中投2000億美元“購(gòu)物清單”猜想
瑞士信貸報(bào)告稱,中投未來(lái)投資可能包括全球50家大型公司
    2007-10-09    魏紅欣    來(lái)源:國(guó)際金融報(bào)
 。乖拢玻谷眨袊(guó)投資有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中投公司”)正式落成。該公司負(fù)責(zé)管理2000億美元外匯儲(chǔ)備,占中國(guó)外匯儲(chǔ)備的1/6。對(duì)此,國(guó)際投行瑞士信貸在其最新發(fā)布的研究報(bào)告中指出,作為全新的中國(guó)投資航母,中投公司未來(lái)投資的 “購(gòu)物清單”可能包括了全球50家大型公司,因此格外值得關(guān)注。
  瑞士信貸認(rèn)為,作為一家直屬國(guó)務(wù)院管理的國(guó)有獨(dú)資公司,預(yù)計(jì)中投公司仍將是一個(gè)被動(dòng)投資者,購(gòu)入這些公司5%至10%股份(如此前對(duì)百仕通集團(tuán)30億美元的投資),這些公司將為其帶來(lái)良好的長(zhǎng)期資本回報(bào)前景。報(bào)告認(rèn)為,由于其特殊背景,中國(guó)政府全資控股的中投公司不太可能收購(gòu)天然資源等戰(zhàn)略性資產(chǎn)。
  報(bào)告指出,在中投公司2000億美元的投資組合中,可將一部分用于其他投資類(lèi)基金,以金融投資者的角色支持中國(guó)企業(yè)收購(gòu)海外資產(chǎn),并持續(xù)投資全球大型公司,以打造長(zhǎng)期投資組合。
  報(bào)告預(yù)計(jì),今后中投公司選擇投資目標(biāo)的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)包括:企業(yè)規(guī)模龐大,具有良好的長(zhǎng)期發(fā)展前景,預(yù)計(jì)大部分潛在目標(biāo)公司市值不低于100億美元;除資本回報(bào)外,中投公司也會(huì)歡迎對(duì)中國(guó)具有長(zhǎng)期戰(zhàn)略價(jià)值的投資?紤]到收購(gòu)的政治敏感性,這一過(guò)程會(huì)非常謹(jǐn)慎;此外,在風(fēng)險(xiǎn)分散化原則下,中投公司可能避免投資大部分國(guó)有企業(yè)。
  基于以上三個(gè)標(biāo)準(zhǔn),瑞士信貸制定了一個(gè)潛在“購(gòu)物清單”,鎖定亞洲等新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的大型公司。以中國(guó)香港地區(qū)為例,瑞士信貸在“購(gòu)物清單”中列舉了幾家大型公司,其中香港交易所首當(dāng)其沖。作為香港股票市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu),港交所具有區(qū)域融資中心的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿ΑM瑫r(shí),港交所也是中國(guó)企業(yè)從海外市場(chǎng)融資的主要門(mén)戶。
  作為全球幾大銀行中惟一起源于香港地區(qū)的銀行,預(yù)計(jì)匯豐控股也將是中投公司“購(gòu)物清單”中的目標(biāo)之一。匯豐是香港地區(qū)最大的銀行,無(wú)論從長(zhǎng)期發(fā)展還是戰(zhàn)略價(jià)值來(lái)看,都可能對(duì)中投公司很有價(jià)值。另一家同樣起源于香港地區(qū)的國(guó)際大型企業(yè),和記黃埔也入圍這份“購(gòu)物清單”。
  除香港地區(qū)外,報(bào)告還列出了日本、韓國(guó)、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣、印度、菲律賓、印尼等亞洲主要經(jīng)濟(jì)體的30多家大型公司,其中不乏日本東芝、豐田汽車(chē)、三星電子、現(xiàn)代汽車(chē)、新加坡航空、臺(tái)積電、印度Infosys等全球知名企業(yè)。
  另外,“購(gòu)物清單”還著重列出部分金融和礦產(chǎn)、能源類(lèi)企業(yè),預(yù)計(jì)其可能成為受歡迎的投資目標(biāo)。報(bào)告指出,澳大利亞多元化礦業(yè)巨擘必和必拓、力拓以及巴西淡水河谷公司都可能成為中投公司的投資目標(biāo)。另外,俄羅斯天然氣公司Gazprom、Rosneft石油、澳大利亞伍德賽德石油公司等也榜上有名。
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