誰是真正的世界首富?誰擁有美聯(lián)儲?誰在[妖魔化]黃金?
  破譯世界財富密碼,揭秘國際金融騙局;不為人知的歷史真相,網(wǎng)絡(luò)超百萬人氣點擊。
  星云棋盤,波云詭譎的政治風(fēng)波與經(jīng)濟危機中,誰在翻云覆雨?
  以史為鑒,逐步與國際接軌的中國金融市場,應(yīng)該怎樣迎敵?
 
  為什么你不知道美聯(lián)儲是私有的中央銀行?
  為什么華爾街風(fēng)險資本會選中希特勒作為“投資”對象?
  為什么美國總統(tǒng)遇刺的比例高于美軍諾曼底登陸一線部隊的傷亡率?
  自從由宋先生編著的《貨幣戰(zhàn)爭》開始暢銷之后,宋鴻兵就開始成為國內(nèi)很多主流專家眼中的“金融陰謀論者”。但恰是這個“金融陰謀論者”,幾年前就已經(jīng)在《貨幣戰(zhàn)爭》中專門辟出章節(jié)論述了房地美和房利美這兩家在美國擁有者特殊壟斷地位的企業(yè),并把它們稱為“第二美聯(lián)儲”。在論述中,他甚至已經(jīng)預(yù)言出了今天這場甚囂塵上的巨大危機。
  ————2008.9
  自1694年英格蘭銀行成立以來的300年間,幾乎每一場世界重大變故背后,都能看到國際金融資本勢力的身影。他們通過左右一國的經(jīng)濟命脈掌握國家的政治命運。通過煽動政治事件、誘發(fā)經(jīng)濟危機,控制著世界財富的流向與分配?梢哉f,一部世界金融史,就是一部謀求主宰人類財富的陰謀史。
  通過描摹國際金融集團及其代言人在世界金融史上翻云覆雨的過程,本書揭示了對金錢的角逐,如何主導(dǎo)著西方歷史的發(fā)展與國家財富的分配,通過再現(xiàn)統(tǒng)治世界的精英俱樂部,在政治與經(jīng)濟領(lǐng)域不斷掀起金融戰(zhàn)役的手段與結(jié)果。本書旨在告誡人們警惕潛在的金融打擊,為迎接一場“不流血”的戰(zhàn)爭做好準(zhǔn)備。
  隨著中國金融的全面開放,國際銀行家將大舉深入中國的金融腹地。昨天發(fā)生在西方的故事,今天會在中國重演嗎?
  《貨幣戰(zhàn)爭》立足于自英格蘭銀行成立以來300年間的西方近代史與金融發(fā)展史,通過揭示大量不為人知的歷史真相,再現(xiàn)了國際金融集團及其代言人在世界金融史上翻云覆雨的過程,通過分析統(tǒng)治世界的精英俱樂部如何通過煽動政治事件、誘發(fā)經(jīng)濟危機,控制世界財富的流向與分配,旨在告誡逐步開放的中國金融市場警惕潛在的金融打擊,為迎接一場“不流血”的戰(zhàn)爭做好準(zhǔn)備。
  歷史的經(jīng)驗表明,對中國金融體系的打擊絕不是會不會的問題,而是什么時候和以什么方式進行的問題,任何僥幸的心理都會造成致命的后果。有感于此,作者將自己多年來對美國金融內(nèi)幕的研究整理成文,希望能給中國的決策者們提個醒,不要喪失金融方面的警惕性。
 
  宋鴻兵,20世紀(jì)90年代初赴美留學(xué),主修信息工程和教育學(xué),獲美利堅大學(xué)(American University)碩士學(xué)位。長期關(guān)注和研究美國歷史和世界金融史。曾在美國媒體游說公司、醫(yī)療業(yè)、電信業(yè)、信息安全、聯(lián)邦政府和著名金融機構(gòu)供職。近年來,作者曾擔(dān)任美國最大的非銀行類金融機構(gòu)房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的高級咨詢顧問,主要從事房地產(chǎn)貸款自動審核系統(tǒng)設(shè)計、金融衍生工具的稅務(wù)計算分析、MBS(資產(chǎn)抵押債券)的風(fēng)險評估等方面的工作。
   《貨幣戰(zhàn)爭》的作者宋鴻兵是一名長期關(guān)注中國金融業(yè)發(fā)展的業(yè)內(nèi)人士,曾在美國最大的一家金融機構(gòu)擔(dān)任高級咨詢顧問,從事金融衍生產(chǎn)品分析和研究工作,現(xiàn)定居美國。作者表示,《貨幣戰(zhàn)爭》應(yīng)該是“集體的智慧”,因為該書的內(nèi)容源自許多人。這些“隱形”作者中有些人長期在國際金融機構(gòu)任職,有些在華爾街摸爬滾打,有些在美國的銀行機構(gòu)(包括美聯(lián)儲)從事技術(shù)支持和數(shù)據(jù)處理,還有一些在美國聯(lián)邦政府從事與中國相關(guān)的事務(wù)。
 

  前言 起航的中國經(jīng)濟航母,會一帆風(fēng)順嗎?

  第一章 羅斯切爾德家族:“大道無形”的世界首富

  拿破侖的滑鐵盧與羅斯切爾德的凱旋門
  羅斯切爾德起家的時代背景
  老羅斯切爾德的第一桶金
  內(nèi)森主宰倫敦金融城
  杰姆斯征服法蘭西
  所羅門問鼎奧地利
  羅斯切爾德盾徽下的德國和意大利
  羅斯切爾德金融帝國

  第二章 國際銀行家和美國總統(tǒng)的百年戰(zhàn)爭

  刺殺林肯總統(tǒng)
  貨幣發(fā)行權(quán)與美國獨立戰(zhàn)爭
  國際銀行家的第一次戰(zhàn)役: 美國第一銀行(1791~1811)
  國際銀行家卷土重來:美國第二銀行(1816~1832)
  “銀行想要殺了我,但我將殺死銀行”
  新的戰(zhàn)線:“獨立財政系統(tǒng)”
  國際銀行家再度出手造成 “1857年恐慌”
  美國內(nèi)戰(zhàn)的起因源于歐洲的國際金融勢力
  林肯的貨幣新政
  林肯的俄國同盟者
  誰是刺殺林肯的真兇?
  致命的妥協(xié):1863年國家銀行法

  第三章 美聯(lián)儲:私有的中央銀行

  神秘的哲基爾島
  華爾街七巨頭:美聯(lián)儲的幕后推手
  策立美聯(lián)儲的前哨戰(zhàn):1907年銀行危機
  從金本位到法定貨幣(Fiat Money):銀行家世界觀的大轉(zhuǎn)變
  1912年大選烽煙
  B計劃
  美聯(lián)儲法案過關(guān),銀行家美夢成真
  誰擁有美聯(lián)儲?
  美聯(lián)儲第一屆董事會
  不為人所知的聯(lián)邦咨詢委員會

  第四章 戰(zhàn)爭與大衰退:國際銀行家的“豐收時節(jié)”

  沒有美聯(lián)儲,就沒有第一次世界大戰(zhàn)
  戰(zhàn)爭中的美聯(lián)儲
  “為了民主和道德原則”,威爾遜走入戰(zhàn)爭
  美國戰(zhàn)時的重要人物
  凡爾賽和約:一份為期20年的休戰(zhàn)書
  “剪羊毛”與美國1921年農(nóng)業(yè)衰退
  國際銀行家的1927年密謀
  1929年泡沫破裂: 又一次“剪羊毛”行動
  策劃大衰退的真正圖謀

