G20首爾峰會(huì)即將于11月11日至12日召開(kāi)，本次峰會(huì)將以匯率、全球金融安全網(wǎng)、國(guó)際金融組織改革和發(fā)展為四大主議題。實(shí)際上，G20峰會(huì)各種議題的核心仍是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣或者說(shuō)世界主導(dǎo)貨幣發(fā)行權(quán)的問(wèn)題，這也是國(guó)際貨幣體系改革的本質(zhì)問(wèn)題，而要解決這一問(wèn)題，必須首先在削弱美國(guó)新金融霸權(quán)上下功夫。
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美國(guó)QE2提前開(kāi)戰(zhàn) |
前不久召開(kāi)的G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議指出，各成員將努力建立主要以市場(chǎng)為導(dǎo)向、反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展真實(shí)狀況的匯率體系，防止競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值情況出現(xiàn)，竭力為一觸即發(fā)的“貨幣戰(zhàn)”降溫。然而，沒(méi)過(guò)幾天，美國(guó)就啟動(dòng)了第二輪定量寬松貨幣政策，即QE2，這距QE1結(jié)束僅相隔8個(gè)月。今年3月結(jié)束的QE1，美聯(lián)儲(chǔ)購(gòu)買(mǎi)了1.25萬(wàn)億美元的抵押貸款支持證券、3000億美元的美國(guó)國(guó)債和1750億美元的機(jī)構(gòu)證券，伯南克“從直升機(jī)上拋撒現(xiàn)金”累計(jì)1.725萬(wàn)億美元左右。但是，從美國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況來(lái)看，QE1收效甚微，除了使大宗商品和股市持續(xù)攀升外，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然疲軟，失業(yè)率從2008年底的7.4%一路上升，在2009年第四季度達(dá)到10%以上，其后有所回落，但從今年5月份開(kāi)始已連續(xù)6個(gè)月停留在9.6%的高位。
在G20首爾峰會(huì)前夕，QE2的推出別有一番滋味，不禁讓人想起去年匹茲堡峰會(huì)前夕的中美輪胎特保案，這是在全球反對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義大潮下美國(guó)的弄潮之舉，而此次QE2具有明顯的“貨幣戰(zhàn)”之嫌。從QE1到QE2，正是美國(guó)推行新金融霸權(quán)主義的生動(dòng)體現(xiàn)。美國(guó)開(kāi)動(dòng)其印鈔機(jī)，瘋狂向全世界輸出美元，通過(guò)美元貶值增大世界其他主權(quán)貨幣的升值壓力，賺取高額的國(guó)際“鑄幣稅”。首先將“私人債務(wù)國(guó)家化”，然后將“國(guó)家債務(wù)國(guó)際化”，讓別國(guó)為美國(guó)的危機(jī)買(mǎi)單，這就是美國(guó)慣用的“以鄰為壑”的貨幣政策。
作為美國(guó)最大的債權(quán)國(guó)，中國(guó)正面臨“貨幣戰(zhàn)”的嚴(yán)峻考驗(yàn)。美國(guó)不斷對(duì)人民幣匯率施壓，從表面上看，美國(guó)是想通過(guò)人民幣升值與美元貶值，擴(kuò)大對(duì)華出口，縮小對(duì)華貿(mào)易逆差；而實(shí)際上，其本質(zhì)意圖是使中國(guó)持有的巨額美元資產(chǎn)縮水，向中國(guó)轉(zhuǎn)嫁債務(wù)；并依照美國(guó)金融資本的意志，撬開(kāi)中國(guó)金融市場(chǎng)的大門(mén)。推出QE2，就是美國(guó)企圖繼續(xù)用通脹上升換取負(fù)利率，讓美元貶值，使美國(guó)變成一個(gè)世界流動(dòng)性泛濫的出口，這將不斷推升全球通脹壓力，嚴(yán)重沖擊世界經(jīng)濟(jì)。
布雷頓森林體系崩潰之后，國(guó)際貨幣體系基本上是圍繞美元展開(kāi)的，美元是主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣或者說(shuō)世界主導(dǎo)貨幣，現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系只是布雷頓森林體系的“副本”。在這一體系之下，黃金非貨幣化，貨幣發(fā)行徹底擺脫黃金儲(chǔ)備約束，完全建立在信用基礎(chǔ)之上，美國(guó)憑借國(guó)際貨幣體系的“中心國(guó)”地位，逐步以國(guó)際鑄幣稅特權(quán)建立起了新的金融霸權(quán)。美國(guó)貨幣政策具有國(guó)際主導(dǎo)權(quán)，擁有向世界輸出貨幣的特權(quán)，可以不受限制地根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的需要發(fā)行貨幣，把外部失衡調(diào)節(jié)的責(zé)任轉(zhuǎn)移給其他國(guó)家，在一定程度上扮演了“世界中央銀行”的角色，而其他國(guó)家則成為它輸出通貨膨脹和攫取實(shí)物資產(chǎn)的對(duì)象。
