近日“上海鋼貿(mào)大王”、新日恒力實際控制人肖家守,以及上海鋼貿(mào)“帶頭人”周華瑞先后官司纏身,又一次使鋼貿(mào)融資風險受到關注。
鋼貿(mào)融資已經(jīng)似“噩夢”糾纏銀行和鋼貿(mào)行業(yè)兩三年。宏觀經(jīng)濟下行,供求關系逆轉(zhuǎn),鋼價持續(xù)下跌,鋼材貿(mào)易企業(yè)深陷資金鏈斷裂的泥潭難以自拔。鋼貿(mào)行業(yè)大多采用聯(lián);ケ5娜谫Y模式,由幾家鋼貿(mào)企業(yè)相互為貸款提供擔保,很容易造成“一榮俱榮、一損俱損”的局面,鋼貿(mào)企業(yè)如同多米若骨牌一樣倒下。在此情況下,逼債的各家銀行普遍碰上棘手難題;怃撡Q(mào)融資風險,并非給鋼貿(mào)企業(yè)更多時間所能簡單解決的。
鋼貿(mào)企業(yè)主要集中在以上海為主的長三角,在上海做鋼貿(mào)生意的又主要來自福建周寧。據(jù)相關媒體援引上海法院網(wǎng)公布的信息,2014年2月13日至3月13日,銀行起訴鋼貿(mào)商案件多達129件。其中,工商銀行、民生銀行、中信銀行等分別占32件、27件、26件。另據(jù)相關銀行發(fā)布的研究報告稱,江蘇鋼貿(mào)貸款2013年上半年不良貸款余額為
213億元,不良貸款率為42.3%,并有進一步向周邊地區(qū)蔓延的趨勢。
踩上鋼貿(mào)“地雷”導致不良貸款增加,在多家上市銀行報表中已初露端倪。以中信銀行2012年報為例,不良貸款余額為122.55億元,較上年增加43.48%;貸款減值準備353.25億元,增長51.88%;不良貸款率為0.71%,比上年上升0.14個百分點。分區(qū)域來看,該行長江三角洲地區(qū)的不良貸款余額由2011年末的21.69億元猛增至2012年末的52.57億元,占比由27.20%升至44.29%,2012年末的不良率為1.24%。
中信銀行2月17日公告稱,據(jù)初步測算,2013年合并口徑凈利潤約390億元。中信銀行2012年的凈利潤為310.32億元,換言之,鋼貿(mào)融資風險沒有影響到業(yè)績增長。然而,由此暴露出的問題不容輕視。交通銀行首席經(jīng)濟學家連平上周表示,鋼貿(mào)行業(yè)不良狀況與其他行業(yè)有很大不同,損失率非常高,若短期內(nèi)全部暴露,不良資產(chǎn)會急劇上升,對上市銀行來說難以接受。銀行采取多種減少損失的措施,不良風險在2013年沒有完全暴露,損失狀況最終可能在2014年基本暴露。
復旦大學證券研究所副所長王堯基接受本報采訪時指出,由于前些年國內(nèi)經(jīng)濟快速增長,畸高的利潤率刺激了銀行業(yè)的過度放貸并使其淡漠了風險意識,以致對問題貸款事先審查不嚴、事中監(jiān)督不力、事后處理不及時。中信銀行因上海鋼貿(mào)問題導致不良資產(chǎn)大幅增加的情況就可證明這一點,也給其他銀行敲響了警鐘。他認為,隨著國內(nèi)經(jīng)濟增長的繼續(xù)放緩,將會有更多的企業(yè)因盈利難度加大而不能及時還貸,各商業(yè)銀行應以此事件為戒,及早防范風險,發(fā)現(xiàn)問題積極應對。
銀監(jiān)會近日更新的
《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表》顯示,截至2013年末,商業(yè)銀行不良貸款余額達5921億元,不良貸款率升至1%,比2013年三季度增加0.03個百分點,創(chuàng)年內(nèi)高點。另據(jù)交通銀行金融研究中心預測,在宏觀經(jīng)濟增長目標穩(wěn)定在7.5%左右的背景下,銀行業(yè)不良貸款慣性增長的趨勢可能延續(xù)到2014年下半年,全年不良貸款余額仍會有一定幅度上升,不良貸款率可能增長到1.1%至1.2%。
國內(nèi)銀行業(yè)的不良貸款率仍處于合理水平。正如某上市銀行高管此前所稱,“從全球范圍來看,銀行1%左右乃至2%不良率,依然屬于較好資產(chǎn)質(zhì)量,是可以接受的!辈贿^,上市銀行須重視逐漸增大的風險防控壓力,特別要處理好鋼貿(mào)等高風險行業(yè)的經(jīng)營危機。2014年經(jīng)濟增速難以大幅提升,若銀行風險控制不得力,不良貸款率進一步上升,勢必吞噬利潤。如此上市銀行即便有低估值的優(yōu)勢,不良貸款風險也難免拖累股價走勢。