘋長,它甚至推高了中國的PPI,它也誘惑著成百上千家中國鋼廠囤貨“賭”漲。但這一“注”,所有的鋼廠都失算了,因為鐵礦石價格最后的謎底是——暴跌。這一“注”對中國鋼廠產生了什么樣的影響? 10月21日上午,按照事先約定,記者前往邯鄲縱橫鋼鐵集團。擁有200萬噸鋼鐵產能的縱橫鋼鐵位于邯鄲市西郊,通往公司正門的路正在維修,記者乘坐的出租車繞到距離廠區(qū)還有一公里的西大門,但被門衛(wèi)擋住。進進出出的重型卡車卷起的灰塵有些嗆人,而門衛(wèi)對陌生人的盤查嚴格程度著實有些讓記者倍感意外。門衛(wèi)告訴記者,為了防止盜賣公司鋼材,廠里對進出車輛查得緊。這也使記者明白,為什么在唐山一家民營鋼廠進門時,連電腦都要登記。 15分鐘后,縱橫集團接待科科長張家連開車將記者接到公司的辦公樓,這是一棟租來的寫字樓,有些破舊。 “民營鋼廠都很講究控制成本,處處精打細算!睂τ谟浾叩牡絹恚惪v橫鋼鐵集團總經理顧強圻非常熱情,事實上,多年來,這里很少有記者來。 “今年下半年,鋼鐵行情不好。鋼廠規(guī)模越大,日子越不好過;誰的鐵礦石、成品庫存大,誰家日子就越難過!”說這話時,顧強圻似乎有些慶幸。作為一家民營鋼廠,縱橫在降低鐵礦石以及成品庫存方面一直控制得很好。目前,庫存在7天左右。因此面對目前的鐵礦石、鋼價暴跌,公司損失并不大,也躲過這一劫。 對于更多的中國鋼廠來說,可能并不會像縱橫鋼鐵這樣幸運。 “從2008年7月以來,我國港口鐵礦石庫存一直維持在7000萬噸的水平,而到目前為止,鐵礦石現貨價格已經從1800元/噸的高點降至700元/噸,回落幅度達到50%-60%。” 聯合金屬網鐵礦石分析師胡凱給記者算了一筆賬,7000萬噸鐵礦石中,鋼廠約有6000萬噸,其中現貨礦約2000萬噸,成本約1400元/噸;而長協(xié)礦約4000萬噸,成本約1000元/噸,合計浮虧約為260億元。而剩下的部分主要是貿易商持有,浮虧40億元。這樣的話,7000萬噸鐵礦石的豪賭給中國鋼鐵業(yè)帶來的浮虧總數差不多在300億元。 10月30日,中鋼協(xié)常務副會長羅冰生透露,中國鐵礦石的港口庫存與企業(yè)庫存總數大約8900萬噸,部分鋼廠的鐵礦石可以用4個月時間。 “我的鋼鐵”資訊總監(jiān)徐向春告訴記者,這300億浮虧實際上是一個保守的預計,如果算上企業(yè)庫存,浮虧可能達到400億元,這意味著在未來的3-6個月時間,中國鋼廠得為減少庫存降低虧損而努力。而一些在鐵礦石上下重注的鋼廠情況可能會更糟糕。 邯鄲一家鋼鐵貿易企業(yè)的副總向記者透露,河北鋼鐵集團旗下的一家鋼廠在奧運會前搶先購進70萬噸鐵礦石,一來賭鐵礦石價格繼續(xù)漲,二來防止受奧運影響,影響鋼廠原料進貨。目前,這一筆使得該企業(yè)的損失在5-8億元左右。 近日,鞍鋼三季報顯示,公司因為原料、成品庫存,資產減值計提8.79億元。而南鋼第三季度資產減值損失也達到1.4億元。 蘭格鋼鐵一位分析師認為,鐵礦石價格的大幅回落,這是許多中國鋼廠沒有預料到的事情,大家都在賭價格漲,瘋狂吃貨,最終便宜了澳大利亞、巴西鐵礦石三大巨頭。鋼廠與貿易商誰都沒有預料到7000萬噸鐵礦石豪賭背后的風險——全球金融風暴對中國實體經濟的影響。 “苦果子自己摘,只能自己嘗了。”
需求為何一夜之間消失
“我問問你吧,鋼鐵需求怎么就會在一夜之間沒有了呢?”10月22日,經歷了一夜風雨的唐山,陽光分外燦爛。在距離市區(qū)約15公里的天柱鋼鐵集團辦公樓411房間,總經理助理劉巍一臉疑惑地反問記者:“現在鋼價非常低,但市場沒有需求。貿易商不敢進貨、下游用戶進貨量也在減少。全國那么多的項目在建,需求怎么能說沒就沒呢?” “10月11-17日,7天時間內,縱橫鋼鐵集團幾乎沒有收到一噸新鋼材訂單!弊鳛榭v橫鋼鐵集團引進的職業(yè)經理人,上任才兩個月的顧強圻遇到了從未遇到的問題。他在鋼鐵行業(yè)做了38年,今年的市場行情,讓他弄不明白。 