中國化解產(chǎn)能過剩的博弈已持續(xù)多年,其中手握貸款生殺大權的銀行作為“化解”政策的操刀手,與產(chǎn)能過剩企業(yè)所在地的地方政府摩擦不少。在不良貸款呈雙升之勢的情況下,銀行近日一邊對外強調(diào)“資產(chǎn)充實”、“銀行業(yè)無危險”,另一邊又加大了對產(chǎn)能過剩行業(yè)的抽貸力度。結合此前不少國有大行在2013年年報中批評制造業(yè)、中小企業(yè)不良貸款增加的事實,不難看出銀行的言下之意:抽貸會對部分“自作孽”的行業(yè)造成打擊,但這種風險不會傳導到金融體系,銀行無憂,請大家放心。
然而,銀行的這種“超然”姿態(tài),近日卻遭到了杭州市蕭山區(qū)地方政府的強硬反擊。蕭山是杭州經(jīng)濟強區(qū),但由于幾個民企倒閉,在互保傳染、銀行抽貸之下,連許多骨干民企也資金吃緊,甚至百強企業(yè)中部分有死亡危險。在這種嚴峻形勢下,當?shù)氐墓賳T對銀行發(fā)出警告,如果繼續(xù)抽貸,蕭山就不歡迎它們。
如何看待地方政府和銀行的公開“叫板”?我們此前就已提出警告:政府、銀行和企業(yè)其實是市場中的共生體系,銀行在處理地方產(chǎn)能過剩問題和債務風險時,不應該忘記這種共生關系,不能把自己和地方企業(yè)對立起來。
蕭山的困境主要源自兩點:一是以紡織化纖、鋼構產(chǎn)業(yè)為主的產(chǎn)能過剩;二是企業(yè)互保。在市場情況良好、業(yè)務增長順利時,互保、聯(lián)?山鉀Q企業(yè)融資難題,可一旦經(jīng)濟下滑,這種擔保圈也能把風險放大數(shù)倍。據(jù)悉,目前在溫州已有不少商業(yè)銀行開始拆解互保聯(lián)保圈。但從蕭山的情況看,對產(chǎn)能過剩行業(yè)“一刀切”式抽貸依然是銀行的主要手法。
由于互保鏈條,一家企業(yè)的上游、下游企業(yè)或同行企業(yè)都可能對其有連帶還款責任,這就導致銀行對一個問題行業(yè)的大規(guī)模抽貸,會通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳導作用,影響到那些原本沒有問題的行業(yè)。一家蕭山化纖企業(yè)2年前倒閉,影響到互保企業(yè)建杰化纖,進而牽連5家互保企業(yè),第一圈6家互保企業(yè)涉及銀行貸款30多億元,而一家名為中信鋼構的企業(yè)倒閉涉及互保企業(yè)4家、貸款12億元。有知情人士透露,目前這些互保企業(yè)的債務能承受,生存也沒問題,但一個關鍵前提是,銀行不要收它們的貸款。比如其中一家鋼構企業(yè)剛增加2億元債務,銀行又抽貸了2億,本來該企業(yè)經(jīng)營良好,但銀行的做法卻導致其資金壓力突現(xiàn)。
從蕭山的例子可以看出,我國銀行業(yè)的放貸思維依然是割裂的、模式化的思維。銀行、企業(yè)、地方政府本來一起組成了一個共生的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng),產(chǎn)能過剩問題嚴重的行業(yè)是這個完整生態(tài)系統(tǒng)中的部分器官。這些器官的運轉出了問題,確實拖累了整個系統(tǒng),合理的做法是小心地切除這些器官上的腫瘤,也即產(chǎn)能過剩行業(yè)中的真正問題企業(yè),而不是將整個器官一刀切除。此前鋼鐵、造船等產(chǎn)能過剩問題嚴重的行業(yè),也都受到了“一刀切”的待遇,比如部分經(jīng)營狀況良好、技術升級成功的民營船廠也因行業(yè)斷貸舉步維艱?梢娛捝降拿茉诙嗟、多行業(yè)存在,銀行的這種按照行業(yè)統(tǒng)一操刀的做法若不改變,在局部風險不斷暴露的未來,將會與更多地方政府產(chǎn)生摩擦。
其實,歐美銀行史學界對商業(yè)銀行業(yè)在過去一百多年里不斷體制化、標準化、管理集中化的發(fā)展趨勢,一向有所質(zhì)疑。銀行在借貸管理愈發(fā)集中的過程中,逐漸失去了對地方經(jīng)濟以及每一家具體企業(yè)的細致觀察,為追求效率愈發(fā)倚仗行業(yè)數(shù)據(jù)和各類金融工具,“了解借款人”這一傳統(tǒng)銀行經(jīng)營格言變成了一句空話。依賴模型和數(shù)據(jù)放貸被認為是形成2008年次貸危機的根本原因之一。中國的銀行疏遠了與企業(yè)主一對一的溝通,僅從行業(yè)問題泛泛而談,也犯了同樣的錯誤。它們忘記了一家好銀行的標志,不是區(qū)分“好的行業(yè)”和“壞的行業(yè)”,而是要從好的行業(yè)中挑出壞的企業(yè),從壞的行業(yè)中選出好的企業(yè)。
銀行不應忘記,自己也是市場共生體系中的一員。在制定地方借貸策略時,不應將自己置身于地方經(jīng)濟及企業(yè)之上,不能無視地方市場生態(tài)而進行割裂化操作,否則會傷人傷已。