  第五章 廉價債務(wù)貨幣的“新政”

  凱恩斯的 “廉價貨幣”
  1932年總統(tǒng)大選
  誰是富蘭克林. 德蘭諾.羅斯福
  廢除金本位:銀行家賦予羅斯福的歷史使命
  “風(fēng)險投資”選中了希特勒
  華爾街資助下的納粹德國
  昂貴的戰(zhàn)爭與廉價的貨幣

  第六章 統(tǒng)治世界的精英俱樂部

  “精神教父”豪斯上校與“外交協(xié)會”
  國際清算銀行:中央銀行家的銀行
  國際貨幣基金組織(IMF)與世界銀行
  統(tǒng)治世界的精英集團
  彼爾德伯格俱樂部
  三邊委員會

  第七章 誠實貨幣的最后抗?fàn)?/STRONG>

  總統(tǒng)令11110號: 肯尼迪的死亡證書
  白銀美元的的歷史地位
  銀本位的終結(jié)
  “黃金互助基金”
  特別提款權(quán)
  廢除黃金貨幣的總攻
  “經(jīng)濟刺客”與石油美元回流
  里根:離心臟僅一毫米的子彈打碎了金本位的最后希望

  第八章 不宣而戰(zhàn)的貨幣戰(zhàn)爭

  1973年中東戰(zhàn)爭: 美元反擊戰(zhàn)
  保羅·沃爾克:世界經(jīng)濟“有控制地解體”
  世界環(huán)保銀行: 要圈地球30%的陸地
  金融核彈:目標(biāo)東京
  索羅斯:國際銀行家的金融黑客
  狙擊歐洲貨幣的“危機弧形帶”
  亞洲貨幣絞殺戰(zhàn)
  中國未來的寓言

  第九章 美元死穴與黃金一陽指

  部分儲備金體系: 通貨膨脹的策源地
  債務(wù)美元是怎樣“煉成”的
  美國的“債務(wù)懸河”與亞洲人民的“白條”
  金融衍生品市場的“霸盤生意”
  房利美和房地美: “第二美聯(lián)儲”
  黃金:被軟禁的貨幣之王
  一級警報:2004年羅斯切爾德退出黃金定價
  黃金一陽指

  第十章 謀萬世者

  貨幣:經(jīng)濟世界的度量衡
  金銀:價格動蕩的定海神針
  債務(wù)貨幣脂肪與GDP減肥
  金融業(yè): 中國經(jīng)濟發(fā)展的“戰(zhàn)略空軍”
  未來的戰(zhàn)略:“高筑墻,廣積糧,緩稱王”
  金銀中國元:邁向世界儲備貨幣之路

  后記 對中國金融開放的幾點看法

 

  [他們眼中的貨幣]

  只要我能控制一個國家的貨幣發(fā)行,我不在乎誰制定法律。

  ——梅耶·羅斯柴爾德

  我堅信銀行機構(gòu)對我們自由的威脅比敵人的軍隊更嚴(yán)重。

  ——托馬斯·杰斐遜

  金錢沒有祖國,金融家不知道何為愛國和高尚,他們的唯一目的就是獲得。

  ——拿破侖

   在沒有金本位的情況下,將沒有任何辦法來保護(人民的)儲蓄不被通貨膨脹所吞噬,將沒有安全的財富棲身地。

  ——格林斯潘

  通過連續(xù)的通貨膨脹,政府可以秘密地、不為人知地剝奪人民的財富,在使用多數(shù)人貧窮的過程中,卻使少數(shù)人暴富。

  ——凱恩斯

 

  1932年的總統(tǒng)大選在一片經(jīng)濟蕭條的肅殺之中拉開了序幕,1 300萬的失業(yè)人口、25%的失業(yè)率,讓時任總統(tǒng)胡佛備感壓力。面對民主黨總統(tǒng)候選人羅斯福對1928年以來經(jīng)濟政策的猛烈抨擊,以及對胡佛總統(tǒng)與華爾街銀行家勢力的緊密關(guān)系的嚴(yán)厲指責(zé),胡佛總統(tǒng)保持了耐人尋味的沉默,但是他在自己的備忘錄中這樣記錄了他的真實想法:
  在回應(yīng)羅斯福對我應(yīng)該為(1929年的)投機風(fēng)潮負(fù)責(zé)的聲明時,我思忖再三,不知道是否應(yīng)該把美聯(lián)儲1925年到1928年在歐洲勢力的影響下故意實施通貨膨脹政策的事情曝光,我當(dāng)時是反對這種政策的。
  胡佛總統(tǒng)的確有些冤枉,他雖然貴為美國總統(tǒng),但是對經(jīng)濟政策和貨幣政策卻沒有太大的影響力。由于政府沒有貨幣發(fā)行權(quán),如果私人擁有的紐約美聯(lián)儲銀行不配合,任何政策都是空談。
  胡佛總統(tǒng)在華爾街失寵,始于在德國賠款的問題上偏離了銀行家的既定方針。原來,在1929年由摩根策劃的楊計劃(Young Plan),以增加德國債務(wù)負(fù)擔(dān)為代價,通過在華爾街發(fā)行德國債券的方式為德國募集戰(zhàn)爭賠款,借此在承銷債券發(fā)行的過程中大賺一筆。
  1931年5月,不曾想該計劃開始執(zhí)行不久,就趕上德國和奧地利的金融危機,羅斯柴爾德家族銀行和英格蘭銀行的拯救行動未能遏制危機的蔓延,摩根等華爾街銀行家不愿看到剛開了個好頭的楊計劃中途夭折,立刻由摩根的合伙人拉蒙給胡佛總統(tǒng)打電話,要求美國政府同意給德國政府償還戰(zhàn)爭債務(wù)放個短假,等德國金融危機消停一些再恢復(fù)。拉蒙還警告說歐洲金融系統(tǒng)一旦崩潰,美國的衰退也會加劇。
  胡佛總統(tǒng)早已答應(yīng)法國政府,任何涉及德國戰(zhàn)爭賠款的事,要先征求法國政府的意見。作為政治家的胡佛豈能出爾反爾,所以胡佛立刻不客氣地回答:“我會考慮這件事,但從政治的角度考慮,這件事不太現(xiàn)實。你待在紐約是不能了解作為一個國家整體而言,對這些政府之間債務(wù)的情緒的!
  拉蒙也毫不客氣地撂下話:“這些天你肯定聽到了不少傳言,有人準(zhǔn)備在1932年的(共和黨)大會上,讓你的班子靠邊站。如果你照著我們的計劃來做,這些傳言就會在一夜之間煙消云散!弊詈螅蛇遞上一根“胡蘿卜”,如果事成,功勞全歸總統(tǒng)?偨y(tǒng)考慮了一個月,最后只得低頭。
  到了1932年7月,拉蒙再次派人前往白宮,告訴總統(tǒng)應(yīng)該重新考慮德國的戰(zhàn)爭賠款問題。這一次胡佛忍無可忍,他充滿怨憤和沮喪地吼道:“拉蒙把事情整個搞錯了。如果有一件事情是美國人民所痛恨和反對的話,那就是這種合謀(豁免或推遲德英法對美國的債務(wù))觸犯了他們的利益。拉蒙并不理解席卷全國的(對銀行家的)憤怒情緒。他們(銀行家)是想我們(政治家)也成為‘黑幫’的同謀;蛟S他們(銀行家)已經(jīng)和德國人就賠款達成了協(xié)議,但卻是以最糟糕的方式完成的!苯Y(jié)果胡佛拒絕了華爾街的要求,法國出現(xiàn)了償付拖欠。
  更令華爾街銀行家怒不可遏的是胡佛總統(tǒng)對股票市場做空行為的窮追猛打所牽出的一系列金融丑聞,再加上空前的失業(yè)率、凋敝的經(jīng)濟和慘遭股市洗劫的人民,各種力量集聚成一股對華爾街銀行家的強烈憤怒。胡佛總統(tǒng)自恃民意可用,于是與銀行家撕破面子,一心要把問題搞大。胡佛直斥紐約股市是一個由銀行家操盤的大賭場,市場做空的投機分子阻礙了市場信心的恢復(fù)。他警告紐約股票交易所總裁惠特尼,如果不限制股市做空行為,他將啟動國會調(diào)查行動并對股票市場進行監(jiān)管。
  華爾街對總統(tǒng)的要求回答得簡單而干脆:“荒謬!”
  準(zhǔn)備拼個魚死網(wǎng)破的胡佛總統(tǒng)于是下令參議院銀行與貨幣委員會開始調(diào)查股市做空行為。氣急敗壞的華爾街立刻派拉蒙到白宮與總統(tǒng)和國務(wù)卿共進午餐以求中斷調(diào)查行動,總統(tǒng)不為所動。
  當(dāng)調(diào)查擴大到20年代末的股票操盤黑幕后,大案要案紛紛被抖落出來,高盛集團、摩根公司等諸多股市丑聞被大白于天下。當(dāng)股市暴跌與經(jīng)濟大蕭條的邏輯關(guān)系被清晰地展現(xiàn)在公眾面前時,人民的怒火終于聚焦在了銀行家的身上。
  而胡佛總統(tǒng)和他的仕途也同時斷送在銀行家和人民的雙重怒火之中。代之而起的就是被稱為美國20世紀(jì)最偉大的總統(tǒng)的富蘭克林·德蘭諾·羅斯福。

