在一片期盼的目光下,10家創(chuàng)業(yè)板公司的詢價(jià)結(jié)果今日終于新鮮出爐。這批備受追捧的企業(yè)幾乎沒有懸念地定下了動(dòng)輒40、50倍市盈率的發(fā)行價(jià),特銳德52.76倍,上海佳豪40.12倍,安科生物
46.83倍,立思辰51.49倍……這些數(shù)字使得這批公司的“超募”幾成定局。 上海佳豪確定的發(fā)行價(jià)格為27.8元/股。根據(jù)公司發(fā)行前的總股數(shù)計(jì)算,則這一發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為30.09倍,若根據(jù)發(fā)行1260萬股后的股數(shù)計(jì)算,則市盈率為40.12倍。公司還披露,公司初步詢價(jià)報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格的所有有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的累計(jì)擬申購(gòu)數(shù)量之和為9190萬股,超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為36.47倍。 另一家特銳德也同樣超額完成任務(wù),該公司此番發(fā)行價(jià)格為23.8元/股,根據(jù)公司發(fā)行前的總股數(shù)計(jì)算,則這一發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為39.08倍,若除以發(fā)行3360萬股后的股數(shù)計(jì)算,則市盈率高達(dá)52.76倍。相比之下,特銳德的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)更高,為79.18倍。 由于超額認(rèn)購(gòu),因此,對(duì)于這些公司而言,根據(jù)發(fā)行完成后股數(shù)計(jì)算出的市盈率具有更大的實(shí)際參考價(jià)值。 實(shí)際上,無論從公司的發(fā)行價(jià)格還是從機(jī)構(gòu)的詢價(jià)區(qū)間來來看,市場(chǎng)的“熱度”均大大高于上市公司自身的預(yù)設(shè)。 上海佳豪招股意向書披露的擬募集資金數(shù)量為12056萬元,但若本次發(fā)行成功,上海佳豪實(shí)際募集資金數(shù)量將為35028萬元,超出上海佳豪擬募集資金數(shù)量高達(dá)22972萬元。特銳德擬募集資金數(shù)量為40000萬元,但實(shí)際上,公司如能順利發(fā)行,發(fā)行人實(shí)際募集資金數(shù)量將為79968萬元,超出發(fā)行人擬募集資金數(shù)量達(dá)39968萬元。 “超募”最直接的結(jié)果,就是將大幅度增加各家公司的流動(dòng)資金。對(duì)于“超募”,各家公司幾乎均有準(zhǔn)備。神州泰岳、萊美藥業(yè)、安科生物等大多數(shù)公司表示多余的募集資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。萊美藥業(yè)更詳細(xì)地規(guī)劃出多余資產(chǎn)的使用方式,公司表示:如發(fā)行實(shí)際募集資金量超過項(xiàng)目的資金需求量,公司擬將富余的募集資金主要用于補(bǔ)充募投項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)所需要的流動(dòng)資金,如募集資金在補(bǔ)充完上述募集資金投資項(xiàng)目的流動(dòng)資金后仍有余額,則將用于補(bǔ)充公司經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金、償還銀行貸款。 事實(shí)證明,這些規(guī)劃是很有意義的。這筆超募資金對(duì)于這些公司來說影響很大,以安科生物為例,該公司截至2009年6月30日,賬面上擁有貨幣資金約2597.76萬元,而安科生物單是超出發(fā)行人擬募集資金數(shù)量就高達(dá)19100萬元。 另有一些公司則對(duì)超募資金已有了項(xiàng)目規(guī)劃,上海佳豪的募集資金將部分用于公司海洋工程設(shè)計(jì)中心一期項(xiàng)目,而若實(shí)際募集資金數(shù)量超過項(xiàng)目需要量,則多余募集資金還將用于海洋工程設(shè)計(jì)中心二期項(xiàng)目的建設(shè)。公司此次在發(fā)行公告中還補(bǔ)充說明,除此初步披露外,上海佳豪還將通過相應(yīng)決策程序決定該部分資金的運(yùn)用。 |