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2013-01-09 作者:付碧蓮 來(lái)源:國(guó)際金融報(bào)
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1月6日,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)出臺(tái)新規(guī),宣布放寬對(duì)全球銀行業(yè)流動(dòng)性的要求,被認(rèn)為是銀行對(duì)監(jiān)管的勝利。從2015年到2019年,監(jiān)管機(jī)構(gòu)一下子給了銀行業(yè)4年的喘息空間。盡管,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)一再表示,放松流動(dòng)性限制,是出于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的考慮,但無(wú)可否認(rèn)的是,監(jiān)管機(jī)構(gòu)在與銀行業(yè)的博弈之中再度落敗了。 金融危機(jī)爆發(fā)之后,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)就一直致力于加強(qiáng)對(duì)全球銀行業(yè)的監(jiān)管,而其中提高對(duì)銀行資本要求更是核心。然而,新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的出爐也令銀行業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的博弈開(kāi)始升溫。而截至目前,監(jiān)管機(jī)構(gòu)似乎并沒(méi)有占據(jù)上風(fēng),作出的妥協(xié)或讓步已不是一次、兩次而已。 去年11月,美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司以及美國(guó)通貨監(jiān)理局聯(lián)合宣布,美國(guó)將不會(huì)如期試行從2013年1月1日開(kāi)始生效的《巴塞爾協(xié)議三》。而且,這三家美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未提出《巴塞爾協(xié)議三》將推遲至何時(shí)實(shí)施的具體期限,只是稱(chēng)“將盡可能快地推動(dòng)完成修改在6月份時(shí)制定的意見(jiàn)稿”。 而美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之所以推遲實(shí)施《巴塞爾協(xié)議三》的原因就是因?yàn)閬?lái)自銀行業(yè)的抱怨和批評(píng)。美國(guó)大型銀行認(rèn)為,新規(guī)則在強(qiáng)迫他們持有額外資本金方面太過(guò)嚴(yán)厲,而小型銀行則抱怨說(shuō),遵守這些規(guī)則可能帶來(lái)額外的成本,可能傷害他們的放貸能力,不利于美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。 無(wú)論是美國(guó)、歐盟還是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì),在他們向銀行業(yè)作出妥協(xié)或讓步之時(shí),“傷害銀行放貸能力進(jìn)而不利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”這一說(shuō)法成了普適的理由。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)監(jiān)督小組負(fù)責(zé)人,英國(guó)央行行長(zhǎng)默文·金在1月6日新規(guī)推出后的新聞發(fā)布會(huì)上指出:“在銀行監(jiān)管歷史上,這是第一次針對(duì)全球銀行流動(dòng)性達(dá)成的最低標(biāo)準(zhǔn)。” 默文·金的理由是,“新的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)將不會(huì)阻礙銀行系統(tǒng)在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程中應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用! 不可否認(rèn),監(jiān)管機(jī)構(gòu)給出的理由是成立的,并且是顯而易見(jiàn)的。要求銀行提高資本充足率和流動(dòng)性覆蓋率,銀行自然需要提計(jì)更多的資金用于滿(mǎn)足要求,而在資金總量無(wú)法快速有效擴(kuò)大的前提下,銀行普遍采取的措施便是惜貸。顯然,“惜貸”兩字已經(jīng)成為銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)博弈的最大籌碼,也成功綁架了監(jiān)管機(jī)構(gòu)。然而,在監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)作出讓步之后,銀行業(yè)是否真的能積極放貸以支持經(jīng)濟(jì)? 其實(shí),我們都不應(yīng)該忘記金融業(yè)從來(lái)都是“錦上添花”而非“雪中送炭”的秉性。很多時(shí)候,銀行只要一句“風(fēng)險(xiǎn)控制需要”就能將大批真正需求資金來(lái)“過(guò)冬”或“救命”的企業(yè)拒之門(mén)外,且理由正當(dāng),無(wú)可指責(zé)。那么,監(jiān)管機(jī)構(gòu)在給予銀行業(yè)更多喘息之機(jī)的同時(shí),是否也可以對(duì)銀行業(yè)提出一些相應(yīng)的要求,從而真正落實(shí)之所以松綁銀行的目的呢? 而另一個(gè)問(wèn)題是,當(dāng)前全球范圍內(nèi)真的缺錢(qián)嗎?是因?yàn)槿卞X(qián)才導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)無(wú)法復(fù)蘇嗎?在美聯(lián)儲(chǔ)、日本央行、歐央行等各大主要央行均大力開(kāi)動(dòng)印鈔機(jī)的情況下,情況并非如此。橫在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇路上更大的絆腳石并不是缺錢(qián),而且人們不愿意用錢(qián)或不知道如何用錢(qián)。
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