基金投資四宗“最”
    2007-04-25    周宏    來源:市場(chǎng)報(bào)

  2007年第一季度的基金季報(bào)上周末全部完成披露,在全程詳盡報(bào)道最新一季基金季報(bào)之后,本期為讀者精心挑選出了一季度末基金投資的四宗“最”,以另一個(gè)視角為投資者盤點(diǎn)最新一季基金投資的四大特征。

基金最看好的行業(yè)

  本季度末,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1萬億的基金最看好哪些行業(yè)?
  答案是銀行證券、鋼鐵建材、機(jī)械制造行業(yè)。基金在這3個(gè)行業(yè)都是1000億元以上的大手筆。而且,基金對(duì)上述3個(gè)行業(yè)的興趣不斷提升,一季度里繼續(xù)增倉(cāng)300億至600億元左右?芍^情有獨(dú)鐘。
  仔細(xì)盤點(diǎn)一下,在銀行證券(金融業(yè))這個(gè)行業(yè)中,基金一季度里更看好證券公司和保險(xiǎn)公司。其中,中國(guó)最大的證券公司——中信證券受到新老基金的一致追捧,一季度內(nèi)增持2億股。以目前股價(jià)計(jì)算,基金在中信證券里已經(jīng)累計(jì)投了200億元。
  另外,在鋼鐵和建材行業(yè)(金屬非金屬行業(yè))里,基金的興趣也不斷提升。這里有個(gè)誤解,此前大多數(shù)人都認(rèn)為,金屬非金屬行業(yè)就是鋼鐵。其實(shí),這個(gè)行業(yè)還包括水泥等建材行業(yè)、汽車玻璃等汽配行業(yè)、鋁錫鈦等有色行業(yè)。
  而一季度末,基金在該行業(yè)里,最看好的前五大上市公司分別是,武鋼股份、寶鈦股份、太鋼不銹、福耀玻璃、海螺水泥。并不包括寶鋼股份,是不是有些意外呢?
  在機(jī)械行業(yè)里,基金看好的公司就更雜了,第一名是今年年初剛宣布,成為“中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)公司”整體上市對(duì)象的滬東重機(jī)。21家基金花費(fèi)200億元“控制”了該公司1/4的在外流通股權(quán)。沒辦法,誰讓船舶制造的景氣度那么高呢。
  另外,三一重工、廣船國(guó)際、S湘火炬、上海汽車等公司也成為基金最看好的機(jī)械制造類上市公司。而它們背后的工程機(jī)械、汽車制造、重卡等子行業(yè)也就是基金最看好的行業(yè)。

基金投資最多的股票

  找到看好的行業(yè)只是投資的第一步,更關(guān)鍵的是買了啥股票。一季度以來,動(dòng)輒發(fā)行100億的基金,更看好什么股票呢?它們手頭的巨資又瞄上了哪些公司呢?
  基金一季度投資規(guī)模最大的10個(gè)股票分別是:招商銀行、中信證券、萬科A、民生銀行、浦發(fā)銀行、貴州茅臺(tái)、蘇寧電器、武鋼股份、寶鋼股份、大秦鐵路。
  招商銀行依然是所有基金最一致認(rèn)同的股票,其身份極其類似于當(dāng)年的上海機(jī)場(chǎng)乃至上個(gè)世紀(jì)的深發(fā)展。截至今年3月末,基金持有的招商銀行達(dá)到310億元市值以上,再創(chuàng)歷史紀(jì)錄,盡管目前招商銀行的股價(jià)已經(jīng)達(dá)到了20元左右,但是,基金對(duì)這家公司的看好依舊不輸往昔。
  另外,值得一提的是,工商銀行的退出和大秦鐵路的進(jìn)入(前十大重倉(cāng)股)。中國(guó)工商銀行的暫時(shí)退席,其實(shí)是意料之中的事情。去年四季度的瘋狂拉升,使得工行一度成為全球市值最大的銀行。無論是心理上還是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上,市場(chǎng)都不可能那么快適應(yīng)這種飆升。
  而對(duì)大秦鐵路的看好,則是一季度以來日益明顯的事實(shí),適中的估值和資產(chǎn)注入的想象空間,構(gòu)成了這個(gè)股票最大的賣點(diǎn)。顯然,有越來越多的基金選擇相信這個(gè)賣點(diǎn)。

基金最一致認(rèn)同公司

  投資最多并不意味著認(rèn)同,就好像最富裕的人和最有影響力的人不是一碼事情一樣。
  一季度內(nèi),多家基金認(rèn)同的好股票,就是本篇文章想要關(guān)注的。能夠受到那么多基本面分析專家的共同認(rèn)同,顯然表明這家公司的行業(yè)狀況得到一致認(rèn)可,值得基民和股民都掙大眼睛看一下。
  一季度,最受基金認(rèn)同的上市公司依然是——招商銀行。145家基金把它選擇為重倉(cāng)股票,表明這家公司是機(jī)構(gòu)心目中不折不扣的“萬人迷”。盡管這個(gè)數(shù)字比上一季度的168家略低一點(diǎn),但仍然遙遙領(lǐng)先第二名。
  第二位是一季度的新科狀元——中信證券,一季度末有136家基金選擇它為重倉(cāng)股票,相比3個(gè)月前增加了51家機(jī)構(gòu)。A股市場(chǎng)越來越火,作為“收費(fèi)渠道”的證券公司受到機(jī)構(gòu)青睞是理所應(yīng)當(dāng)?shù)摹?BR>  第三位是民生銀行。還是銀行股,沒辦法,101家機(jī)構(gòu)看中。
  第四位是萬科,地產(chǎn)行業(yè)中的龍頭老大,91家機(jī)構(gòu)認(rèn)可。
  第五位是浦發(fā)銀行,86家機(jī)構(gòu)相中。

基金最大量拋售公司

  除去最多人認(rèn)可的公司,基金本季度減持力度最大的股票也為你揭曉。不過,需要提醒的是,基金減持力度大并不意味著公司基本面狀況不行,更不表明接下來一段時(shí)間漲不上去,畢竟機(jī)構(gòu)看走了眼的事情,還是不少的。當(dāng)然,參考一下還是很有必要的。
  一季度,基金最大量拋售的股票前十位就是:工商銀行、中國(guó)石化、武鋼股份、中國(guó)國(guó)航、金融街、中國(guó)聯(lián)通、青島海爾、華聞傳媒、五糧液、華僑城A。
  從行業(yè)上看,主要是銀行業(yè)、鋼鐵、石化、地產(chǎn)與一季度增持前列的股票行業(yè)重疊非常厲害。這從某種程度表明,減持可能更多出于估值的角度,而非公司基本面。

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