美聯(lián)儲變身“市場穩(wěn)定監(jiān)管者”
    2008-04-01        來源:上海證券報(bào)
  為應(yīng)對次貸危機(jī)以來新的金融形勢,改革相對滯后的金融監(jiān)管體制,美國財(cái)政部31日將向國會提交一項(xiàng)金融監(jiān)管體制改革方案。
  該方案涉及多項(xiàng)裁撤、整合聯(lián)邦監(jiān)管部門計(jì)劃,將賦予美聯(lián)儲更大權(quán)力,使之成為金融監(jiān)管的核心。這次改革將是美國上世紀(jì)二十年代末三十年代初經(jīng)濟(jì)“大蕭條”以來最大的一次金融監(jiān)管體制改革,預(yù)計(jì)將在國會引發(fā)激烈討論。
  多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,次貸危機(jī)發(fā)生的原因之一即落后的監(jiān)管體制無法跟上金融創(chuàng)新步伐。因此去年底以來,要求對金融監(jiān)管進(jìn)行徹底改革的呼聲越來越高。
  據(jù)悉,財(cái)政部改革方案的主要內(nèi)容包括:擴(kuò)大“總統(tǒng)金融市場工作小組”的管轄范圍;新建“抵押貸款創(chuàng)設(shè)委員會”,負(fù)責(zé)為住房抵押貸款行業(yè)設(shè)置統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn);裁撤財(cái)政部下屬的儲蓄管理局,其功能劃歸財(cái)政部貨幣監(jiān)理署;合并證券交易委員會和商品期貨交易委員會;在財(cái)政部下新建全國保險(xiǎn)管理局。
  財(cái)政部改革方案的長期目標(biāo)是整合建立三個新的主要經(jīng)濟(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu):作為“市場穩(wěn)定監(jiān)管者”的美聯(lián)儲;整合銀行監(jiān)管權(quán)的“金融審慎管理局”;負(fù)責(zé)規(guī)范商業(yè)活動保護(hù)消費(fèi)者利益的“商業(yè)行為監(jiān)管局”。
  改革方案中最引人注目的是美聯(lián)儲改革。議案將擴(kuò)大美聯(lián)儲的監(jiān)管職能,美聯(lián)儲除監(jiān)管商業(yè)銀行外,還將有權(quán)監(jiān)管投資銀行、對沖基金等其他可能給金融體系造成風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)機(jī)構(gòu)。
  財(cái)政部認(rèn)為,目前美國儲蓄機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、投資銀行,以及其他金融機(jī)構(gòu)的管理架構(gòu)重疊甚至沖突,未來美聯(lián)儲將整合各項(xiàng)金融監(jiān)管權(quán),在金融監(jiān)管體制中發(fā)揮核心作用。
  美聯(lián)儲發(fā)言人說:“財(cái)政部議案體現(xiàn)了及時且深思熟慮的分析。期待與國會和其他部門合作,建立一個能夠促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的政策框架!必(cái)政部的改革方案還得到了商界的支持!艾F(xiàn)行美國金融監(jiān)管體系建立于75年前,金融領(lǐng)域已發(fā)生巨變,根據(jù)市場變化建立新的監(jiān)管層次成為趨勢!泵绹虝聦儋Y本市場競爭中心主席戴維·希爾施曼說。美國眾議院財(cái)政委員會主席巴尼·弗蘭克30日表示,財(cái)政部的改革方案”非常具有建設(shè)性”。
  不過,仍有一些國會議員對這一改革方案不滿。民主黨參議員查爾斯·舒默認(rèn)為,財(cái)政部的改革方案還不夠,沒有對近年來出現(xiàn)的復(fù)雜投資工具給予足夠關(guān)注。
  相關(guān)稿件
· 美聯(lián)儲解決抵押貸款問題應(yīng)具有“創(chuàng)新性” 2008-03-25
· 美聯(lián)儲三記重拳“打起”美股 2008-03-24
· 美聯(lián)儲降息促成A股市場反彈良機(jī) 2008-03-20
· 美聯(lián)儲降息傳遞多重信息 2008-03-20
· 中國會仿效美聯(lián)儲“救市”嗎 2008-03-13