 

  起航的中國經(jīng)濟航母,會一帆風(fēng)順么?

  —寫在中國加入WTO五周年、金融全面對外資開放之際

  趙煜

  2006年,美國財長保爾森在訪華前夕接受美國全國廣播公司有線電視頻道CNBC訪問時指出,作為經(jīng)濟大國,“他們已是全球經(jīng)濟的領(lǐng)導(dǎo)者,世界其他國家不會再給他們很多時間”。毫無疑問,這個“他們”,就是中國。
  顯然,今天的中國,正以驚人的速度,將自己變成全球經(jīng)濟舉足輕重的一部分。一系列的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和跡象都表明,龐大的中國經(jīng)濟航母,已經(jīng)起程。
  如果說,三年前政治局請幾位學(xué)者進京講授大國崛起的歷史,還只是在為中國可以預(yù)見的發(fā)展做準(zhǔn)備,那么從“崛起”到“發(fā)展”提法上的變化,就足以看出中國自信心的調(diào)整,看出中國經(jīng)濟發(fā)展的速度之快,甚至超過了中央電視臺那部叫做《大國崛起》的紀(jì)錄片的拍攝速度。
  全世界都把目光對準(zhǔn)中國:“21世紀(jì)將是中國人的世紀(jì)”、“2040年左右,中國的經(jīng)濟實力將趕超美國”,類似的說法不絕于耳,似乎中國成為世界第一經(jīng)濟強國已成定局。
  然而,起航的中國經(jīng)濟航母,會一帆風(fēng)順么?在未來至關(guān)重要的50年內(nèi),中國經(jīng)濟能夠保持現(xiàn)有的“航速”,勇往直前么?可能影響航向、航線、航程的不可測因素又有哪些呢?
  按常規(guī)分析,中國這艘巨型航母未來數(shù)十年最為險峻的航程是能否平安通過“臺灣海峽”,以及在東亞相關(guān)海域能否獲得制海權(quán)。但是,筆者認(rèn)為,中國能否在21世紀(jì)中葉成為世界經(jīng)濟真正強國的最主要隱患,更有可能來自于一個看不見硝煙的戰(zhàn)場,即潛在的“金融大戰(zhàn)”的威脅。這種威脅的危險度,隨著中國加入WTO五年屆滿、金融業(yè)將對外資全面開放而日益加劇。
  即將對外資全面開放的中國金融業(yè),有足夠的抗打擊能力包括實戰(zhàn)經(jīng)驗,來防范金融衍生工具等一系列金融手段的“遠(yuǎn)程精確打擊”么?
  以海戰(zhàn)作比:十年前,中國潛艇逼退美“尼米茲號”航母,2006年10月底,中國“宋級”潛艇再次貼近至美軍“小鷹號”戰(zhàn)斗群五英里。中國在軍力暫時無法與美軍抗衡的現(xiàn)實情況下,制訂出憑借潛艇戰(zhàn)術(shù)特性遏制美軍航母群的相應(yīng)戰(zhàn)略。同樣,在中國迅速發(fā)展的今天,我們根本無法保證,某些認(rèn)為中國強大有損于自身利益的國家不會在經(jīng)濟領(lǐng)域,以金融戰(zhàn)爭的“核潛艇”,攻擊中國這艘已經(jīng)起航的經(jīng)濟航母,令中國經(jīng)濟發(fā)展改變航向和航程。中國在21世紀(jì)中葉成為世界強國目前只是常規(guī)性的預(yù)測,并沒有包括對重大突發(fā)性事件所可能造成的破壞與阻撓的評估,比如金融戰(zhàn)。
  金融對外資開放,做個不恰當(dāng)?shù)谋扔,其風(fēng)險甚至可能大于讓美國的所有航母編隊開到中國臨近海域。因為軍事攻擊最多摧毀建筑設(shè)施、消滅人體,以中國的疆域之廣,常規(guī)戰(zhàn)爭幾乎不可能造成中國經(jīng)濟命脈的徹底損傷。而金融戰(zhàn)爭的隱蔽性和無戰(zhàn)例借鑒、無實戰(zhàn)演練的殘酷性,對中國的國家防務(wù)是一個巨大挑戰(zhàn)。一旦整個國家的經(jīng)濟秩序遭到金融戰(zhàn)打擊,會迅即造成國內(nèi)局勢動蕩,由“外患”引發(fā)“內(nèi)亂”。
  歷史和現(xiàn)實同樣嚴(yán)峻:蘇聯(lián)的解體、盧布的貶值;亞洲金融風(fēng)暴、“四小龍”們偃旗息鼓;日本經(jīng)濟仿佛被灌了迷魂藥似的一蹶不振。我們是否仔細(xì)想過:這一切難道只是偶然或者巧合?如果不是,誰是幕后發(fā)力的真正推手?誰又可能成為下一個被暗算的目標(biāo)?最近幾個月來,前蘇聯(lián)的特工和能源大亨、歐洲的銀行家接二連三被暗殺,這和前蘇聯(lián)的垮臺有沒有聯(lián)系呢?決定蘇聯(lián)解體的最主要因素是政治改革還是金融打擊?
  這不能不令人為中國金融體系的防御能力擔(dān)憂,進而為中國的經(jīng)濟發(fā)展前途擔(dān)憂。即便暫且擱置人民幣匯率和1萬億外匯儲備不談,那么國家層面的、國與國之間游離于正常金融秩序視線之外的政治熱錢的博弈,中國到底處于怎樣的態(tài)勢,這不能不成為關(guān)注的重中之重。中華文明的善良隱忍,中國反復(fù)表達的“和平發(fā)展”的理念,能夠抵御一貫具有顛覆性和攻擊性的“新羅馬帝國”的金融入侵么?在現(xiàn)實層面,中國目前是否具有這樣的專業(yè)人才儲備,足以在理論和實踐上有效防范潛在的金融攻擊呢?如果遭遇隱形的金融“核訛詐”甚至“核攻擊”,分布在世界金融領(lǐng)域的中國“海龜”中,會出現(xiàn)錢學(xué)森和鄧稼先這樣的國家棟梁么?
  保爾森將到中國進行一項“戰(zhàn)略性經(jīng)濟對話”,伯南克也將隨行。美國財長和美聯(lián)儲主席同時抵達北京,這種出乎尋常的舉動背后的含義又是什么呢?除了人民幣匯率,國與國之間還有怎樣不為外界所知的“較量”呢?保爾森在接受CNBC訪問時強調(diào),為期兩天的對話將集中于討論中國經(jīng)濟迅速崛起所帶來的長期挑戰(zhàn)。
  那么,這種所謂“長期挑戰(zhàn)”,是否包括可能的“金融大戰(zhàn)”呢?
  本書的目的,就在于將世界18世紀(jì)以來的重大金融事件背后的黑手曝光出來,回放、觀察、體會、對比、總結(jié)這些人的戰(zhàn)略目的和慣用手法,從而預(yù)測他們未來對中國打擊的主攻方向,以及探討中國的反制之道。
   戰(zhàn)爭已經(jīng)開始,雖然看不見硝煙!

