目前，全國(guó)省、市、縣三級(jí)政府共設(shè)立融資平臺(tái)公司將近7000家，除54個(gè)縣級(jí)政府沒(méi)有政府性債務(wù)外，各縣均存在融資平臺(tái)債務(wù)。在當(dāng)前的債務(wù)余額中，共有52359億元、占比48.85％的資金，是2008年以后的新舉債，高速公路、地方所屬普通高校和醫(yī)院的債務(wù)較高，其中銀行貸款為最主要的貸款渠道，貸款金額84678億元，占比79.01%。
部分地方融資平臺(tái)有違規(guī)操作現(xiàn)象
由于部分各級(jí)地方政府融資平臺(tái)存在違規(guī)提供擔(dān)保、違規(guī)抵押或質(zhì)押取得債務(wù)資金，以及將資金投向資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)和高能耗、高污染、產(chǎn)能過(guò)剩項(xiàng)目等問(wèn)題。經(jīng)銀信聯(lián)和中金公司測(cè)算，2012年到2014年中國(guó)銀行業(yè)地方政府融資平臺(tái)貸款總量的35%將集中到期，3年平均還貸2.63萬(wàn)億元，特別是2013年將達(dá)到2.76萬(wàn)億元的峰值，地方政府集中償貸壓力加大。同時(shí)自2008年起，部分商業(yè)銀行為搶占政府融資平臺(tái)貸款市場(chǎng)份額，降低項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、忽視項(xiàng)目資本金要求、放松對(duì)融資平臺(tái)項(xiàng)目貸前、貸中、貸后的檢查，因此將面臨極高的信用風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理產(chǎn)生影響，主要體現(xiàn)在：
一是影響商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。政府融資平臺(tái)項(xiàng)目以鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目為主，商業(yè)銀行在圍繞“政府”的信貸需求時(shí)，勢(shì)必會(huì)加大對(duì)鋼鐵、水泥、建筑、甚至房地產(chǎn)等行業(yè)的投入，減少對(duì)服務(wù)業(yè)、高科技、新能源產(chǎn)業(yè)的關(guān)注，與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)推行多年的商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整思路相背離，帶來(lái)信貸結(jié)構(gòu)的倒退。特別是，在當(dāng)前商業(yè)銀行信貸資源緊張，貸款規(guī)模受人民銀行貨幣政策統(tǒng)一管制的情況下，加大對(duì)政府融資平臺(tái)貸款的投入，將相應(yīng)減少對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，惡化中小企業(yè)融資難問(wèn)題。
二是引起部分商業(yè)銀行不良貸款的增加。政府融資平臺(tái)項(xiàng)目投資周期長(zhǎng)，資金量巨大，單一客戶集中度高，信貸周期也相對(duì)較長(zhǎng)。由于政府融資平臺(tái)項(xiàng)目以公益類居多，在漫長(zhǎng)的償債周期中，政府償債能力的變化時(shí)刻威脅著商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。目前，按照擔(dān)保形式，商業(yè)銀行對(duì)政府平臺(tái)類貸款可分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋、無(wú)覆蓋四大類，除全覆蓋外、后三類貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口都比較大。后三類平臺(tái)貸款約占全部平臺(tái)貸款的12%左右，假使以2010年末平臺(tái)貸款余額為基數(shù)，一旦后三類平臺(tái)貸款形成不良，將使商業(yè)銀行不良貸款增加近1.02萬(wàn)億元，一舉打破2005年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行上市以來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)控制成果。
三是有可能使部分商業(yè)銀行進(jìn)入惡性融資循環(huán)。地方政府融資平臺(tái)項(xiàng)目不良率的增加，不僅會(huì)提高商業(yè)銀行的不良貸款率，還會(huì)侵蝕商業(yè)銀行的資本金，這有可能使商業(yè)銀行加大融資力度，或者使商業(yè)銀行過(guò)度依賴擴(kuò)大存款等短期化選擇，以彌補(bǔ)自身的流動(dòng)性不足，由此影響到銀行體系的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
加大排查力度
為此，商業(yè)銀行應(yīng)盡早采取措施，加大對(duì)政府融資平臺(tái)貸款的排查力度。首先，定期對(duì)政府償債能力進(jìn)行梳理。不可冒然實(shí)行“一刀切”，停止對(duì)地方政府投融資平臺(tái)發(fā)放貸款，杜絕新增平臺(tái)貸款反而會(huì)加速資金鏈的斷裂，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提前釋放。按照貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)貸款項(xiàng)目性質(zhì)（公益性或者非公益性）、項(xiàng)目收益評(píng)估、抵質(zhì)押擔(dān)保情況、平臺(tái)自身財(cái)務(wù)狀況等因素，合理評(píng)估投融資平臺(tái)的整體償債能力，將投融資平臺(tái)貸款分別歸入不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行管理。并明確償債主體和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，增加擔(dān)保主體、追加土地和優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)及有效收益權(quán)等合法足值抵質(zhì)押品等方式，緩釋平臺(tái)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)，以確保后續(xù)建設(shè)資金足額及時(shí)到位。其次，建立融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過(guò)對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，有助于即時(shí)監(jiān)測(cè)債務(wù)變化情況和趨勢(shì)，并及早警示債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，便于預(yù)先采取有效的措施防范和化解。最后，為避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，商業(yè)銀行應(yīng)鼓勵(lì)融資平臺(tái)公司結(jié)合債券融資、項(xiàng)目融資、股權(quán)融資等，發(fā)展除信貸以外的其他形式融資，發(fā)展公私合營(yíng)，積極引入民間、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等多種資金來(lái)源。