【核心提示】依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入，不僅效果不佳，而且可能帶來銀行行為扭曲的后患。今后應(yīng)轉(zhuǎn)變思路，更多地利用市場(chǎng)機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)提供服務(wù)
今年以來，盡管貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資總量保持快速增長(zhǎng)，但小微企業(yè)融資難的問題并未得到有效緩解。對(duì)此，需要從調(diào)整理念入手，有針對(duì)性地修正相關(guān)政策。
應(yīng)更多地依靠市場(chǎng)機(jī)制
實(shí)踐表明，依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入，不僅效果不佳，而且可能帶來銀行行為扭曲的后患。今后應(yīng)轉(zhuǎn)變思路，更多地利用市場(chǎng)機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)提供服務(wù)。
第一，逐步淡化“兩個(gè)不低于”要求。與多層次資本市場(chǎng)的道理相同，信貸市場(chǎng)也是分層次的，不同規(guī)模的銀行面對(duì)的客戶群本就不同。小微企業(yè)的先天不足導(dǎo)致小微信貸風(fēng)險(xiǎn)偏高，這是不爭(zhēng)的事實(shí)。據(jù)某大銀行反映，近兩年新增不良貸款中80%來自中小企業(yè)。因此，不宜強(qiáng)行要求大銀行去做小微信貸業(yè)務(wù)。今后即便有大銀行轉(zhuǎn)向發(fā)展中小業(yè)務(wù)，也應(yīng)該是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和商業(yè)銀行自主選擇的結(jié)果。
第二，在統(tǒng)一小微企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確支持政策。近年來銀監(jiān)會(huì)多次出臺(tái)鼓勵(lì)小微企業(yè)貸款的信貸政策，這無疑是正確的。但在中小微企業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的情況下，政策效果很可能會(huì)打折扣。同時(shí)現(xiàn)有政策措施仍然比較模糊，監(jiān)管部門自由裁量權(quán)偏大。對(duì)此應(yīng)進(jìn)一步明確統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化政策，提高政策引導(dǎo)的效果。
第三，引導(dǎo)民間資本設(shè)立中小型信貸機(jī)構(gòu)。理論和實(shí)踐都已經(jīng)證明，大中型企業(yè)和小微企業(yè)的信貸模式是不同的。由于信息不對(duì)稱問題突出，大銀行經(jīng)營小微企業(yè)貸款會(huì)大大增加經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)管理成本。而小銀行在利用“軟信息”方面更有優(yōu)勢(shì)。今后應(yīng)在設(shè)立小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面進(jìn)一步放松管制，支持民間資本更多地進(jìn)入小微信貸領(lǐng)域。
第四，轉(zhuǎn)變發(fā)展債券市場(chǎng)理念。國際經(jīng)驗(yàn)證明，債券市場(chǎng)對(duì)小微企業(yè)融資有著十分重要的作用。這一作用并非體現(xiàn)在小微企業(yè)直接發(fā)債，而是通過使大型企業(yè)更多地進(jìn)入債券市場(chǎng)來提高小微企業(yè)銀行貸款的可得性。因此，未來債券市場(chǎng)的發(fā)展重點(diǎn)，不應(yīng)再絞盡腦汁地搞小微企業(yè)入市的“金融創(chuàng)新”，而是要提高債券市場(chǎng)的規(guī)范性和市場(chǎng)化程度，使優(yōu)秀的大中型企業(yè)能夠更為便捷地通過債券市場(chǎng)融資，避免這類企業(yè)擠占小微企業(yè)的信貸市場(chǎng)。
第五，更好地使用財(cái)政資金引導(dǎo)銀行增加小微貸款。實(shí)踐證明，財(cái)政貼息對(duì)商業(yè)銀行的引導(dǎo)作用遠(yuǎn)大于行政命令。鑒于目前財(cái)政資金使用分散、效率低等問題突出，應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)政政策與信貸政策的協(xié)調(diào)，整合財(cái)政資金更多地用于貸款貼息。
從制度環(huán)境入手 改善小微企業(yè)生存環(huán)境
解決小微企業(yè)融資難問題不能就融資論融資，而要從全局的高度，統(tǒng)籌中小企業(yè)扶持政策，大力改善中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，如此才能使更多企業(yè)成為銀行的客戶。
第一，提升中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)的行政位階。目前中小企業(yè)管理職能部門僅為工信部?jī)?nèi)部的司局級(jí)機(jī)構(gòu)，不僅行政位階偏低，職能也偏窄。在下一步機(jī)構(gòu)改革中，應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)置相對(duì)獨(dú)立的中小企業(yè)管理局。
第二，由中小企業(yè)管理部門負(fù)責(zé)對(duì)現(xiàn)有各類扶持小微企業(yè)的政策進(jìn)行梳理，出臺(tái)扶持中小企業(yè)的年度計(jì)劃。
第三，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過建立和完善小微企業(yè)征信體系、支持信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展、建立小微企業(yè)信貸統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)等措施改進(jìn)商業(yè)銀行的信貸環(huán)境。
第四，強(qiáng)化中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，加大對(duì)小微企業(yè)在財(cái)務(wù)制度管理、人員培訓(xùn)、市場(chǎng)開拓、融資技術(shù)等方面的培訓(xùn)，為小微企業(yè)提升自身素質(zhì)提供全方位的服務(wù)。
建立新型信用擔(dān)保機(jī)制 降低融資成本
同國外不同，我國在擔(dān)保模式上采用了商業(yè)性擔(dān)保為主的做法，導(dǎo)致以盈利為目的的商業(yè)性擔(dān)保公司大量出現(xiàn)。盡管這類機(jī)構(gòu)在一定程度上有利于解決小微企業(yè)資金可得性問題，卻也大大增加了企業(yè)貸款成本，使銀行放松了信貸管理。
鑒于這種商業(yè)性擔(dān)保模式的弊端日益暴露，不可持續(xù)性凸顯，中央政府和地方政府應(yīng)盡快整合財(cái)政資金設(shè)立非營利性小微企業(yè)貸款擔(dān)�；�，與商業(yè)銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的資本使用效率。同時(shí)基于權(quán)利義務(wù)對(duì)等的原則，也要對(duì)得到擔(dān)保的貸款設(shè)置利率上限，以降低小微企業(yè)的融資成本。