 

  回答者:張宇燕

  問題一:中信出版社最近出版的《貨幣戰(zhàn)爭》一書,在社會上引起了熱烈反響。在書中,作者宋鴻兵先生講述了以羅斯切爾德家族為代表的“國際銀行家”操縱世界300年工業(yè)化歷史的故事。他所講的那些聽上去令人震驚的故事都是真的嗎?

  答:對你提出的問題的一個簡單回答是:我不知道。在世界近代金融史上,羅斯切爾德家族的確曾有過很大的影響力。他們一度呼風(fēng)喚雨,左右逢源,這 些都是有案可查的。不過這個家族目前的情況如何,則不太好說。宋鴻兵先生認(rèn)為,如果僅按照每年6%的收益率來計算其家族資產(chǎn),到今天大約有50萬億美元之 巨。如此龐大的資產(chǎn)以什么形式存在呢?應(yīng)該主要是金融資產(chǎn)?墒前凑諊H貨幣基金組織的估算,截止到2006年底包括各種衍生品在內(nèi)的全球金融資產(chǎn)總值為 350萬億美元左右。這樣算來,僅羅家族就擁有世界全部金融財富的七分之一。坦率講,對這個數(shù)字我將信將疑。
  盡管數(shù)字可能與事實有出入,但說西方世界是由為數(shù)極少的精英所運作,我大體上還是贊成的。法國歷史學(xué)家布羅代爾就曾經(jīng)指出,任何時期、任何國家 的上層都是由5%的人口構(gòu)成的。這種被稱作“布羅代爾5%法則”的現(xiàn)象,在歐洲和美國表現(xiàn)得特別明顯。而少數(shù)上層成員中就一定包括羅斯切爾德那樣的家族。 也正是基于這一點,我覺得《貨幣戰(zhàn)爭》所依據(jù)的邏輯框架看上去還是正確的,更重要的是,它談了一個相當(dāng)關(guān)鍵的問題。在這本書的扉頁上我寫的那兩句推介語, 應(yīng)該說基本表達了我對此書及此問題的總體看法:“這本書印證了我多年研究所形成的一個觀念,即誰控制了貨幣誰就能支配一切;不過,我也同樣希望作者講述的 故事純屬臆想,因為這樣我們便可以堅守住以往的信仰,即人類大致生活在一個誠實的世界中,沒有被一小撮國際銀行家玩弄于股掌!
  我越來越感覺到,以前許多人對貨幣問題的重要性過于低估了,以為貨幣不過是附在物質(zhì)生產(chǎn)“肌體”上的“一張皮”,是派生物,其基本功能是服務(wù)于 物質(zhì)生產(chǎn),也就是說要方便貿(mào)易、加快流通、增進分工。就經(jīng)濟學(xué)而言,不僅微觀經(jīng)濟學(xué)中沒有貨幣的位置,在宏觀經(jīng)濟學(xué)和國際經(jīng)濟學(xué)中涉及貨幣及匯率政策的場 合,貨幣都是作為一個外在物存在的,其本身并非整個生產(chǎn)過程的一部分。有趣的是,在認(rèn)為“唯有貨幣是重要的”貨幣主義經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼看來,貨幣政策至多 在短期能夠?qū)ιa(chǎn)過程施加些影響,而長期看貨幣是中性的。值得一提的是,最近流行于中國的制度經(jīng)濟學(xué),其中也幾乎看不到貨幣的蹤影。對此,宋鴻兵先生則反 其道而行之,在《貨幣戰(zhàn)爭》中明確提出,在資本主義社會,真相是金融資本不僅主導(dǎo)整個物質(zhì)生產(chǎn)過程,而且控制整個人類歷史進程。
  對接受主流經(jīng)濟學(xué)的人而言,貨幣作為一種權(quán)力并被國家或國家背后的金融大亨用來作為實現(xiàn)自身目標(biāo)之工具,這一邏輯很新鮮,甚至有些振聾發(fā)聵。其 實這并不是全新的或具有獨創(chuàng)性的觀點。列寧在一百年前就曾在《帝國主義論》中說過,資本主義的高級階段之一便是金融寡頭的壟斷。希法亭于列寧之前在《金融 資本》中也深入地觸及了這一命題。除此之外,一些非主流經(jīng)濟學(xué)家和歷史學(xué)家也從不同的角度探討過貨幣本質(zhì)問題。德國經(jīng)濟學(xué)家南普在其1924年出版的《貨 幣的國家理論》中就曾明確指出,貨幣和國家密不可分,脫離了國家的貨幣便成為無源之水,而沒有以貨幣表現(xiàn)的征稅權(quán)力的國家則形同虛設(shè)。古德哈特在1998 年的一篇題為《貨幣的兩重含義》論文中,更是喊出了“貨幣即權(quán)力”的口號。而當(dāng)今走紅的金融史學(xué)家尼爾·弗格森在六年前出版的《金錢聯(lián)系》中論證說,貨幣 的主要功能并不在于使世界運轉(zhuǎn)起來,它自始至終都是使支撐現(xiàn)代經(jīng)濟生活的各種制度得以形成、并與戰(zhàn)爭密切相關(guān)的政治事件。順帶提一句,弗格森大概是對羅斯 切爾德家族史了解最多、也是最深入的人了。遺憾的是我沒讀過他得以成名的羅斯切爾德家族史論著。我對這部書很感興趣,但又實在是無暇閱讀?磥碇挥械葘 再讀了。

  問題二:對于“國際銀行家”這個群體,我們到底應(yīng)該如何看待?

