近日，民間借貸問題越來越受到社會(huì)關(guān)注，其蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也越來越受到監(jiān)管層重視。據(jù)報(bào)道，四大行9月以來存款銳減，其中中行、農(nóng)行分別減少1800億元和1400億元。與之形成鮮明對(duì)照的是，東部沿海地區(qū)有3萬億元銀行資金進(jìn)入民間借貸領(lǐng)域，不少國企、上市公司甚至商業(yè)銀行也都成民間借貸的“二傳手”。
一方面是貨幣政策從緊背景下的銀行惜貸，正規(guī)銀行信貸體系融資功能弱化；另一方面是包括民間借貸在內(nèi)的非銀行信貸風(fēng)氣盛行，雪球越滾越大，利率迭創(chuàng)新高。二者都是我國融資體系中的資金供給者，但前者貸款利率相對(duì)穩(wěn)定，監(jiān)管措施完善；后者在數(shù)量上侵蝕著銀行存款，在貸款利率上不受限制，在監(jiān)管上處于真空地帶，蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。
應(yīng)該承認(rèn)，民間借貸的存在有一定道理。在我國間接融資主導(dǎo)的格局下，銀行信貸及銀行體系的重要性不言而喻。但在目前貨幣政策從緊的背景下，商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性、資本充足率、存貸比壓力較大，大部分中小企業(yè)無法從正規(guī)的銀行渠道獲取資金，民間借貸就成了融資體系的有益補(bǔ)充，包括P2P、小額貸款機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的民間融資模式對(duì)緩解中小企業(yè)資金需求發(fā)揮了積極作用。
但目前民間借貸之風(fēng)愈演愈烈，地域分布廣、貸款利息高、牽涉者眾多，而其又處在監(jiān)管與法律的真空地帶，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，不僅會(huì)危害我國經(jīng)濟(jì)金融體系，還容易產(chǎn)生負(fù)面的社會(huì)影響。要預(yù)防民間借貸危機(jī)的爆發(fā)，根本化解民間借貸所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，將其納入監(jiān)管體系，以合法的途徑加以規(guī)范疏導(dǎo)，已成為社會(huì)與監(jiān)管層的共識(shí)。
共識(shí)雖成，但切實(shí)有效的監(jiān)管作用卻遲遲難以體現(xiàn)。其實(shí)，民間借貸問題很早就進(jìn)入了監(jiān)管者的視野，但通常是監(jiān)管高層反復(fù)強(qiáng)調(diào)要高度警惕網(wǎng)絡(luò)借貸、民間借貸、小額貸款公司等非銀行信貸領(lǐng)域凸顯的風(fēng)險(xiǎn)，而民間借貸狂潮卻有如滔滔洪水，其勢不止，部分體現(xiàn)出我國民間金融監(jiān)管領(lǐng)域的尷尬處境。
目前，我國采取的是“單線多頭”的金融監(jiān)管體制，即全國的金融監(jiān)管權(quán)集中在中央，地方?jīng)]有獨(dú)立的權(quán)利，在中央一級(jí)形成了“一行三會(huì)”的多家機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的監(jiān)管模式。銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管有國家頒發(fā)正式牌照的金融機(jī)構(gòu)，沒有牌照的民間借貸機(jī)構(gòu)理論上銀監(jiān)會(huì)并不負(fù)責(zé)，不負(fù)責(zé)的這些領(lǐng)域一旦出現(xiàn)問題，很可能影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，這樣就出現(xiàn)了民間借貸的監(jiān)管缺失。而在銀監(jiān)會(huì)設(shè)立之后，央行主要負(fù)責(zé)金融宏觀調(diào)控，但為了實(shí)施貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定，也保留了必要的監(jiān)管職責(zé)。目前發(fā)布的溫州民間借貸綜合年利率就是由央行溫州中心支行統(tǒng)計(jì)的。但央行溫州中心支行發(fā)布的保守利率被指與真實(shí)利率相去甚遠(yuǎn)，其對(duì)民間借貸領(lǐng)域信息的掌握與監(jiān)控能力遠(yuǎn)非健全。
此外，民間借貸領(lǐng)域所表現(xiàn)出的一些特點(diǎn)也表明目前這種“單線多頭”的監(jiān)管模式效力難以發(fā)揮。
一是民間借貸所表現(xiàn)出的區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)。雖然民間借貸的范圍已從前兩年主要集中的東南沿海區(qū)域向內(nèi)陸發(fā)展，但主要還是集中在江浙、山西、內(nèi)蒙古等民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或民間資金充裕的地區(qū)，并未大范圍地波及全國各地。即使在民間借貸盛行的區(qū)域，不同的地區(qū)在資金供求、借貸鏈條、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)甚至發(fā)展模式等方面又呈現(xiàn)出各自特點(diǎn)。民間借貸的這種區(qū)域性差別決定了中央層面的統(tǒng)一監(jiān)管難度較大。
二是民間借貸一旦出現(xiàn)問題，所帶來的沖擊和影響也具有區(qū)域性。在民間借貸盛行的地區(qū)，往往是資金量巨大且參與者眾多。牽涉其中的不僅有工商企業(yè)、普通家庭，甚至包括銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。一旦出現(xiàn)危機(jī)，沖擊面也主要集中在一省市或地區(qū)。若波及工商企業(yè)會(huì)影響當(dāng)?shù)氐膶?shí)體經(jīng)濟(jì)，波及銀行會(huì)危害當(dāng)?shù)亟鹑隗w系的穩(wěn)定，波及普通家庭更會(huì)造成當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的負(fù)面影響。民間借貸與地方政府這種休戚與共的關(guān)系使地方政府主動(dòng)監(jiān)管民間借貸成為可能。
因此，我們或可改革民間借貸的監(jiān)管模式，采取雙線多頭的監(jiān)管體制，即中央和地方兩級(jí)都對(duì)金融機(jī)構(gòu)有監(jiān)管權(quán)，同時(shí)每一級(jí)又有若干機(jī)構(gòu)共同行使監(jiān)管職能。理論上說，這種監(jiān)管模式適用于地域遼闊、金融機(jī)構(gòu)多而且情況差別大，或政治經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比較分散的國家。
從我國民間借貸的現(xiàn)實(shí)來看，其地域色彩濃，各種非銀行信貸實(shí)體參與其中，加之我國地域遼闊，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象比較突出，更適宜采用雙線多頭的監(jiān)管模式。
采用雙線多頭監(jiān)管模式，賦予地方政府一定的監(jiān)管權(quán)力，調(diào)動(dòng)各級(jí)政府金融辦的監(jiān)管積極性，使其加入到民間借貸的監(jiān)管主體中來。地方政府參與監(jiān)管，短期內(nèi)可根據(jù)各地民間借貸的不同情況有針對(duì)性地制定監(jiān)管措施，在信息收集、問題處理、危機(jī)預(yù)防等方面扮演更積極有效的角色。長期內(nèi)地方政府或可參與地方民間金融的立法，為合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)頒發(fā)合法牌照。地方政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央監(jiān)管部門相互協(xié)調(diào)配合，雙線并行，將助力于民間借貸的陽光化合法化，有效化解潛在風(fēng)險(xiǎn)，在長期內(nèi)引導(dǎo)民間借貸在我國融資體系中發(fā)揮積極作用。
