《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，放寬了對金融機(jī)構(gòu)的股比限制，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制，鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。筆者認(rèn)為，這是我國金融制度改革的又一大跨越。
　　民間金融泛指個人之間、企業(yè)之間、個人與企業(yè)之間的借貸行為以及各種民間金融組織的融資活動，屬于非正規(guī)金融范疇，但卻是能夠適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀需求的金融行為。長期以來，由于民間金融機(jī)構(gòu)遲遲不能取得合法身份，我國大多數(shù)中小企業(yè)只能通過民間拆借或地下金融組織獲得經(jīng)營資金。正是由于民間金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展適應(yīng)了中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，能夠滿足民營經(jīng)濟(jì)對金融服務(wù)的各種需求，所以，發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)就成為我國金融制度改革的必然選擇。
　　民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，對解決民營企業(yè)“融資難”，可謂是重要的路徑創(chuàng)新。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的改革與發(fā)展，中小企業(yè)漸成市場經(jīng)濟(jì)中最活躍的經(jīng)濟(jì)主體，但是，正是由于多年來民營企業(yè)融資難問題未能得到有效解決，制約了民營企業(yè)的發(fā)展，才使得民間金融機(jī)構(gòu)的建立受到普遍的關(guān)注。從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角看，金融對經(jīng)濟(jì)的支持也存在著結(jié)構(gòu)匹配問題。一般來講，大金融機(jī)構(gòu)主要通過“批發(fā)性”金融業(yè)務(wù)為大型企業(yè)提供金融支持；而中小民間金融機(jī)構(gòu)主要通過“零售性”金融業(yè)務(wù)為中小型民營企業(yè)提供金融服務(wù)，各有優(yōu)勢，不能替代。就民間金融組織而言，其突出特征就是其民間性，也就是能充分動員民間的非政府組織的力量，整合并動員起地區(qū)性的私人資本，并將這些私人資本運用到民營企業(yè)可持續(xù)的投資領(lǐng)域中去，以彌補(bǔ)正式金融機(jī)構(gòu)的不足，這是民間金融機(jī)構(gòu)能夠獲得健康長足發(fā)展的基本前提。
　　目前，在民營企業(yè)發(fā)展較快的浙江等省存在大量民間金融組織。經(jīng)過多年發(fā)展，有許多已成為信用良好、管理嚴(yán)格、經(jīng)營高效的地下金融組織，受到當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和存款戶的信任，對促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要作用。
　　需要強(qiáng)調(diào)的是，我國民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展還是一件新生事物，所以，還需要對其加強(qiáng)正確引導(dǎo)。
　　考慮到我國各地的地區(qū)差異，對民間金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)區(qū)別對待，分層布局。對于民營經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的地區(qū)，民間金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該作為首選，包括民營銀行、民營保險機(jī)構(gòu)以及民間風(fēng)險投資基金組織等都應(yīng)鼓勵發(fā)展；對于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，要加快對小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等合法經(jīng)營的民間金融機(jī)構(gòu)的審批，允許民間資本在一定條件下成立更多的小型金融機(jī)構(gòu)。
　　民間金融組織合法化對監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更大的挑戰(zhàn)，具體操作和實施的難度很大。在民間金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入問題上，政府應(yīng)做民間金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的促進(jìn)者而非操作者。作為促進(jìn)者，有利于政府更好地進(jìn)行政策性和法律性的控制，并減少政府自身的負(fù)擔(dān)。但如果政府過多過深地介入到民間金融組織的運作中，公眾就會把這些民間金融組織誤解為政府金融組織，從而增加民間金融業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險。另外，政府對民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，更適合于一種非審慎性的監(jiān)管，即進(jìn)行等級注冊以及定期的信息披露。
　　為引導(dǎo)和規(guī)范民間金融的經(jīng)營行為，需要盡快制定符合中國國情的民間金融法律法規(guī)，如《民間融資法》、《民間金融機(jī)構(gòu)管理條例》等，進(jìn)一步細(xì)化和明確界定合法經(jīng)營與違法經(jīng)營的界限，通過法律法規(guī)保護(hù)合約雙方的合法權(quán)益，以保證民間金融有合法的生存和發(fā)展空間。

（作者系中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授）