  答:讀了《貨幣戰(zhàn)爭》,普通讀者會很驚愕,世界怎么能是這樣呢?由幾個大老板在幕后控制,甚至經(jīng)濟危機和世界大戰(zhàn)等災(zāi)難竟然都是他們精心策劃 的,用作者的話講叫做“金融定點爆破”,他們有那么大的能量嗎?他們真能翻手為云覆手為雨嗎?要回答這樣的問題,首先要對“國際銀行家”下個定義。從狹義 的角度看,他們只包括那些大的商業(yè)銀行家和投資銀行家以及其他金融機構(gòu)的領(lǐng)袖等人。雖說能量確實巨大,但如果不和國家結(jié)合起來,這些人便永遠(yuǎn)只能做全球政 治經(jīng)濟舞臺上的配角。廣義地講,“國際銀行家”還包括世界各國的中央銀行家。一旦把中央銀行家包括進來,也就是把國家權(quán)力引入其中,“國際銀行家”就足以 成為全球主宰。需要特別注意的是,在一個全球金融資產(chǎn)迅速膨脹的世界里,廣義“國際銀行家”的主導(dǎo)地位還會得到進一步加強。
  從人的本性上看,銀行家們一定是想通過金融權(quán)力來控制世界的,因為做到這一點會帶來巨大的利益,而逐利又是他們實現(xiàn)自身價值的最終途徑。不過靠 一兩個家族的力量實現(xiàn)這一愿望的難度是很大的。全球金融市場畢竟不是一個完全壟斷的市場,而是一個寡頭市場,也就是說有一批實力雄厚的金融集團。這樣一 來,為了控制世界,就需要銀行家們形成團隊,采取集體行動。按照奧爾森的集體行動理論,除了存在共同利益之外,結(jié)盟或共謀還要滿足兩個基本條件:一是人數(shù) 要少,否則會出現(xiàn)“搭便車”現(xiàn)象;二是要有所謂“選擇性激勵”,也就是中國人常說的“胡羅卜加大棒”。再有一個條件是各集團之間相互博弈的時間或次數(shù)要足 夠長和足夠多。滿足了這些條件后,“國際銀行家”作為一個群體便會應(yīng)運而生。全球銀行家在過去幾百年間結(jié)成了一個同盟并將世界玩弄于股掌之中,這樣的局面 在《貨幣戰(zhàn)爭》作者看來是真實的存在。我的看法是,從邏輯上看,只要條件滿足,“國際銀行家”就一定會出現(xiàn)。
  接下來的問題有這么兩個。其一,他們的能量是否真有那么巨大?對此我并不懷疑。當(dāng)把中央銀行家也算作“國際銀行家”的一分子時,尤其是把中央銀 行所代表的國家權(quán)力視為“國際銀行家”達到目標(biāo)的工具時,其能量之大是不容置疑的。這一點在今天要比百年前或三十年前更為明顯。根據(jù)金融資產(chǎn)與實際產(chǎn)出之 比在過去半個世紀(jì)中迅速提高這一事實,《金融時報》的馬丁·沃爾夫稱今天的世界已經(jīng)進入了所謂“金融資本主義”時代。其二,“國際銀行家”們能否真正團結(jié) 起來?盡管經(jīng)濟全球化不斷深入,但對民族國家的認(rèn)同感卻沒有同比例地減弱,利益也愈加分散。換言之,他們之間既相互共謀又激烈競爭恐怕是一種常態(tài)。由此看 來,歐洲、美國、日本及中東等國家和地區(qū)的金融家組成一個堅固、持久和默契的聯(lián)盟,是很難想象的。眼下歐美國家對日趨壯大的主權(quán)財富基金的恐懼,以及為約 束這些主權(quán)基金所做的努力,至少從一個側(cè)面反映了國際金融市場上的那種既有共謀又激勵競爭的現(xiàn)實。

  問題三:在《貨幣戰(zhàn)爭》一書中,美聯(lián)儲被描繪成一家私人銀行,這讓許多人感到詫異。事情真是如此嗎?

  記得經(jīng)濟學(xué)家薩繆爾森在1988年的一篇論文中提到,人類三項最偉大的發(fā)明是:火、輪子和中央銀行?紤]到美元在世界貨幣體系中的地位,人們關(guān) 注美國中央銀行、也就是美聯(lián)儲便再自然不過了!敦泿艖(zhàn)爭》一書最有爭議性的一個判斷,在于給出了這樣一個說法:美聯(lián)儲與其說是一家公共機構(gòu),不如說是一 家私人銀行。這樣說的理由如下:美聯(lián)儲的股東是私人銀行家,十二個大區(qū)的美聯(lián)儲地區(qū)主席由這些股東推舉,并且聯(lián)邦儲備委員會的相當(dāng)一部分委員又來自于這些 大區(qū)主席;盡管美聯(lián)儲主席由總統(tǒng)提名國會任命,但美國貨幣政策的真正決策者還不是美聯(lián)儲公開市場委員會,而是根據(jù)《美聯(lián)儲法》而成立的美聯(lián)儲政策顧問委員 會,且后者的成員則是清一色的私人銀行家。美聯(lián)儲是一家私人銀行的說法造成了巨大沖擊,并在很大程度上挑戰(zhàn)了許多人習(xí)以為常的認(rèn)知。
  顛覆常識的東西通常也是爭議較大的東西。實際上,在討論美聯(lián)儲時,書的作者在細(xì)節(jié)描述上還是有很多值得進一步推敲的余地,至少有些故事沒有講得 很完整。事實上,美聯(lián)儲只是在成立初期一段時間內(nèi)是純粹私人銀行性質(zhì)的。隨著時間的推移,美聯(lián)儲總體而言還是在執(zhí)行公共職能。另外,美元鈔票由美聯(lián)儲的十 二個地區(qū)委員會印制不假,其私人股東按年分紅也是事實,但是印量多少、股息高低等等,又都是被嚴(yán)格規(guī)定的。再有,印鈔所得的鑄幣稅收入,絕大部分都給了美 國財政部而并未流入私人股東之手。在所有這些細(xì)節(jié)中,容易產(chǎn)生誤解的關(guān)鍵點在于美聯(lián)儲與財政部的關(guān)系。還有一點需要提及的是,“私人”這個詞的確切含義。 英語 “private”這個詞在用來說明公司或機構(gòu)性質(zhì)時,指的是不對外和非公開,私募基金中的“私募”,用的便是這個詞。它對應(yīng)的詞是“public”,即 “公共”。上市公司有時也叫公共公司,其含義是對公眾開放,誰都可以參與,所以公司上市英文也叫g(shù)o public,但公共公司和在中國語境中通常理解的“公有”或“全民所有”,則差異很大。
  據(jù)說在華爾街常年流行著一句話:美聯(lián)儲主席只是一個木偶。今年格林斯潘出版了他的回憶錄《繁榮的年代》。9月18日《紐約時報》刊登的一篇書 評,題為“經(jīng)濟學(xué)家的生活,由爵士樂主題伴奏”。對于格林斯潘的一生,書評作者的基本評價是一曲主題音樂的伴奏者而非主角,并寫道:“作為中央銀行行長, 他也算人盡其才物盡其用。留下來的問題是,我們大家為什么不能實事求是地看待格林斯潘,而聽任他被放大很多倍?”如果事實真是如此,也就是說美國貨幣金融 這臺大戲的真正主角躲在了幕后,那么后臺老板是誰呢?按照《貨幣戰(zhàn)爭》的邏輯,他們只能是那些“國際銀行家”們。不無遺憾的是,宋鴻兵先生雖然把那層罩在 美聯(lián)儲上的面紗給揭開了,卻沒有把相關(guān)細(xì)節(jié)講全說透,故事選取也多少有些支離破碎。我記得著名金融題材作家馬丁·邁耶寫過一本名為《美聯(lián)儲》的書,很不錯 的,并已經(jīng)被翻譯成中文。閱讀此書多少可以彌補《貨幣戰(zhàn)爭》的某些細(xì)節(jié)欠缺。

  問題四:這部討論金融的著作一經(jīng)面市便成為暢銷書,并引起轟動,其原因何在呢?

