據(jù)報道,國務(wù)院常務(wù)會議近日提出“確定設(shè)立中國保險投資基金,以金融創(chuàng)新更好服務(wù)實體經(jīng)濟”。會議認(rèn)為,改革商業(yè)保險資金運用方式,對接國家重大戰(zhàn)略和市場需求,有利于保險業(yè)創(chuàng)新增效,也可以帶動社會有效投資,支持實體經(jīng)濟發(fā)展。會議確定,按照市場化專業(yè)化運作和商業(yè)可持續(xù)原則,設(shè)立中國保險投資基金。
據(jù)悉,基金將采取有限合伙制方式,規(guī)模為3000億元,主要向保險機構(gòu)募集,并以股權(quán)、債權(quán)方式開展直接投資或作為母基金投入國內(nèi)外各類投資基金。投資重點包括棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施等建設(shè),以及“一帶一路”和國際產(chǎn)能合作重大項目等。
眾所周知,在保險業(yè)發(fā)展越來越快的大背景下,保險行業(yè)的積累也越來越多,能夠調(diào)度和使用的資金規(guī)模也越來越大。但是,如果不通過一定的投資方式將保險資金用于再投資、再使用,不僅不利于保險行業(yè)整體功能的發(fā)揮,不利于保險行業(yè)抗風(fēng)險能力的提升,也不利于社會資源的有效利用。因此,設(shè)立保險投資基金是一項重要的戰(zhàn)略舉措。更重要的是,它能夠為經(jīng)濟社會發(fā)展特別是實體經(jīng)濟提供更強的資金支持。
值得注意的是,目前,保險公司也通過一定的方式對外投資,但是,由于單打獨斗,能夠發(fā)揮的作用非常有限。而且,會造成多家保險公司共搶一個項目的現(xiàn)象。如果設(shè)立了保險投資基金,將多家保險公司的資源整合到一起,并將各家保險公司在經(jīng)營管理、投資決策、市場開拓等方面的優(yōu)勢融合到一起,其投資經(jīng)營能力將得到有效提升。在這樣的情況下,保險投資的效率也會大大提升。
必須看到,近年來,已經(jīng)設(shè)立了多種全國性的投資基金,如中國民營投資基金、中投基金、絲路基金等,雖然都有一定的側(cè)重點,但是,并不排除進行全方位投資。
筆者認(rèn)為,保險投資基金設(shè)立以后,一定要改變單打獨斗的思維,在保持自身投資優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,更多地加強與社會資本的合作,更多地以吸納社會資金的方式,建立保險基金與社會資本相結(jié)合的投資基金,參與到經(jīng)濟社會發(fā)展中來。如果能夠與社會資本聯(lián)合,參與到地方政府的“PPP”模式,形成地方政府、保險基金和社會資本的混合所有制,可能對地方加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加強公共服務(wù)領(lǐng)域建設(shè)和公共服務(wù)產(chǎn)品提供發(fā)揮重要作用。
當(dāng)然,要更好地發(fā)揮保險投資基金的作用,更應(yīng)當(dāng)在如何服務(wù)實體經(jīng)濟方面發(fā)揮作用,對一些具有市場前景、具有自主創(chuàng)新能力、具有做大做強希望的實體企業(yè),直接以股權(quán)投資、資本金投資等方式,解決他們在發(fā)展過程中的資金矛盾,降低他們在成長過程中的融資成本負(fù)擔(dān)。一旦這些企業(yè)做大做強,保險基金既可以選擇退出,也可以選擇進一步加大投資力度,使企業(yè)發(fā)展的步伐更快。
從總體上講,保險投資基金的設(shè)立,是一項重要的戰(zhàn)略選擇,對于更好地發(fā)揮保險基金的作用、增強保險公司的抗風(fēng)險能力以及促進社會資源的合理配置,都會發(fā)揮非常重要的作用。關(guān)鍵在于,保險投資基金的設(shè)立一定要按照市場化要求運作,更多地關(guān)心實體經(jīng)濟發(fā)展。