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三、金融海嘯尋根問底（一）
面對撲面而來的金融海嘯，各國政府都毫不猶豫采取了各種緊急救援方案。那金融海嘯的問題究竟出在哪里？
關(guān)于金融海嘯的禍根，有人把責(zé)難推給華爾街的金融界"壞孩子"--那些投資銀行設(shè)計次貸和一系列金融衍生品；還有人認(rèn)為這是美國政府放松了金融監(jiān)管導(dǎo)致。
說到次貸產(chǎn)品的設(shè)計，不得不先提到美國人的消費習(xí)慣。
美國人的消費習(xí)慣和中國人不太一樣，他們是沒錢借錢花，我們是有錢存著不花。美國人用透支的方式生活，就是今天借明天的錢花，可以說貸款無處不在。
他們的住房觀念也和我們不同，前幾年流行的一個段子說，一個中國老太和一個美國老太在一起聊天。美國老太說：你們中國人一輩子都受窮，到老都沒有房子住。我在年輕時就去貸款買了一套房，我一直住在房子里，我每月還銀行貸款，還到六十歲時這套房子就歸我了�？赡銈冎袊藦哪贻p時起就存錢買房，一直存，總也存不夠，到六十歲終于存夠錢買到房子住了進(jìn)去，可是已經(jīng)老了，沒有多少時間享受了。我們美國人年輕時就享受了住自己房子的快樂，你們就沒有。你們?yōu)槭裁床幌蛭覀儗W(xué)習(xí)呢？因為你們思想太保守了，所以經(jīng)濟(jì)進(jìn)步慢。
這就是美國人典型的用貸款消費的觀念。因為這個觀念，美國經(jīng)濟(jì)的70%是靠消費拉動的，而美國人消費的絕大部分又都是靠借錢。
貸款消費成了美國人的習(xí)慣，那么次級貸款又是怎么發(fā)生的呢？
為了保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的勢頭，美國政府在2000年前后開始刺激房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，號召美國人買房。美聯(lián)儲也采取了寬松的貨幣政策，不斷降息，貸款利率很低，買房確實很合適。
開始是一些信用級別高的人貸款買房，后來優(yōu)質(zhì)的客戶越來越少了，生意越來越不好做，商業(yè)銀行放寬了條件，讓信用級別不那么高的人也能買房，把款貸出去，這才有生意做，才有錢賺，美國經(jīng)濟(jì)才能維持一派欣欣向榮的景象。這時，銀行開始動腦筋了，最好讓美國窮人也能買得起房子。
這是一個龐大的需求，如果充分挖掘出來，市場可就太大了。但是，窮人買房的第一個障礙是沒有相應(yīng)的信用級別，不具備買房資格。
怎么辦呢？商業(yè)銀行貸款的規(guī)矩還在那里擋著。
沒辦法就想辦法了，作假！
只要貸款人同意買房，雖然他一向信用很差，商業(yè)銀行可以把他的信用記錄填成優(yōu)良，這樣就可以辦理抵押貸款，只要他簽字同意到時候還錢就行。
貸款買房人想：給我貸款是件好事，可畢竟債是要還的，最后還不起怎么辦？ |
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