編者按：
近年來藝術(shù)品投資者在面對經(jīng)過多方背書之后的高額投資回報誘惑時，喪失了基本的理性判斷。重慶臻紀采用了類似傳銷的金字塔管理和會員制銷售模式，以承諾高年化收益率為誘餌，依靠代銷書畫和高額返利不斷吸納投資者的資金以維持運轉(zhuǎn)，而實際其自身并無其他資金來源。這種利用投資理財之幌子設(shè)置騙局的案例逐漸走向更加精致化，從而增加了判定難度。因此，作者馬健表示，投資者在面對所謂的新型藝術(shù)品投資理財模式時，必須擦亮自己的眼睛，看住自己的錢包。
3月17日，重慶市渝中區(qū)打擊非法金融活動領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布的《關(guān)于重慶臻紀文化傳播有限公司涉嫌非法集資案債權(quán)登記公告》稱，重慶臻紀文化傳播有限公司(以下簡稱“重慶臻紀”)以字畫銷售、認購收藏、代為保管、委托銷售為幌子，以承諾年利率22%至34%投資回報為誘餌，吸納客戶資金，其行為已涉嫌非法吸收公眾存款。西南地區(qū)乃至全國規(guī)模較大的書畫經(jīng)紀公司—重慶臻紀在5年間的迅速發(fā)展和突然倒掉，讓人們清楚地認識到，以“加價回購”為特征的藝術(shù)品投資理財騙局呈現(xiàn)精致化發(fā)展趨勢。
一、“老騙局”的升級
諸如“加價回購”“保值回購”“增值回購”之類的“回購”式藝術(shù)品投資理財模式其實并不新鮮。最典型的做法是：藝術(shù)品銷售方承諾，如一年后的“回報率”低于n%，由銷售方按n%的溢價回購。這種模式在市場上如此常見，以至于公安部經(jīng)濟犯罪偵查局曾將“以高價回購收藏品為名非法集資”列入六類非法集資典型手法之一，并將其操作手法歸納為：聲稱毫無價值或價格低廉的收藏品有巨大升值空間，“承諾在約定時間高價回購，引誘群眾購買，然后攜款潛逃”。
雖然并非所有的“回購”都是騙局，但由于這種銷售模式高度依賴于資金鏈的健康狀況，所以極易因資金鏈斷裂或詐騙目標實現(xiàn)而產(chǎn)生“跑路”風(fēng)險。
重慶臻紀的“預(yù)付訂金+原價回購”升級版模式可總結(jié)如下：第一，對內(nèi)實行金字塔式結(jié)構(gòu)管理，分設(shè)總監(jiān)、中心主任、區(qū)域總監(jiān)、業(yè)務(wù)經(jīng)理、業(yè)務(wù)員等層級。每一層級員工都按照業(yè)務(wù)量逐級晉升，并按照由下向上的層級提取由低到高的業(yè)務(wù)提成。例如，業(yè)務(wù)員提3%，業(yè)務(wù)經(jīng)理提5%，區(qū)域總監(jiān)提9%，依此類推。第二，對外采用會員制方式銷售，投資者必須在購買書畫后才能成為其會員，并享受相應(yīng)的投資理財服務(wù)。第三，會員在購買重慶臻紀的書畫后，可委托其代為銷售，協(xié)議期限為16個月。如果到期時未能售出，書畫可由公司的合作伙伴(即所謂“團購方”)原價回購。第四，在協(xié)議期間，每半年可由公司團購方給投資者預(yù)付訂金。
在重慶臻紀的模式中，預(yù)付訂金就相當(dāng)于投資者的投資回報。訂金數(shù)額則根據(jù)作品標價和會員等級等因素而定。換算下來，標價1萬元至2萬元的書畫年化收益率相當(dāng)于10%，標價5萬元的相當(dāng)于12%至15%，標價10萬元的相當(dāng)于18%至22%，標價越高，回報越高，依此類推。但事實上，這些書畫的市場價格僅為標價的幾十分之一至十幾分之一不等。
總的來看，重慶臻紀采用了類傳銷的金字塔管理和會員制銷售模式，以承諾高年化收益率為誘餌，依靠代銷書畫和高額返利不斷吸納投資者的資金以維持運轉(zhuǎn)，自身并無其他資金來源。
為了逃避監(jiān)管，重慶臻紀還要求投資者認購書畫時必須繳納部分現(xiàn)金，再通過POS機刷卡支付。據(jù)重慶公安局經(jīng)偵部門調(diào)查，投資者繳納的資金一旦進入重慶臻紀賬戶，就被立即轉(zhuǎn)到私人賬戶。這意味著，“高提成、高返還”的模式使重慶臻紀的資金鏈十分脆弱，“跑路”風(fēng)險越往后就越大。
二、“新概念”的移植