國(guó)際鑄幣稅構(gòu)成了新金融霸權(quán)的主要內(nèi)容，新金融霸權(quán)確立的標(biāo)志就是整個(gè)世界體系由世界性通貨膨脹向中心通貨穩(wěn)定、外圍通貨失控乃至爆發(fā)區(qū)域性金融危機(jī)的矛盾格局轉(zhuǎn)化。金融全球化淪為新金融霸權(quán)主義的工具，即美國(guó)以金融資本輸出掠奪其他國(guó)家的實(shí)物資本和自然資源。然而這種模式不具有可持續(xù)性，美國(guó)日益穩(wěn)定，而其他國(guó)家不斷蝕空，國(guó)際鑄幣稅負(fù)擔(dān)越來(lái)越重，國(guó)內(nèi)通貨面臨失控趨勢(shì)，各國(guó)都不愿意承受美國(guó)貨幣的巨大貶損，新金融霸權(quán)終究要崩潰。
必須積極參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)。在全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整的大背景下，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論“兩只手”開(kāi)始變?yōu)椤八闹皇帧�，�?guó)際“看得見(jiàn)的手”與“看不見(jiàn)的手”對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響逐漸加強(qiáng)，而國(guó)內(nèi)“看得見(jiàn)的手”與“看不見(jiàn)的手”在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)國(guó)內(nèi)影響逐步淡化。在全球經(jīng)濟(jì)不平衡的背景下，國(guó)內(nèi)問(wèn)題國(guó)際化、國(guó)際問(wèn)題國(guó)內(nèi)化，已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象；經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的國(guó)際化成為一種必然，必須強(qiáng)化世界各國(guó)貨幣政策的國(guó)際協(xié)調(diào)，積極通過(guò)雙邊和多邊體系進(jìn)行匯率協(xié)調(diào)和資本監(jiān)管協(xié)調(diào)，加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)合作。
推動(dòng)國(guó)際貨幣體系改革。由于國(guó)際貨幣體系的內(nèi)在缺陷，使得全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)周期性失衡，所以，應(yīng)該積極推動(dòng)國(guó)際貨幣體系的合理化改進(jìn)，而這種改進(jìn)的核心就是要削弱美元的“世界主導(dǎo)貨幣”地位。G20作為當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)主要的對(duì)話(huà)平臺(tái)，要在削弱美國(guó)新金融霸權(quán)上積極發(fā)揮作用，在IMF配額和管理改革取得積極進(jìn)展的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增加新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)和代表性，完善多邊國(guó)際協(xié)調(diào)機(jī)制，切實(shí)推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)平衡增長(zhǎng)。
從中國(guó)來(lái)講，必須積極推動(dòng)人民幣國(guó)際化。讓人民幣盡快成為國(guó)際上普遍認(rèn)可的交易、計(jì)價(jià)、結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣，逐步扭轉(zhuǎn)中國(guó)在國(guó)際貨幣體系中的逆境，有效解決中國(guó)貿(mào)易大國(guó)與金融小國(guó)的矛盾，實(shí)現(xiàn)大國(guó)向強(qiáng)國(guó)的根本轉(zhuǎn)變，讓人民幣融入到國(guó)際儲(chǔ)備貨幣體系中去，打破現(xiàn)在美元、歐元主導(dǎo)下國(guó)際儲(chǔ)備貨幣格局，促進(jìn)多極化儲(chǔ)備貨幣體系的建設(shè)。