今年前6個月銀行利潤同比出現(xiàn)負(fù)增長,再一次引起市場對金融機構(gòu)風(fēng)險問題的關(guān)注。專家表示,金融風(fēng)險確實存在,但是確保信貸擴張風(fēng)險可控的兩個底線:資本充足率和撥備覆蓋率卻是在平穩(wěn)保持中提高。同時,應(yīng)繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策,央行應(yīng)該在這個主基調(diào)下進行“微調(diào)”。
　　數(shù)據(jù)顯示,14家上市銀行1-6月利潤同比可能為負(fù)增長10%。2008年上半年14家上市銀行凈利潤總額達2327.18億元(同比增73.14%),今年上半年利潤將在2100億左右。
　　西南證券首席銀行業(yè)分析師付立春表示,數(shù)據(jù)顯示銀行上半年利潤出現(xiàn)負(fù)增長的現(xiàn)象主要跟自去年以來國家實施適度寬松的貨幣政策有關(guān)。自去年以來,央行多次降低存貸款利率,壓縮了銀行的利息差。
　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇則表示,這主要還是跟整個宏觀經(jīng)濟有關(guān)系,銀行利潤的下降還是反映出經(jīng)濟向好的基礎(chǔ)仍然不穩(wěn)固,雖然剛公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示上半年GDP增幅有了明顯的回升,但是企業(yè)等微觀經(jīng)濟主體的經(jīng)營情況仍然不容樂觀。
　　上周五,銀監(jiān)會召開的2009年第三次經(jīng)濟金融形勢通報會認(rèn)為,嚴(yán)守風(fēng)險管理底線,確保信貸擴張風(fēng)險可控。會上還特別強調(diào),要嚴(yán)守兩個“底線”:即資本充足率底線與撥備覆蓋率底線。
　　目前來看,隨著銀行信貸投放的加速,銀行的資本充足率越來越接近底線。比如,2008年,我國股份制商業(yè)銀行平均資本充足率就達到10.5％,城市商業(yè)銀行平均資本充足率更達到13％。而撥備率方面,根據(jù)銀監(jiān)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示,截至2009年6月末商業(yè)銀行撥備覆蓋率134.3％,比年初上升17.9個百分點。
　　按照監(jiān)管部門強調(diào)的兩個“底線”來看,上半年整個銀行業(yè)始終堅守著這個信念并且在不斷的提高過程中。交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示,中國銀行業(yè)這次可以說是初步的在這一輪的經(jīng)濟周期波動當(dāng)中經(jīng)受住了考驗。
　　但是,國務(wù)院發(fā)展研究中心銀行室副主任吳慶此前表態(tài),“國際上超過20%的信貸增幅將產(chǎn)生通貨膨脹,而中國的信貸增幅可能會產(chǎn)生嚴(yán)重的通貨膨脹�！�7月22日,中國人民銀行前副行長吳曉靈的一次講話,進一步給市場打上了“預(yù)防針”。吳曉靈說,“要給央行的貨幣政策提供有利空間,如果有朝一日央行提高存款準(zhǔn)備金,大家不要有過多恐慌�！�
　　在吳曉靈的眼中當(dāng)前的宏觀形勢比較嚴(yán)重,這也體現(xiàn)了目前市場對微調(diào)力度應(yīng)該怎么把握上出現(xiàn)了分歧。
　　對此,郭田勇認(rèn)為,他們的講話算是給市場打一個“預(yù)防針”。首先中國將繼續(xù)堅持實施適度寬松貨幣政策的基本方向,央行應(yīng)該在這個主基調(diào)下進行“微調(diào)”。郭田勇表示,關(guān)于對 “微調(diào)”概念的界定,從總量上來看,一般會認(rèn)為采取以公開市場業(yè)務(wù)為主的回購和發(fā)行央票來調(diào)整銀行系統(tǒng)中的流動性。而包括調(diào)整利率、加息、提高存款準(zhǔn)備金率就會被認(rèn)為貨幣政策已經(jīng)偏離了微調(diào)。
　　郭田勇表示,實際上市場對于宏觀經(jīng)濟的判斷是不一樣的。而吳曉靈的講話可以理解為,針對當(dāng)前的資金基本面以及經(jīng)濟形勢,當(dāng)靠微調(diào)是不夠的。央行需要在貨幣政策調(diào)整上尋求一個平衡點。目前,由于通脹壓力的增強,導(dǎo)致樓市和股市泡沫的風(fēng)險加大,的確需要政府對貨幣政策進行一定的調(diào)整。但是如果調(diào)整的過大,則會引起企業(yè)等實體經(jīng)濟的生產(chǎn)成本的上升從而造成更大的損失。因此,尋求這一點顯得尤為重要。
　　付立春表示,實際上,提高存款準(zhǔn)備金主要是對收縮流動性比較有效,所產(chǎn)生的效果基本上只是局限于整個銀行系統(tǒng)本身。