在投資者面前，重慶臻紀的故事之所以能夠說得圓，是因為引入了一個重要概念—團購方的回購兜底。假如投資者委托重慶臻紀銷售的書畫在到期后依然未能售出，可以由重慶臻紀的合作伙伴(即團購方)按照原價買回，團購方此前支付給投資者的預(yù)付訂金則是投資者的回報。
雖然重慶臻紀曾在官網(wǎng)發(fā)表聲明稱“關(guān)于團購方，重慶臻紀文化以書面承諾，團購方真實存在，因涉及商業(yè)機密，不便出示團購協(xié)議，也不便透露團購方身份”。但根據(jù)重慶公安經(jīng)偵部門的調(diào)查，重慶臻紀承諾的所謂“第三方團購增值”完全是虛構(gòu)的第三方公司，并無任何真實書畫交易，其實就是在用后簽約者的資金支付前簽約者的定期分紅，系典型的非法集資手法。
然而，正是由于這個經(jīng)不起推敲的團購方概念，導(dǎo)致了很多投資者最終被忽悠上船。所謂團購，即團體購物，指很多消費者聯(lián)合起來，增強與商家的議價能力，從而獲得最優(yōu)價格的購物方式。重慶臻紀的團購方邏輯顯然是不成立的。第一，團購方應(yīng)是眾多消費者，而非為數(shù)很少的合作伙伴(所謂“與重慶臻紀具有合作關(guān)系的上市企業(yè)或財團”)。第二，團購目的是增強議價能力，獲得最優(yōu)價格，而不應(yīng)該是“既預(yù)付訂金，又原價回購”的兜底方式。當(dāng)然，重慶臻紀針對投資者關(guān)于“團購方為什么不直接購買”的問題時，給出的解釋是：團購方需要尋找具有交易記錄的藝術(shù)品進行收藏，并將購入的藝術(shù)品計入“團購方”的固定資產(chǎn)賬戶。隨著固定資產(chǎn)的減值，達到合理避稅的效果，同時享受升值的收益。事實上，假如團購方真正需要交易記錄的話，顯然應(yīng)該選擇拍賣公司交易。然而，大多數(shù)投資者恐怕都分不清其中的奧妙。
三、“高大上”的背書
作為一家成立時間較短的新公司，重慶臻紀很清楚背書效應(yīng)的重要性。因此，重慶臻紀牽頭成立了重慶市經(jīng)紀人協(xié)會書畫專業(yè)委員會，與“騰訊·大渝網(wǎng)”共建書畫藝術(shù)頻道，在重慶大學(xué)藝術(shù)學(xué)院設(shè)立“臻紀·藝術(shù)陽光獎學(xué)金”，并舉辦了130余場書畫展覽、藝術(shù)沙龍、藝術(shù)講座等推廣活動。
此外，重慶臻紀將總經(jīng)理馬某某錄制CCTV《影響力對話》欄目的經(jīng)歷渲染為“作為中國國家電視臺一套最具權(quán)威性、專業(yè)性的訪談類節(jié)目，其在選擇企業(yè)、挑選受訪嘉賓時，是非常嚴肅而嚴格的。它極好地證明我司在北京、重慶、武漢、長沙等地的跨越式發(fā)展，已經(jīng)成功獲得權(quán)威媒體關(guān)注的眼光”。
他們還在重慶市人民政府發(fā)展研究中心和重慶社會科學(xué)院主編的《重慶經(jīng)濟年鑒(2014年卷)》刊登廣告后就宣稱，重慶臻紀“作為新興朝陽企業(yè)榮登《重慶經(jīng)濟年鑒》”是因為“重慶臻紀5年來的收獲與經(jīng)驗，獲得社會、專家、學(xué)者的高度認同，公司以其務(wù)實、穩(wěn)健的市場開拓，為重慶市乃至全國書畫經(jīng)紀類企業(yè)闖出了一條具有借鑒性的發(fā)展之路�！敝T如此類的“高大上”背書確實產(chǎn)生了相當(dāng)好的銷售業(yè)績。據(jù)不完全統(tǒng)計，在2013年至2014年5月間，重慶臻紀通過POS機刷卡交易的資金就達5000余筆，涉及金額3億余元。而據(jù)重慶臻紀某內(nèi)部人士透露，公司的書畫銷售總額高達20億元。
事實上，只要具有基本的經(jīng)濟常識，重慶臻紀的投資理財騙局還是很容易被識破的。但一方面，由于投資者在面對經(jīng)過多方背書之后的高額投資回報誘惑時，喪失了基本的理性判斷；另一方面，則是由于重慶臻紀的投資理財騙局比此前的類似騙局更加精致化，從而增加了判定難度。因此，投資者在面對所謂的新型藝術(shù)品投資理財模式時，必須擦亮自己的眼睛，看住自己的錢包。 (作者馬健，系資深評論家和藝術(shù)經(jīng)濟學(xué)家)