  在我看來,《貨幣戰(zhàn)爭》受到如此廣泛而熱烈的關(guān)注,其成功的關(guān)鍵,在于作者討論的問題觸動了當(dāng)今中國讀者的神經(jīng)。中國實行改革開放政策快30年 了,而對外開放的重要內(nèi)容就是參與經(jīng)濟全球化進程。應(yīng)該講,我們對外開放的重心是放在了貿(mào)易與投資之上,而在金融領(lǐng)域的開放則十分謹(jǐn)慎。實踐證明這樣做在 策略上是正確的。然而時至今日,既有主動的一面也有被動的一面,中國已經(jīng)開始迎接金融全球化的浪潮。我們的金融服務(wù)業(yè)正在逐步開放,外國銀行的戰(zhàn)略投資者 在進入中國,外匯儲備累積到天文數(shù)字且還在飛速增長,國際國內(nèi)出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫和市場調(diào)整,人民幣升值壓力巨大,不知不覺中我們走到了一個歷史的十字路口:究 竟是積極參與創(chuàng)建亞洲單一貨幣,還是使人民幣成為獨立的國際貨幣。如果把金融自由化比作一條河,那么我們一只腳已經(jīng)踏進去了。水究竟有多深我們不清楚,河 有多寬也不太清楚,過河途中會不會風(fēng)平浪靜,水中的生物是否危險兇殘,這一切都是問題。恰恰是針對上述問題,《貨幣戰(zhàn)爭》給出了警示,因而給讀者帶來了巨 大的沖擊。
  當(dāng)然,要想成為暢銷書,僅僅靠討論嚴(yán)肅而重大的問題還是不夠的,而是要用暢銷書的手法去寫作。這就需要有引人入勝的故事,有超出想象的情節(jié),有 讓讀者著迷的人物。我之所以能一口氣讀完這本書,主要原因就在于在于宋鴻兵是一位講故事的好手。他以“國際銀行家”為主角,以一個個歷史事件為依托,穿起 來一個邏輯框架,并輔之以很多歷史進程中鮮為人知的幕后故事。銀行家們挑選普林斯頓大學(xué)國際政治學(xué)教授出身的威爾遜擔(dān)任美國總統(tǒng),并利用其對貨幣金融的無 知瞞天過海,通過于己有利、最終又讓威爾遜本人追悔莫及的《聯(lián)邦儲備體系法》,讀來妙趣橫生;猶太銀行家和希特勒密謀并資助后者上臺,以期實現(xiàn)猶太國家的 建立,此等故事于我可謂聞所未聞。由于它們都很好地印證了許多政治經(jīng)濟學(xué)命題,因而我在閱讀時很是興奮。
  引起爭議是一本書吸引讀者眼球的另一個不可或缺的元素。作為一本著作,引起廣泛爭議的原因很多,歸納起來大致有以下這么三個方面。首先是資料和 數(shù)據(jù)的真實性和充足性,其次是邏輯結(jié)構(gòu)的嚴(yán)密性,最后是核心觀點或政策導(dǎo)向在不同讀者群心中激起的某種“對立”情緒。恰恰是在這三個問題上,《貨幣戰(zhàn)爭》 都很好地滿足了成為一本暢銷書的“引發(fā)爭議之條件”。
  有關(guān)資料和數(shù)據(jù)問題,我實際上前面已經(jīng)回答過了。對《貨幣戰(zhàn)爭》一書中涉及到的許多具體史實,爭議是比較大的,我現(xiàn)有的知識積累還不允許我對其 真?zhèn)巫龀雠袛。對此,可能許多讀者和我有同感。不過話也要說回來,至少對相當(dāng)一部分歷史哲學(xué)家而言,什么是歷史“事實”或“證據(jù)”這一問題,始終苦惱著他 們!稓v史是什么》一書的作者卡爾是如此,《歷史有意義嗎》的作者波普爾也是如此,《歷史的觀念》的作者柯林武德還是如此。盡管在懷疑“證據(jù)”這一點上后 兩者看法相近,但柯林武德不同意波普爾據(jù)此聲稱“歷史無意義”的論點,而是代之以“一切歷史都是思想史”的主張,也就是說歷史學(xué)家的基本工作,在于挖掘出 影響歷史進程之重大事件決策者在做出選擇時的真實想法。
  一旦討論行為者的想法,我們便開始討論動機,而動機及其引發(fā)的一切行為后果,便構(gòu)成了歷史敘事的邏輯!敦泿艖(zhàn)爭》的基本邏輯結(jié)構(gòu)是說:時至今 日兩百多年的人類近現(xiàn)代歷史是“國際銀行家”攫取財富并支配世界的歷史,我們經(jīng)歷的所有重大歷史事件以及人類日常生活的演進,都可以依據(jù)嚴(yán)密的邏輯還原為 “國際銀行家”的“動機”。這樣一種邏輯框架的優(yōu)點在于簡潔明了,缺點在于在追求簡潔的過程中可能會忽略掉一些重要的變量或環(huán)節(jié)。這里我僅舉政府與國際銀 行家之間的關(guān)系為例。自十八世紀(jì)以來,特別是在十九世紀(jì)和二十世紀(jì)之初,資本主義國家就總體而言,其根本特征是經(jīng)濟主導(dǎo)政治,是資本家或金融家操縱政治 家。但進入二十世紀(jì)三十年代,特別是小羅斯福成為美國總統(tǒng)之后,國家的權(quán)力迅速擴大,政治家掌控國家權(quán)力的能力迅速提高,結(jié)果在包括立法、行政、司法在內(nèi) 的廣義政府中,形成了具有獨立意識和特定利益的政治家集團。由于這種變化,政治家集團與商人集團的關(guān)系就不再是一種主仆關(guān)系,而是一種大致平等的博弈關(guān) 系,換句話說,政府不再是“國際銀行家”的玩偶了,而“國際銀行家”的個人利益只有同國家利益交合在一起時才能充分實現(xiàn)。我總的感覺是,《貨幣戰(zhàn)爭》一書 最大的邏輯弱點就在于它對政府的作用考慮的太少。
  見仁見智可以說是《貨幣戰(zhàn)爭》成為暢銷書的一個關(guān)鍵因素。我們不妨把讀者做一個粗略的分類。第一類是對貨幣金融問題感興趣的普通讀者,第二類為 政府官員,第三類由貨幣金融研究與教學(xué)者構(gòu)成,最后一類乃貨幣金融機構(gòu)的從業(yè)者。面對宋鴻兵先生講述的觸目驚心的故事,給出的振聾發(fā)聵的警告,提出的明確 大膽的應(yīng)對政策,以及這本書長時間高踞暢銷書排行榜之首的情形,不同類型的讀者對《貨幣戰(zhàn)爭》的內(nèi)心感受與言辭回應(yīng)千差萬別,甚至贊頌與詆毀并存,都是再 自然不過的事情了。這倒讓我想起了一句話:對社會科學(xué)研究而言,毀譽參半往往意味著價值的存在。說這句話的人是幾年前去世的哈佛大學(xué)經(jīng)濟系教授金德爾伯 格。他留下的那部厚重的學(xué)術(shù)著作《西歐金融史》,是很值得那些想進一步了解貨幣戰(zhàn)爭背景的讀者閱讀的。

  問題五:世界金融史上最重要的事件之一是布雷頓森林體系的解體。與黃金徹底脫鉤之后的美元開始了超量發(fā)行的歷史。宋鴻兵認(rèn)為,1971年以來洪水般泛濫的美元,正在悄悄地剝奪全世界各國勞動者的錢財,并且加劇了世界范圍的貧富不均。這個問題怎么看待?

