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| 2008-06-19 作者:朱賢佳 來源:上海證券報 |
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次貸危機(jī)令金融機(jī)構(gòu)焦頭爛額，但高盛集團(tuán)卻再一次證明了自己經(jīng)歷大風(fēng)大浪的能力。高盛集團(tuán)18日公布，第二財政季度凈利潤在信貸損失的拖累下減少11%；雖然許多人預(yù)計今春高盛集團(tuán)的業(yè)績會出現(xiàn)惡化，但這份“成績單”仍好于上一財季。
高盛首席執(zhí)行官羅伊德·布蘭克菲恩表示，公司以實(shí)事求是的態(tài)度看待當(dāng)前的挑戰(zhàn)，但同時認(rèn)為市場動蕩會催生機(jī)遇，當(dāng)機(jī)遇出現(xiàn)時，高盛集團(tuán)會抓住其中最有利的并加以利用。
在截至5月30日的第二財政季度中，高盛集團(tuán)凈利潤為20.9億美元，合每股收益4.58美元，低于上年同期的凈利潤23.3億美元，合每股收益4.93美元。最新公布的業(yè)績包括了大約7.75億美元的與發(fā)行非投資級信貸產(chǎn)品有關(guān)的損失，其中對沖損失5億美元。高盛集團(tuán)是華爾街市值最高的投行。
第二財季收入由上年同期的203.5億美元減少至176.4億美元，主營業(yè)務(wù)收入下降7.5%，至94.2億美元。接受湯姆森-路透調(diào)查的分析師此前平均預(yù)計，該公司第二財季每股收益3.42美元，收入87.4億美元。
布蘭克菲恩說，考慮到當(dāng)前市場環(huán)境艱難，公司對第二財季能夠?qū)崿F(xiàn)強(qiáng)勁業(yè)績感到特別欣慰。
此外，高盛日前發(fā)出了相信市場已接近谷底的信號：它計劃挽救去年8月倒閉的價值70億美元的結(jié)構(gòu)性投資工具SIV結(jié)構(gòu)性投資工具。
53歲的高盛董事長、曾為黃金銷售人員的布蘭克菲恩曾向同事表示，一旦“耐心資本”，也就是那些愿意等到信貸危機(jī)結(jié)束的關(guān)注價值的投資者收購問題資產(chǎn)，就預(yù)示著市場即將見底。高盛收購這家原名Cheyne金融的SIV后，將拍賣這一陷入僵局的投資組合中的部分資產(chǎn)，并將其余部分配置到一個新的投資工具中。優(yōu)先債權(quán)人會拿回部分資金。
高盛首席財務(wù)長大衛(wèi)·維尼爾說，Cheyne的交易是預(yù)示市場見底的一個操作例子，而出售抵押貸款投資組合則是另一個例證。但他仍然警告說：“要看到更多的這類行動才能認(rèn)為我們已經(jīng)處于谷底。”維尼爾說：“當(dāng)前的市場狀況好于三個月前，但我們不知道它會不會繼續(xù)好轉(zhuǎn)。我們的狀況也憂慮重重。”
此外，高盛分析師團(tuán)隊(duì)在17日發(fā)布的報告中提到，全球信貸危機(jī)見底將在２００９年，因此“只有到那時（美國）銀行業(yè)才可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)”。實(shí)力相對較弱的銀行很難通過合并獲益，在信貸緊縮背景下，銀行業(yè)兼并重組交易的數(shù)量會下降。對于大型銀行而言，不良資產(chǎn)和財務(wù)要求也會使其“步履蹣跚”。
這份報告還預(yù)測，由于全球信貸危機(jī)還將持續(xù)并造成各類財務(wù)損失，美國各銀行可能還需籌措６５０億美元的額外資本金。
以分析師拉姆斯登為首的高盛分析師團(tuán)隊(duì)指出，目前為止美國銀行業(yè)已經(jīng)籌措了１２００億美元，以保證資本充足率。
高盛表示，其已經(jīng)下調(diào)了１４家銀行的股價目標(biāo)值和１１家銀行的每股盈利預(yù)測值。這其中包括美聯(lián)銀行、美國銀行、美國銀行公司以及富國銀行等主要商業(yè)銀行。
高盛公司在今年３月份曾預(yù)計，全球次貸相關(guān)損失預(yù)計將高達(dá)１．２萬億美元，其中華爾街的損失占近四成。
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