自2009年7月26日起，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就發(fā)布創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件準(zhǔn)則和招股說(shuō)明書準(zhǔn)則并受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請(qǐng)接受了記者采訪，回答了記者提問。

    一、請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件準(zhǔn)則和招股說(shuō)明書準(zhǔn)則征求意見及修改完善的情況。

    答：2009年7月3日至17日，我會(huì)就《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第X號(hào)——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件（征求意見稿）》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第X號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見。在此期間，我會(huì)還采取座談會(huì)等方式征求了市場(chǎng)專業(yè)人士意見。7月8日，我會(huì)召集全體68家保薦機(jī)構(gòu)對(duì)兩項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行了專題討論。7月15日，我會(huì)再次組織了12家保薦機(jī)構(gòu)的實(shí)務(wù)專業(yè)人士，對(duì)兩項(xiàng)準(zhǔn)則重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了仔細(xì)研究和反復(fù)論證。
    征求意見期間，我會(huì)共收到23份反饋意見（郵件22封，傳真1份）。總體上看，社會(huì)各界對(duì)創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件準(zhǔn)則和創(chuàng)業(yè)板招股說(shuō)明書準(zhǔn)則持肯定態(tài)度，認(rèn)為這兩個(gè)準(zhǔn)則充分借鑒了主板行之有效的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，突出了創(chuàng)業(yè)板定位以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)，可操作性強(qiáng)。在整理歸納和認(rèn)真研究社會(huì)各界意見和建議的基礎(chǔ)上，我會(huì)對(duì)兩個(gè)準(zhǔn)則進(jìn)行了修改完善。
    對(duì)于申請(qǐng)文件準(zhǔn)則，反饋意見未提出大的修改建議，我會(huì)對(duì)準(zhǔn)則僅作部分文字調(diào)整。
    對(duì)于招股說(shuō)明書準(zhǔn)則，反饋意見主要涉及風(fēng)險(xiǎn)因素、業(yè)務(wù)和技術(shù)、未來(lái)發(fā)展與規(guī)劃等方面。經(jīng)研究，我會(huì)對(duì)涉及的3條內(nèi)容作了重點(diǎn)修改，修改后的創(chuàng)業(yè)板招股說(shuō)明書準(zhǔn)則仍為123條。招股說(shuō)明書準(zhǔn)則修改的主要內(nèi)容包括：

    1、“風(fēng)險(xiǎn)因素”一節(jié)，增加要求發(fā)行人根據(jù)自身實(shí)際情況具體描述技術(shù)被替代的風(fēng)險(xiǎn)，以及因股權(quán)分散或?qū)嶋H控制人控制的股份比例較低，或股東間關(guān)于股權(quán)的協(xié)議安排導(dǎo)致控制權(quán)可能變化的風(fēng)險(xiǎn)。

    2、“業(yè)務(wù)和技術(shù)”一節(jié)，增加披露發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新性、獨(dú)特性及持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制，增加披露核心技術(shù)屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況。

    3、“未來(lái)發(fā)展與規(guī)劃”一節(jié)，補(bǔ)充要求發(fā)行人聲明在上市后通過(guò)定期報(bào)告持續(xù)公告規(guī)劃實(shí)施和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況。

　　二、創(chuàng)業(yè)板對(duì)保薦人推薦創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的家數(shù)有什么規(guī)定？

    答：對(duì)保薦機(jī)構(gòu)推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的家數(shù)問題，在創(chuàng)業(yè)板初期將參照主板的做法，由兩名保薦代表人負(fù)責(zé)一家創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的保薦工作，在保薦代表人具體負(fù)責(zé)推薦的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人證券發(fā)行前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫不受理由該保薦代表人負(fù)責(zé)推薦的其他創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的證券發(fā)行申請(qǐng)。
    此項(xiàng)規(guī)定的目的，是為了在創(chuàng)業(yè)板啟動(dòng)初期，督促保薦機(jī)構(gòu)能夠按照“優(yōu)中選優(yōu)”的原則推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，確保創(chuàng)業(yè)板上市公司的質(zhì)量，同時(shí)，防止推薦企業(yè)過(guò)多帶來(lái)的一哄而上的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。今后，我會(huì)將根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行情況決定是否對(duì)該項(xiàng)規(guī)定作適當(dāng)調(diào)整。

    三、創(chuàng)業(yè)板對(duì)申請(qǐng)文件中財(cái)務(wù)資料的時(shí)效性有哪些規(guī)定？

    答：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》及有關(guān)準(zhǔn)則要求，創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)文件中財(cái)務(wù)資料的報(bào)告期為最近三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度及一期，招股說(shuō)明書和審計(jì)報(bào)告中最近一期會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的有效期（報(bào)送日至到期日）應(yīng)不少于三個(gè)月。