  答: 宋鴻兵先生的這個判斷沒錯。凡是在機場免稅店買過商品的人大概都有這樣的印象,那里出售的商品中電子產(chǎn)品是日本和韓國制造的,手表主要是瑞 士的,香水和威士忌酒等主要產(chǎn)自法國,皮革制品和太陽鏡等則分別由法國、英國和意大利等國生產(chǎn),除了一些品牌的香煙外,幾乎見不到美國商品。我也曾感到納悶,在這樣一個競爭性的大市場上,“美國制造”怎么會如此之少?仔細(xì)再一想,我就明白了,在這個市場上,美國提供的最有競爭力的產(chǎn)品是美元。所有的商品都 是由美元計價和結(jié)算的,人們不僅使用美鈔,而且信用卡上也都印有醒目的美國信用卡公司VISA或MASTER標(biāo)志。這就應(yīng)了好像是克魯格曼講過那句話,大 意是說二戰(zhàn)后到今天的全球經(jīng)濟格局,大致可以被描述成為:全世界都在努力生產(chǎn)美元能夠購買的商品,而美國生產(chǎn)美元。怎么會這樣?這就要回答你剛才提的問 題。
  在1971年布雷頓森林體系崩潰之前,美元按固定的比價與黃金掛鉤,同時各國貨幣與美元掛鉤。顯然,布雷頓森林體系意味著美元等同于黃金,持有 美元就等同于持有黃金。為了進行貿(mào)易,各國必須持有一定量的美元。而為了擁有美元,這些國家就必須保持對美國大量出口,換言之,美國只有通過貿(mào)易逆差或?qū)? 外援助的途徑才能夠為全球提供國際貿(mào)易所需的硬通貨。各國提供商品與服務(wù),美國提供美元的基本交換格局,就是在這樣的大背景下產(chǎn)生的。這種為美國向全世界 攫取利益提供方便的機制,其可持續(xù)性是有疑問的。上個世紀(jì)六十年代初,美國經(jīng)濟學(xué)家特里芬寫過一部題為《黃金與美元危機》的書。正是在這本書中他提出了著 名的 “特里芬兩難抉擇”,其含義是靠美國貿(mào)易赤字為全球提供世界貨幣,很可能會遇到兩個局面:或是因為美國貿(mào)易赤字不足而導(dǎo)致“美元荒”并最終殃及全球貿(mào)易與 經(jīng)濟增長,或是因為美國貿(mào)易赤字過大而引起美元過剩并遲早危及美元與黃金比價。歷史實際進程吻合了特里芬的預(yù)言。由于歐洲各國紛紛用手中的過剩美元按固定 比價向美國兌換黃金,這使得美國黃金儲備大幅度減少,1971年尼克松總統(tǒng)宣布美元脫離黃金自由浮動。
  為了說明的方便,我在這里引入一個概念,叫鑄幣稅。在金屬貨幣時代,西歐各國金幣或銀幣的鑄造權(quán)掌握在國王手中。在鑄幣過程中,他們常常利用降 低金銀成色的辦法獲取額外好處。對鑄幣的接受者或使用者來說,鑄幣的標(biāo)值和實際含金量之差,無異于向國王又交了一筆稅。這就是鑄幣稅的來歷。進入紙幣時 代,由于紙幣印刷成本大大低于金銀價值,鑄幣稅的獲利前景極度拓展。根據(jù)勞倫斯·懷特在1998年出版的《貨幣制度理論》中所說,美國小面值紙幣的印刷成 本為3 美分,新版20美元和100美元紙幣盡管采用了先進防偽技術(shù),其印制成本也只有區(qū)區(qū)的6美分。在讓別國持有美元過程中鑄幣稅數(shù)量之大,由此可見一斑。
  不過用收取鑄幣稅的方法牟利也是有條件的,其中基本條件是別人愿意持有你發(fā)行的貨幣,并且持有者的數(shù)量不斷增加。從這個角度看,布雷頓森林體系 的坍塌其實就是一場美元信用危機。美元過多,人們不愿意讓美元砸在自己手里。當(dāng)時對于布雷頓森林體系的存廢爭議很大,像弗里德曼和蒙代爾這樣的貨幣問題專 家,據(jù)說都被請到美國國會出席聽證會。大家關(guān)心的實質(zhì)問題,是現(xiàn)行體系壽終正寢后世界對美元的需求究竟會增加還是會減少。增加意味著美國獲得的鑄幣稅增 多,反之反是。后來的歷史似乎表明,對美元的需求隨著布雷頓森林體系的崩潰而增大。其中的原因,恐怕主要是在一個浮動匯率的世界中,各國為了保持本國幣值 的穩(wěn)定而不得不儲備更多的美元。
  隱蔽地、似乎又是在自愿基礎(chǔ)上的讓別國持有美元,是美國以征收鑄幣稅的方式占有別國資源或財富的一個重要手段,而這無疑加劇了世界范圍內(nèi)的貧富 不均。說到這我覺得有必要補充兩點。其一,美國的確在以往的和現(xiàn)行的國際貨幣體中獲取了巨大的利益,但如果換了其他任何一個國家,當(dāng)擁有美國那樣的權(quán)勢 時,恐怕也會像美國那樣行事的。其二,古人講“人無釁焉,妖不妄作”。那些讓美國或歐洲憑借貨幣占了很大便宜的國家或地區(qū),其自身的貨幣金融體系的脆弱性 和不當(dāng)政策是要負(fù)一定責(zé)任的,盡管有些弱點帶有命定的色彩,比如國小,再比如經(jīng)濟落后。

  問題六:如何看待美元的貶值,以及它與歐元、黃金之間的關(guān)系?中國是否應(yīng)該拋棄持續(xù)貶值的美元,或者如《貨幣戰(zhàn)爭》所倡導(dǎo)的復(fù)歸“金本位”?

