民間高利貸泛濫，溫州、鄂爾多斯等地，十人九“高”，如此盛況緣于資金價格雙軌制。
前兩年經(jīng)濟(jì)刺激政策刺激出大量項目，從2010年下半年開始的貨幣緊縮使項目斷糧，企業(yè)與地方政府四處找糧成為必然之舉，由此，市場實際借貸利率大幅攀升。
按照市場定價，利率已經(jīng)開始攀升。銀行目前1年期貸款基準(zhǔn)利率為6.56%，與消費價格指數(shù)CPI基本持平，據(jù)媒體報道，銀行小額貸款利率大多在央行基準(zhǔn)利率之上，不少銀行的上浮幅度維持在10%至30%，加上變相的理財產(chǎn)品等，實際利率更高。小額貸款公司利率更高，每月還款利息就高達(dá)1%，年息高達(dá)12%。
按照國家相關(guān)法律規(guī)定，小額貸款公司貸款利率不能高于銀行利率的4倍，小額貸款公司最高可給出的貸款年利率為23.4%至25.24%。小額貸款公司的貸款利率下限為中國人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，但沒有吸儲權(quán)的小額貸款公司部分已經(jīng)下水，成為高利貸群體中的活躍分子。相比中國人民銀行最新公布的基準(zhǔn)利率，這類小額貸款公司的利率上浮幅度高達(dá)90%以上。
即便愿意支付高價，能夠在上浮基數(shù)內(nèi)獲得銀行貸款的只是少數(shù)幸運兒。據(jù)溫州等地的調(diào)查結(jié)果，90%以上的中小企業(yè)無法獲得銀行貸款，小微企業(yè)的比例則上升到95%以上。大部分企業(yè)只能深入民間借貸市場，以50%以上甚至180%的年利率飲鴆止渴。
泛濫的高利貸證明，央行的利率管制已經(jīng)失效，央行依然維持管制原因在于，維持利率雙軌制，有利于特殊階層獲得廉價資源。
一些大型企業(yè)能夠獲得銀行相對低廉的貸款，就銀行本身而言，收緊的銀根增加了銀行的定價權(quán)，可以保持最重要的利差收入，可以粉飾中間收入。一旦利率市場化，大型壟斷企業(yè)、大型項目不得不進(jìn)行高成本融資，資金鏈斷裂之禍近在眼前。以往大型企業(yè)依靠政府撥款渡過危機(jī)，而目前寄生于雙軌制的利率體制之上，獲取廉價資源。
得不到平價貸款的企業(yè)與個人，成為高利貸的受害者，他們成為高利貸鏈條末端唯一的成本支付者。由于實體經(jīng)濟(jì)不振，做工不如炒房，高利貸的借貸者出現(xiàn)劣質(zhì)化傾向。《中國經(jīng)營報(博客,微博)》9月19日報道，有市場人士認(rèn)為，80%的高利貸流向房地產(chǎn)行業(yè)，其次流向博彩業(yè)。溫州房價下行，賭徒輸光最后的家底，高利貸的龐氏騙局立馬崩潰。
一些人提出應(yīng)該放松銀根降低貸款利率，這是被浮云遮蔽的不通之論。只要利率雙軌制不變，無論銀根多松，都無法改變中小企業(yè)在金融市場受到歧視、融資成本居高不下的事實。
解決問題的關(guān)鍵是改變價格雙軌制。在實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，曾有價格闖關(guān)，以市場化的定價體制取代價格雙軌制。管理層要有勇氣、有良知承認(rèn)雙軌制的存在，承認(rèn)雙軌制的不公，而后進(jìn)行改革。
改革的目標(biāo)是讓官方價格與市場價格逐漸并軌。首先擴(kuò)大銀行的利率浮動區(qū)間，使銀行擁有更多的定價自主權(quán)，而后承認(rèn)民間金融機(jī)構(gòu)的合法性，將小額貸款公司、擔(dān)保公司盡數(shù)納入銀監(jiān)體系，堅決抑制高利貸。制定相關(guān)法律允許民間金融存在，嚴(yán)厲打擊民間金融亂象，給予生路給予監(jiān)管，方是正途。
有雙軌制的地方就有尋租。據(jù)中新社報道，在近期連續(xù)發(fā)生高利貸崩盤事件的溫州，一起驚人的高利貸案被引爆：溫州永嘉人施曉潔，于2009年前后以高利率向社會籌集資金約13億元。據(jù)部分債主反映，這起集資案八成債主是永嘉當(dāng)?shù)赜幸欢墑e的公務(wù)員。有8個多億的出處賬戶的戶主都無法查找，要么身份虛構(gòu)，要么人已失蹤。溫州官銀涉及高利貸此前已有所聞。今年年初，溫州市龍灣公安局在偵查周某非法吸收公眾存款一案時，發(fā)現(xiàn)債主名單中的人均為當(dāng)?shù)厮痉C(jī)構(gòu)公務(wù)員，牽涉的受害人資金從2000萬元到8000萬元不等。
官銀入市，顯示官方不僅沒有抑制高利貸的動力，自身利益所系對高利貸推波助瀾，導(dǎo)致金融生態(tài)更加惡化。一方面是不承認(rèn)民間金融合法性，另一方面對高利貸、對官銀尋租視而不見，如此的價格雙軌制，應(yīng)立即停止。
