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2009-05-25 李倩 來(lái)源:金融時(shí)報(bào)網(wǎng) |
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今年前4個(gè)月,金融機(jī)構(gòu)累計(jì)新增人民幣貸款5.17萬(wàn)億元,較上年同期多增3.37萬(wàn)億元,并已超過(guò)今年全年新增貸款目標(biāo)下限,引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。對(duì)于市場(chǎng)猜測(cè)信貸流向何處及是否切實(shí)進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì),業(yè)內(nèi)專家對(duì)記者表示,今年初猛增的信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度還是不小的,但確實(shí)可能還有需要關(guān)注的方面。
上周一國(guó)家審計(jì)署發(fā)布的公告認(rèn)為,一季度由于一些基層銀行審核把關(guān)不嚴(yán),有些企業(yè)利用虛假合同和發(fā)票辦理票據(jù)貼現(xiàn),部分貼現(xiàn)資金被存入銀行謀取利差,而未注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中。也有媒體報(bào)道,在今年一季度新增的1.48萬(wàn)億元票據(jù)融資中,約有20%票據(jù)融資存在空轉(zhuǎn)。 對(duì)此問(wèn)題,央行和銀監(jiān)會(huì)實(shí)際上早已注意。為了控制票據(jù)貸款的激增,一方面央行加大資金的回籠力度,推高了資金價(jià)格水平;另一方面銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景的真實(shí)性、票據(jù)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性等方面的現(xiàn)場(chǎng)檢查。記者了解到,銀監(jiān)會(huì)已對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)加強(qiáng)了篩查,嚴(yán)查違規(guī)現(xiàn)象,任何沒(méi)有貿(mào)易背景的票據(jù)貼現(xiàn)都在被禁止之列。 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對(duì)記者表示,半年來(lái),信貸資金通過(guò)不同途徑進(jìn)入了三個(gè)領(lǐng)域:絕大部分資金還是為配合國(guó)家4萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃,通過(guò)銀行貸款進(jìn)入到了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中,一小部分資金可能通過(guò)信貸或票據(jù)貼現(xiàn)方式被企業(yè)存入銀行吃息和謀取利差,也不排除還有少量資金進(jìn)入了資本市場(chǎng)等。 交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示,不能僅僅依據(jù)票據(jù)融資在新增貸款中所占的比例來(lái)判斷信貸資金是否流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上,在大多數(shù)情況下,票據(jù)融資有著真實(shí)的貿(mào)易背景,票據(jù)融資的開展主要還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)短期資金有所需求。他進(jìn)一步分析認(rèn)為:“由于短期信貸和票據(jù)融資兩者之間有明顯的替代關(guān)系,因此目前票據(jù)融資明顯下降,短期貸款有了較大幅度的增長(zhǎng)。由此可見(jiàn),并不是說(shuō)票據(jù)融資都融到資本市場(chǎng)里面去了! 也有企業(yè)界人士告訴記者:“由于企業(yè)項(xiàng)目投資周期長(zhǎng),短期內(nèi)不可能把貸到的資金都投出去,或許會(huì)選擇先把部分資金存在銀行當(dāng)作儲(chǔ)備。一般來(lái)講,企業(yè)不會(huì)輕易將銀行貸款投到股市、房市中去的,一旦挪用被銀行發(fā)現(xiàn)以后還怎么從銀行貸款,何況銀行經(jīng)常來(lái)檢查,就是讓上級(jí)主管部門知道了也會(huì)‘吃不了兜著走’的! 連平說(shuō):“從目前數(shù)據(jù)看,主要投向基建和大型項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款依然保持較高的增長(zhǎng)比例,票據(jù)融資比例在下降,短期貸款在增長(zhǎng),把這些數(shù)據(jù)綜合起來(lái),我們不難看出,目前信貸結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)了一個(gè)比較明顯的好轉(zhuǎn)! 日前央行、銀監(jiān)會(huì)在京聯(lián)合召開貨幣信貸工作座談會(huì)提出,各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)落實(shí)好適度寬松的貨幣政策,確保信貸資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì),滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。 隨后,銀監(jiān)會(huì)又在上周二同時(shí)推出兩個(gè)重要政策:一是和科技部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》,銀監(jiān)會(huì)有關(guān)方面負(fù)責(zé)人表示,支持科技型中小企業(yè),對(duì)于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)和自主創(chuàng)新、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家和擴(kuò)大內(nèi)需、增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。二是起草了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》。特別需要指出的是,該辦法首次從監(jiān)管者的角度倡導(dǎo)商業(yè)銀行實(shí)行貸款支付的管理理念,強(qiáng)化貸款用途管理,規(guī)定在固定資產(chǎn)貸款中,單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元的,原則要求采用"貸款人受托支付"方式。業(yè)內(nèi)專家對(duì)此表示,通過(guò)建立健全貸款發(fā)放與支付的管理,依法加強(qiáng)貸款用途管理,將會(huì)起到堵塞貸款管理環(huán)節(jié)的漏洞,增加挪用貸款的操作成本,從而減少貸款挪用的風(fēng)險(xiǎn)。 記者了解到,目前一方面各家銀行繼續(xù)保持對(duì)國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和關(guān)系民生的大企業(yè)大項(xiàng)目的信貸支持,另一方面在緊鑼密鼓地加緊建立中小企業(yè)服務(wù)專門機(jī)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示,隨著4月底工行浙江分行小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心的正式掛牌,僅該行為小企業(yè)提供專業(yè)化金融服務(wù)的專營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)到569家。對(duì)于下一階段信貸投向,中國(guó)銀行有關(guān)專家表示:"銀行應(yīng)積極支持三個(gè)方面:首先是出口信貸,這是我國(guó)制造業(yè)和出口業(yè)發(fā)展的需要,未來(lái)應(yīng)加大對(duì)這一領(lǐng)域的金融支持力度;其次是中小企業(yè)貸款,這是提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)活力和解決當(dāng)前就業(yè)難題的關(guān)鍵,要通過(guò)發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、設(shè)立中小企業(yè)貸款專營(yíng)機(jī)構(gòu)等措施來(lái)力促其發(fā)展;再次,要積極拉動(dòng)消費(fèi)信貸,尤其要啟動(dòng)居民汽車、住房的消費(fèi)信貸,努力提升經(jīng)濟(jì)活躍度。"專家認(rèn)為,應(yīng)該堅(jiān)決摒棄那種為保增長(zhǎng)而把本已淘汰的高耗能、高污染、落后產(chǎn)能重新扶上馬的做法,以此保證國(guó)家宏觀調(diào)控政策的落實(shí),保障銀行資金的安全,保證經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快健康發(fā)展。 顯然,從中央到地方,在當(dāng)前各項(xiàng)"保增長(zhǎng)、促內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)"政策力推下,在信貸規(guī)模有所保證的情況下,如何優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)信貸資金切實(shí)進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì),將信貸資金和金融資源配置到最重要的行業(yè)和產(chǎn)業(yè),發(fā)揮政策預(yù)期效果,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,無(wú)疑是當(dāng)下最為重要的事情。 |
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