  答:美元貶值的原因在我看來主要由以下三點。首當(dāng)其沖的就是人們反復(fù)闡明的、也是宋鴻兵先生強調(diào)的美元超量發(fā)行。美元貶值的另一種表述是以美元 計價的商品價格的普遍上漲,也就是通貨膨脹。在討論通貨膨脹問題時,我總體上接受弗里德曼在《美國貨幣史》中得出的結(jié)論,即通貨膨脹僅是一種貨幣現(xiàn)象,根 源在于無節(jié)制地濫發(fā)鈔票。當(dāng)然,美國超量發(fā)行美元也是有理由的:既然可以通過讓全球持有美元來獲取鑄幣收入,那為什么不做?外國人持有的美元如果永遠(yuǎn)在美 國經(jīng)濟體外流通,那么這部分美元便成為美國的鑄幣收入。如果它們有朝一日還可能被用來購買美國產(chǎn)品與服務(wù),那么這部分美元便是一種對美國的債權(quán)。如此一 來,作為獲取鑄幣收入結(jié)果的美元貶值,同時也意味著美國對外債務(wù)的縮水。換言之,只要美國鑄幣收入的絕對量沒有減少,美國對外債務(wù)可以大幅縮水,并能夠給 自己的主要國際競爭對手造成損害,那么美元貶值對美國而言,不啻為一筆一石三鳥的好買賣。
  恐怖主義對美國的襲擊是美元貶值的一個直接的、帶有突發(fā)性質(zhì)的原因!9·11”事件之后的十天,我在接受記者采訪時說到,此次事件將會對美元 未來國際地位產(chǎn)生嚴(yán)重的消極影響。人們一直把美國看作是投資天堂,把持有美元資產(chǎn)視為保值的最佳途徑,因為美國實力強大,市場開放。然而這一切轉(zhuǎn)瞬間被 “9·11”的爆炸所摧毀。隨之而來的反恐戰(zhàn)爭很快變成了一場持久戰(zhàn),更令人擔(dān)憂的是恐怖主義分子的數(shù)量似乎不降反增,攻擊方式和對象日趨多樣化,美國和 其盟國因反恐政策不和而關(guān)系緊張,美國自打建國以來頭一次被一張巨大且無形的恐怖主義之網(wǎng)所籠罩,而且還望不到網(wǎng)破云開的那一天。所有這一切都讓美元持有 者心存疑慮、忐忑不安,接下來的投資結(jié)構(gòu)調(diào)整也就順理成章了。
  在過去七年多美元貶值的第三個原因在于歐元的創(chuàng)立。在歐元創(chuàng)立之前,歐洲各國的貨幣雖然也都做到了完全可兌換,甚至德國馬克也在一定程度上扮演 了儲備貨幣的角色,但就整體而言,歐洲各國的貨幣影響力過于分散,不足以對美元構(gòu)成挑戰(zhàn)。在全球范圍內(nèi)分享更大份額的鑄幣稅,應(yīng)該是歐元產(chǎn)生的一個關(guān)鍵因 素。歐元的創(chuàng)立對美元的沖擊是巨大的。在這之前,對美元的霸道和毛病大家是可以、或不得不容忍的,比如美元因超量發(fā)行而引起的幣值不穩(wěn)等等,因為舍此之外 別無選擇。而一旦有了歐元這一美元的競爭者或替代品,美元的脆弱性就不再為人們所能完全容忍和遷就了。許多國家的中央銀行紛紛在外匯儲備中減持美元而代之 以歐元,還有一些國家在大宗商品交易中拒絕繼續(xù)使用美元計價和結(jié)算,都可以被看作是歐元對美元霸權(quán)造成沖擊的表現(xiàn)。伊朗總統(tǒng)內(nèi)賈德已經(jīng)宣布,伊朗未來的石 油交易將以歐元結(jié)算,俄羅斯的普京總統(tǒng)也要建立用盧布計價和結(jié)算的石油市場。無疑這些舉措都將在全球范圍內(nèi)減少對美元的需求,并損害美元的霸權(quán)地位。
  在討論美元與歐元關(guān)系和國際地位問題時,有必要引入一個重要概念,那就是所謂的“貨幣的流通域”。據(jù)我所知,這個概念最早是由哈耶克于1937 年在《貨幣民族主義與國際穩(wěn)定》一書中提到的,其基本含義是指某一特定貨幣的流通廣度或被接受和被使用的范圍。顯而易見的是,如果某一貨幣流通范圍越廣, 對它的需求就越大,該貨幣的發(fā)行者獲得的鑄幣稅也就越豐厚。美元和歐元之間的關(guān)系就是這樣一種類似“零和”的博弈。大家暗中較勁的對象就是貨幣流通域。從 過去幾年歐洲債權(quán)市場的迅猛擴張,到倫敦溫室氣體排放權(quán)交易市場的創(chuàng)立,這些都是歐元侵蝕美元流通域的最好例子。我隱隱約約覺得,真正的貨幣戰(zhàn)爭,與其說 是宋鴻兵先生眼中的那種戰(zhàn)爭,不如說是國家間爭奪國際貨幣流通域的戰(zhàn)爭。
  關(guān)于拋棄美元并代之以儲備黃金問題,坦率說我沒有深入思考過。直覺上講,這是一個利弊權(quán)衡的問題。把外匯儲備全部用黃金替代,好處是黃金畢竟是 實實在在的東西,比起美元來至少感覺上更安全,價值也可能更穩(wěn)定,我們的潛在金融風(fēng)險也可以得到較有效的管理。雖然《貨幣戰(zhàn)爭》書中沒有詳細(xì)論證,但我覺 得儲備黃金的另一個好處在于,這可以于無形中縮減美元的流通域,并進而打擊美元霸權(quán),為建立更為公正、合理、有效的國際政治經(jīng)濟新秩序創(chuàng)造條件。但與此同 時我們也要清醒地看到,實現(xiàn)如此大的政策轉(zhuǎn)換,成本或風(fēng)險也是不小的。歷史地看,黃金價格波動相當(dāng)劇烈,誰有把握準(zhǔn)確預(yù)測一年或三年后的金價較之今天是高 是低呢?作為儲備貨幣的黃金流動性較差,不但沒有利息而且保管成本還很高。即使下決心用黃金替代外匯儲備,也有個時機和方法問題。中國現(xiàn)有外匯儲備 14000 億美元?扇虻狞S金可交易總量是多少?一旦這么大的一筆現(xiàn)錢哪怕只是其中的一部分沖入黃金市場,金價那時會飚升到什么水平?同時我們還必須顧及到中美之 間的戰(zhàn)略關(guān)系。中國拋售美元造成美元的雪崩會引起美國何種反應(yīng)?美國的反應(yīng)對中國會產(chǎn)生什么影響?所有這些問題都是人們在思考“美元-黃金轉(zhuǎn)換”措施時躲 避不開的問題。我們需要算賬,需要精確地算細(xì)賬。

  問題七:對于普通大眾讀者,應(yīng)該如何閱讀《貨幣戰(zhàn)爭》?如何看待來勢洶洶的金融全球化或金融自由化?

  答:看到普通大眾讀者如此關(guān)注《貨幣戰(zhàn)爭》,并且逐漸明白貨幣問題事關(guān)國家興衰和民族盛敗,我感到十分欣慰。這要特別感謝宋鴻兵先生。過去的幾 百年間中國經(jīng)濟步履蹣跚、起伏跌宕,基本原因之一就在于我們對貨幣金融問題理解不深不透不全面,以致吃了大虧,F(xiàn)在我們需要在認(rèn)識方面急起直追。至于金融 全球化,特別是推動它的背后力量,我們也不必把它們都看成是洪水猛獸?吹斤L(fēng)險和挑戰(zhàn),就拒絕參與全球分工,拒斥金融自由主義,走極端民族主義和排外主義 的老路,是完全行不通的。金融全球化是一個大的游戲。對于中國來說,被迫也好,自愿也罷,我們都要參與其中。中國現(xiàn)在面臨的問題不是如何回避,而是運用中 國的智慧把這個游戲玩好,并且要成為這個全球大游戲的主要博弈者之一。中國人完全有能力做到這一點。如果再有足夠的運氣,做到這一點的把握就會更大一些。