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怎樣成為一個(gè)好的債權(quán)人，是未來中國(guó)的一個(gè)核心命題。在這條嶄新的道路上，中國(guó)正在努力探索。中國(guó)進(jìn)出口銀行發(fā)起成立的目標(biāo)100億美元的“中國(guó)-東盟投資合作基金”（下稱“東盟基金”），就是這樣一種努力下的再進(jìn)一步。
從制造業(yè)大國(guó)到貿(mào)易大國(guó)，是中國(guó)已經(jīng)完成的轉(zhuǎn)變。中國(guó)的貿(mào)易大國(guó)地位累積了巨額貿(mào)易順差和外匯儲(chǔ)備，怎樣使用好這些對(duì)外資金，做一個(gè)好的債權(quán)人，是中國(guó)主動(dòng)全球化的最重要命題。
從單純外匯儲(chǔ)備投資，到成立中投公司運(yùn)作部分外匯儲(chǔ)備，是成為一個(gè)好的債權(quán)人的重要一步。尤其是，中投公司在全球金融危機(jī)后改變了過去只重視金融投資的局面，而更多涉及能源等產(chǎn)業(yè)投資。
可梳理目前中投的投資，大部分比例依然是在成熟的發(fā)達(dá)市場(chǎng)。因此以國(guó)家開發(fā)銀行主導(dǎo)成立的中非發(fā)展基金，以及此次由中國(guó)進(jìn)出口銀行主導(dǎo)成立的東盟基金，則成為更為重要的一步。之所以說更為重要，是實(shí)現(xiàn)了多方目標(biāo)的整合統(tǒng)一：致力于發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，并通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資，將金融和產(chǎn)業(yè)整合。中國(guó)是出口大國(guó)，同樣也是進(jìn)口大國(guó)，尤其是原材料進(jìn)口，這種整合不僅涉及中國(guó)出口，也會(huì)涉及中國(guó)進(jìn)口。
據(jù)報(bào)道，此次中國(guó)進(jìn)出口銀行主導(dǎo)成立的東盟基金，目標(biāo)投資區(qū)域是東盟10國(guó)，涵蓋老撾、柬埔寨、緬甸、泰國(guó)、越南、馬來西亞、新加坡、文萊、菲律賓、印尼等國(guó)�；鹜顺鰧⒖刂圃陧�(xiàng)目運(yùn)作的5~7年后；投資領(lǐng)域主要是區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。比如越南缺電，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有著穩(wěn)定的增長(zhǎng)需求。
全國(guó)政協(xié)委員、原國(guó)家稅務(wù)總局副局長(zhǎng)許善達(dá)曾論及“中國(guó)版馬歇爾計(jì)劃”，結(jié)合中國(guó)的產(chǎn)能過剩狀況和對(duì)外資金過剩狀況，通過設(shè)立基金的形式，向發(fā)展中國(guó)家提供貸款用于借款國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過項(xiàng)目建設(shè)帶動(dòng)對(duì)中國(guó)進(jìn)口，將中國(guó)國(guó)內(nèi)的過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為國(guó)家債權(quán)。許善達(dá)將其稱為“一舉多得”的“共享發(fā)展”模式。
綜合來看，類似于東盟基金的運(yùn)作思路，符合這種戰(zhàn)略思考，尤其是放在東亞背景下。2009年年底至今，日本政府推出了“新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)戰(zhàn)略”，明確將亞洲納入其中，瞄準(zhǔn)亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
2010年3月底，日本聯(lián)合亞洲開發(fā)銀行和東盟秘書處，設(shè)計(jì)推出“亞洲綜合開發(fā)”草案，提出以2020年為目標(biāo)，以“東盟+中日韓+澳新印”等為范圍，建設(shè)包括交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的650個(gè)大項(xiàng)目，總費(fèi)用將達(dá)2000億美元。該方案將于10月提交給在河內(nèi)召開的東亞峰會(huì)討論。
日本認(rèn)為，亞洲新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮已經(jīng)到來，據(jù)日本總務(wù)省初步估算，僅亞洲的智能電網(wǎng)建設(shè)，即可為日本創(chuàng)造98萬(wàn)億日元的商機(jī)。通過該計(jì)劃，日本產(chǎn)品在亞洲的份額將進(jìn)一步提升。并可以通過該合作計(jì)劃，提升日本對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的滲透和控制力。
中國(guó)進(jìn)出口銀行也完成了類似的測(cè)算，從2008年到2012年，東盟國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施投資需求規(guī)模將達(dá)到2023億~3565億美元。
這不僅僅是一個(gè)巨大的市場(chǎng)。借中國(guó)與東盟的經(jīng)濟(jì)整合，中國(guó)已經(jīng)將東盟作為人民幣走出去的第一目標(biāo)區(qū)域。通過東盟基金的紐帶，中國(guó)可以結(jié)合進(jìn)更多的訴求。
分析東盟基金后續(xù)的進(jìn)步方向，非常清晰：
第一，繼續(xù)推進(jìn)“亞洲的資金亞洲使用”，改變中國(guó)外匯儲(chǔ)備過度投向歐美傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國(guó)家的區(qū)域結(jié)構(gòu)；
第二，繼續(xù)推進(jìn)“從金融投資到產(chǎn)業(yè)投資”的債權(quán)結(jié)構(gòu)變化，尤其是在目前發(fā)達(dá)國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)背景下，這具有更為突出的意義；
第三，繼續(xù)推進(jìn)基金運(yùn)作方式，并推動(dòng)“去官辦”色彩，努力提高收益水平。
（作者系本報(bào)評(píng)論部主任） |