    四、已申報(bào)主板（包括中小板）的公司是否可以轉(zhuǎn)申請(qǐng)公開發(fā)行并到創(chuàng)業(yè)板上市？

    答：已申請(qǐng)?jiān)谥靼澹ò�括中小板）發(fā)行上市的公司，在符合創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)定位的前提下，可自主選擇轉(zhuǎn)申請(qǐng)到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，但應(yīng)按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定（試行）》的有關(guān)規(guī)定，先撤回主板發(fā)行申請(qǐng)，在按照創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)定履行董事會(huì)和股東大會(huì)審議程序、完善申請(qǐng)材料后，履行創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請(qǐng)材料的申報(bào)程序。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)轉(zhuǎn)申請(qǐng)企業(yè)與新申請(qǐng)企業(yè)同等對(duì)待，沒有受理和審核上的特殊安排。

　　五、創(chuàng)業(yè)板對(duì)保薦機(jī)構(gòu)有哪些要求？

    答：做好創(chuàng)業(yè)板證券發(fā)行工作，需要市場(chǎng)各方的共同參與、共同努力。保薦機(jī)構(gòu)作為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的推薦人，應(yīng)當(dāng)做好以下工作：

    第一，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào)——發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報(bào)告》等有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真履行盡職調(diào)查和審慎核查義務(wù)，確信所推薦的發(fā)行人符合創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)定位和發(fā)行條件，審慎出具發(fā)行保薦書、發(fā)行人成長(zhǎng)性專項(xiàng)意見，并提供發(fā)行保薦工作報(bào)告。
    保薦機(jī)構(gòu)出具發(fā)行人成長(zhǎng)性專項(xiàng)意見，應(yīng)當(dāng)履行恰當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查和內(nèi)部核查程序，專項(xiàng)意見應(yīng)當(dāng)結(jié)論明確，且依據(jù)充分、合理。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從實(shí)際出發(fā)制定完善的發(fā)行人成長(zhǎng)性和自主創(chuàng)新的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)核制度。

    第二，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在嚴(yán)格履行盡職調(diào)查、輔導(dǎo)、內(nèi)部核查、推薦等程序的同時(shí)，建立完整的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目工作日志及保薦工作底稿，切實(shí)保證保薦代表人及其他保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員勤勉盡責(zé)，并認(rèn)真組織協(xié)調(diào)參與股票發(fā)行上市的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽名人員的有關(guān)工作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將對(duì)保薦機(jī)構(gòu)從事創(chuàng)業(yè)板保薦工作的情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

    第三，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)創(chuàng)業(yè)板信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的規(guī)定，認(rèn)真做好創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請(qǐng)文件和招股說(shuō)明書的編制、申報(bào)工作。對(duì)于申報(bào)材料嚴(yán)重不符合要求的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將對(duì)保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人采取監(jiān)管措施。

　　六、在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)如何能更好地體現(xiàn)市場(chǎng)定位和特色？

    答：多數(shù)市場(chǎng)人士認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板應(yīng)突出市場(chǎng)定位和板塊特色，多吸納新能源、新材料、生物醫(yī)藥、電子信息、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)及其他領(lǐng)域成長(zhǎng)性特別突出的企業(yè)，以及在技術(shù)、業(yè)務(wù)模式上創(chuàng)新性比較強(qiáng)、行業(yè)排名靠前和市場(chǎng)占有率較高的企業(yè)上市。對(duì)此我會(huì)將予以關(guān)注。

    七、創(chuàng)業(yè)板對(duì)預(yù)先披露招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）有什么要求？

    答：根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法，申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書（申報(bào)稿），目的在于強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)增強(qiáng)責(zé)任和誠(chéng)信意識(shí)。保薦機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人應(yīng)于回復(fù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核反饋意見并修改申請(qǐng)文件后的五個(gè)工作日內(nèi)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上預(yù)先披露招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）及其相關(guān)附件。

　　八、在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管過(guò)程中如何發(fā)揮地方人民政府的作用？

    答：為充分發(fā)揮地方政府在提高上市公司質(zhì)量方面的作用，在受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請(qǐng)文件后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將就發(fā)行人發(fā)行股票事宜與發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府溝通情況。

　  九、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)股票發(fā)行與承銷是否有特殊要求？

    答：創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷應(yīng)當(dāng)執(zhí)行《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》等有關(guān)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定做好創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷工作。