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| 2007-09-06 楊紅旭 來(lái)源:第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) |
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今年以來(lái)，宏觀調(diào)控中貨幣工具被頻頻揮舞，杭州、南京兩地的公積金貸款緊縮規(guī)定尤其引人關(guān)注。
在樓市高溫不退的背景下，單就金積金政策而言，今年年初南京就首開(kāi)先河地對(duì)公積金貸款“限高”，規(guī)定從今年起購(gòu)買(mǎi)高檔房和獨(dú)棟、聯(lián)排別墅也不得用公積金貸款，其中高檔房特指單價(jià)1萬(wàn)元以上的房子，筆者當(dāng)時(shí)撰文指出這是很好的嘗試。
最近出臺(tái)的“24號(hào)文”明確了我國(guó)現(xiàn)階段住房保障的目標(biāo)群體是低收入階層，但不容忽視的是，占城鎮(zhèn)居民20%左右的中等偏下收入家庭在目前房?jī)r(jià)水平注定買(mǎi)不起商品房，因此我國(guó)公積金制度必須改革。目前，公積金制度奉行的是“多繳多受益，少繳少受益，不繳不受益”的原則，其最主要的受益者并非真正居住困難群體，而是那些因單位效益較好和個(gè)人收入較高而繳款較多的群體，通信、電力、石化等壟斷性行業(yè)的企業(yè)還有補(bǔ)充公積金，部分單位為員工繳交的補(bǔ)充公積金數(shù)額很大，事實(shí)上把公積金作為“避稅港灣”和“第二工資”。當(dāng)務(wù)之急一方面要調(diào)整“進(jìn)水口”，控制高利潤(rùn)、高福利單位高額繳交公積金；另一方面要調(diào)整“出水口”，限制使用公積金貸款多套購(gòu)房，對(duì)于弱勢(shì)群體要貸款降低“門(mén)檻”，增加優(yōu)惠(如貸款利率等)。
此次南京市旗幟鮮明地拒絕二次公積金貸款，體現(xiàn)了限制高收入群體過(guò)多受益的原則。而杭州提高二次貸款的“門(mén)檻”，主要考慮的是降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次級(jí)房貸危機(jī)波及全球，這是美國(guó)房?jī)r(jià)持續(xù)5年增長(zhǎng)后終于下跌的惡果，而自今年二季度以來(lái)，我國(guó)房?jī)r(jià)呈加速上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，因此銀監(jiān)會(huì)和央行不由擔(dān)心起個(gè)貸風(fēng)險(xiǎn)，部分商業(yè)銀行紛紛提高個(gè)貸首付即為明證。
分析一下兩地緊縮公積金貸款的另一原因——貸款增速太快、公積金中心余額告急。為何公積金貸款備受追捧？其一，樓市持續(xù)高溫，房?jī)r(jià)不斷攀升，通貨膨脹加劇，不管緣于自住，還是為了投資保值，民眾購(gòu)房熱情高漲；其二，經(jīng)過(guò)多次加息，目前5年以上銀行貸款利率為7.56%，而公積金貸款利率只有5.04%，即使銀行房貸利率打9折，也比公積金貸款利率高出1.76個(gè)百分點(diǎn)，這也就意味著，用公積金貸款買(mǎi)房的成本較低；其三，目前5年以下公積金貸款利率為4.59%，而3年期定期存款利率為4.95%，5年以下公積金貸款利率與3年期定期存款利率首次出現(xiàn)“倒掛”現(xiàn)象，對(duì)于居民而言，公積金里面的錢(qián)閑著等于縮水，想方設(shè)法也得花出去。 |
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