昨日(6月1日),有專家表示,金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有金融分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上分別立法,證券公司和保險公司可以參照銀行破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)模式。 該專家是在由最高人民法院民二庭、中國人民大學(xué)破產(chǎn)法研究中心、北京市煒衡律師事務(wù)所等單位共同主辦的“第一屆中國破產(chǎn)法論壇”上作上述表示的。 另外,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會政策法規(guī)部主任黃毅表示,客觀形勢需要把金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)問題提出來,需要有基本的金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制度安排!靶碌钠髽I(yè)破產(chǎn)法對金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制度安排提供了一個很重要的法律授權(quán)和制定條例的依據(jù)。從那時起,我們開始研究這個問題!
考慮各類金融機(jī)構(gòu)特殊性
金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度需要在企業(yè)破產(chǎn)法之外作出特別規(guī)定,已經(jīng)是立法政策選擇上的共識,但是金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法是應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有金融分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上分別立法,還是選擇同一立法模式的問題,尚存在爭議。 中國破產(chǎn)法論壇執(zhí)行副主任、北京市煒衡律師事務(wù)所高級合伙人尹正友律師認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)采取分別立法。“在金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制度中,考慮到各類金融機(jī)構(gòu)的特殊性,建立具有普適性的一般破產(chǎn)制度難度很大,因此,分業(yè)制定的破產(chǎn)體制應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是更加適宜的!彼f,從國外的立法實(shí)踐看,國外的金融破產(chǎn)法律制度大都具有分別立法并且法律非常分散的特征。 與一般企業(yè)的破產(chǎn)制度相比,金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)雖然都具有高負(fù)債、破產(chǎn)案件涉及的利害當(dāng)事人眾多、破產(chǎn)風(fēng)險具有巨大的傳導(dǎo)性、易造成社會公眾信用危機(jī)等共同特點(diǎn),但是不同的金融機(jī)構(gòu)之個性更為鮮明。 有專家認(rèn)為,商業(yè)銀行兼具信用中介與支付中介的雙重身份,并且由于其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的脆弱性,使得整個商業(yè)銀行系統(tǒng)嚴(yán)重依賴公眾的信任。商業(yè)銀行的市場退出可能存在系統(tǒng)性風(fēng)險,因此,各國在商業(yè)銀行的破產(chǎn)實(shí)踐中會通過最后貸款人、存款保險制度等制度設(shè)計(jì),減少商業(yè)銀行倒閉而帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。而證券公司的自有資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)之間一般都有隔離制度,在市場退出的制度設(shè)計(jì)上,一般沒有安排中央銀行的最后貸款人角色。對于保險公司的市場退出,監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般都把投保人的利益置于優(yōu)先考慮的地位!胺謽I(yè)制定破產(chǎn)制度,并不代表對銀行、保險、證券的破產(chǎn)立法不可以統(tǒng)一在一部法律之下,此為立法技術(shù)問題,并無制度選擇。在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法過程中,要突出不同金融領(lǐng)域的差異性,方可實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度的規(guī)制價值!
參照銀行破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)立法模式
專家認(rèn)為,由于銀行業(yè)在金融領(lǐng)域發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用,且由于涉及存款人的存款安全,對其破產(chǎn)的處置對社會的影響巨大;而對其他金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)也具有借鑒作用!坝捎阢y行業(yè)被認(rèn)為是金融業(yè)中相對重要和基礎(chǔ)的行業(yè),對其他金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的立法在一定程度上可以參照銀行破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的立法模式! 此前出臺的證券公司風(fēng)險處置條例對券商托管、破產(chǎn)等作了規(guī)定。全國人大財(cái)經(jīng)委法案室主任朱少平透露,最近國務(wù)院正在組織修改保險法,可能會對保險公司的破產(chǎn)內(nèi)容有所涉及;銀監(jiān)會也正在組織修改商業(yè)銀行的破產(chǎn)實(shí)施辦法。 “目前我國的金融資產(chǎn)大部分屬于銀行業(yè),銀行破產(chǎn)處在特別重要的地位!敝袊ù髮W(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院院長王衛(wèi)國指出,很多立法條款的制定、程序的設(shè)定都要與銀行業(yè)破產(chǎn)的特殊性聯(lián)系起來!艾F(xiàn)在各國的立法者都承認(rèn)銀行破產(chǎn)需要加以特殊處理,這種特殊處理的基本理由是銀行業(yè)處在一國經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的特殊地位!彼認(rèn)為,銀行破產(chǎn)法律的主要目的是保護(hù)公共利益,維護(hù)支付和清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行,保護(hù)廣大存款人以及維持銀行的信用中介功能。 中國人民大學(xué)法學(xué)院教授、中國破產(chǎn)法論壇主任王欣新也認(rèn)為,針對金融機(jī)構(gòu)特殊的一些社會職能,在破產(chǎn)程序調(diào)整方面也要有相應(yīng)的辦法!皩︺y行業(yè)破產(chǎn)的存款保險制度,在設(shè)立的時候也需要考慮!北本┦行沤苈蓭熓聞(wù)所合伙人尹秀超律師認(rèn)為,存款保險制度保障了眾多小額儲戶的存款債權(quán)得到清償,但并沒有因此而增加一國基礎(chǔ)貨幣的投放,從而不會增加宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中通貨膨脹的壓力。而且以存款保險公司化解金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)所帶來的支付風(fēng)險,避免使用中央銀行的再貸款等操作手段,更能體現(xiàn)出處置金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的市場化、規(guī)范化,削弱了金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險。 |