邯鄲地區(qū)規(guī)模最大的民營鋼廠普陽集團副總張富貴向記者說了一句實話,“我們今年上了新項目,貸了不少款,加上庫存,總計有10多個億資金。銀根一緊縮,銀行把貸款收回去了。但是企業(yè)要想再貸款,就沒有下文了。鋼廠沒有錢,就不會買原料,上游需求下來了。這對貿易商、下游用戶都一個道理。銀行不給錢,怎么去買鋼材呢,時間一長,鋼材的需求就下來了。” 徐向春告訴記者,“9月份,歐洲的金融危機的爆發(fā),中國鋼廠海外訂單的大幅減少也加劇了國內鋼材市場需求的惡化。許多大鋼廠海外訂單已經不到平時的40%了。” 10月30日,中鋼協(xié)2008年第四次行業(yè)信息發(fā)布會上,記者把這個問題拋給了羅冰生。羅冰生講了四大原因:上半年鋼產量增速快,而鋼鐵下游用戶庫存非常高,透支下半年鋼材需求;固定資產投資增速名義下降不多,但實際增幅下降大約10個百分點;出口累計減少了500多萬噸鋼材;金融風暴放大了需求減弱的負面影響。 羅冰生認為,金融風暴的恐慌擴大了人們對中國宏觀經濟走勢的擔憂,鋼材市場的需求很大程度上是被“嚇”跑的。 不過,愈來愈多的人將能夠體味中國鋼材市場需求被“嚇”跑的滋味。
恐慌的鋼價暴跌
10月6-10日,國慶與奧運解禁兩大預期并沒有刺激鋼材市場需求,國內鋼價創(chuàng)下了8年來的最大單周跌幅,到10月17日,兩周內,國內鋼材累計跌幅達到20%。消失的需求給中國鋼鐵業(yè)蒙上一層陰影。 河北滏川商貿公司是一家年銷售4萬噸鋼材的貿易商,公司業(yè)務經理李小輝告訴記者,“鋼價下跌的過程中,不斷有人在賭底部到了。但押注的貿易商沒有一家不損失慘重。” 一位知情人士告訴記者,“河北啟信集團與縱橫鋼鐵訂了8000噸帶鋼,當時優(yōu)惠價是4730元/噸,很快價格下落200元/噸,不過,沒有等到啟信與縱橫討論雙方共同承擔這筆交易的損失,鋼價就已經跌破4000元/噸,目前是3200元/噸。就是這一筆,兩周不到的時間,啟信損失超過500萬元。” 徐向春表示,貿易商不敢抄底,下游不敢進貨,而鋼廠則又拼命地降低成品庫存,保值銷售的辦法加速了鋼價的下跌。而鋼廠對原料需求的減少,又帶動上游鐵礦石、焦炭價格的下跌。反過來,導致新一輪鋼價下跌,市場的成交最終一落千丈,大家都在恐慌中觀望。 劉巍向記者表示,如果鋼價能夠穩(wěn)定,用現在的原材料生產鋼材,企業(yè)肯定有毛利,問題是,誰還敢對市場過于樂觀。
減產減虧 苦度“嚴冬”
沒有人想到,中國鋼鐵的冬天會來得這么突然,沒有多少人想到,它的苦果是7000萬噸壓港鐵礦石給鋼廠造成的巨大浮虧。 “我們7月份的時候,進了30萬噸的鐵礦石,但那時候不好,我們開始控制庫存了!眲⑽√谷桓嬖V記者,作為民營企業(yè),天柱很早就控制庫存了。唐山地區(qū)166個高爐,有120多個爐子已經停了,減產幅度達到60%。 記者注意到,大型鋼廠對市場的反應比民營鋼廠明顯慢一拍。
9月,南鋼公布減產消息;10月,河北鋼鐵集團宣布減產,幅度達到30%。而國內鋼鐵龍頭寶鋼也開始號召減產、降低庫存。 中鋼協(xié)的數據顯示,如果按6月份的產能,中國鋼鐵業(yè)全年的產量將達到5.7億噸,按9月份的產能只有4.7億噸,而一直到10月份,中國鋼廠減產的運動才真正進入正題。在鋼價暴跌的背景下,導致大鋼廠每噸鋼材虧800元-1000元/噸,產能意味著虧損,而長達到3個月用量的原料庫存則成了鋼廠長時間虧損的根源。 一周前的一天,中鋼協(xié)秘書長單尚華在青島透露,10月份,中國鋼鐵業(yè)將出現全行業(yè)月度虧損。這是自1998年以來,中國鋼鐵業(yè)最糟糕的表現。 一位分析人士表示,瘋狂的鐵礦石給中國鋼廠上了一堂“世界政治課”。中國鋼鐵業(yè)全行業(yè)虧損的狀況得到好轉不會在短時間內出現,鋼鐵下游行業(yè)房地產、家電、汽車、造船、機械等八大行業(yè)的復蘇也不是一天兩天的事情。 |