公募基金2014年“成績單”近日新鮮出爐，股票型基金稱雄各類基金品種。
Wind資訊顯示，2014年592只具備可比數(shù)據(jù)的股票型基金平均凈值增長率為32.63%，位列各類基金之首，高出排名墊底的QDII基金近30個百分點。混合型基金位列次席，具備可比數(shù)據(jù)的282只混合型基金去年平均收益率為21.86%。排在第3至第5位的分別是債券型基金、貨幣基金和QDII基金。
南方基金首席策略分析師楊德龍認(rèn)為，此前央行降息對股市形成利好。從長遠(yuǎn)看，隨著一系列穩(wěn)增長措施的出臺以及經(jīng)濟增長質(zhì)量的改善，加上資金加速入場，A股走勢有望更加強勁。此外，融資融券業(yè)務(wù)對行情起到了推波助瀾的作用，極大地提升了股票基金的業(yè)績。
良好的業(yè)績?yōu)楣善被鸬陌l(fā)行和規(guī)模增加夯實了基礎(chǔ)。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，股票基金的數(shù)量由2014年9月底的671只增加至2014年11月底的689只，凈值總額由10749.94億元增加至11129.43億元。2014年11月底的股基數(shù)量更是比2013年11月份增加了85只。
在亮麗成績單的背后，不能忽視的是在眾多股票型基金中，僅有228只基金跑贏業(yè)績基準(zhǔn)，最高的諾安中小盤精選、匯豐晉信龍騰2只基金2014年超越基準(zhǔn)收益率逾50個百分點。而剩下的300余只基金都沒能實現(xiàn)發(fā)行公告中提到的預(yù)期目標(biāo)，有相當(dāng)一部分基金甚至沒能跑贏滬深300指數(shù)。
錢景財富CEO趙榮春認(rèn)為，某些產(chǎn)品的基準(zhǔn)在設(shè)計之初就存在諸多問題，而不少基金管理公司沒能及時把握股市上漲行情，導(dǎo)致其落后于各類定制股票指數(shù)。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，按照2014年基金三季報，在1123只各類型基金中，重倉股占基金股票市值比例的平均值達53.12%，而重倉股的平均貢獻度僅為4.41%。
不少基金選擇了創(chuàng)業(yè)板作為“抓牛股”的主戰(zhàn)場。其中，重倉伊立浦、吉艾科技2只股票的東吳內(nèi)需基金“抓�！蹦芰ψ顝�，重倉股總貢獻度高達20.51%，貢獻最小的金鷹主題僅為-1.11%，但其選中的東華軟件和凱利泰2只股票表現(xiàn)很一般。重倉股平均漲幅在30%以上的基金僅有268只，有150只基金的重倉股同期漲幅不足10%，明顯“踏空”。
在行業(yè)配置方面，頗受基金歡迎的信息傳輸業(yè)、環(huán)保業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)并未在2014年三季度末至四季度初期維持上漲走勢，而此前被冷落已久的券商、銀行、保險等板塊則出現(xiàn)爆發(fā)式上漲，帶動大盤藍籌股整體走強。
國金證券基金研究中心分析師孫昭楊認(rèn)為，在這一輪股市行情開啟前，有部分基金仍然維持“成長股為王”的思維，而少數(shù)調(diào)倉較快、對市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換把握精準(zhǔn)的基金，能夠及時把“彈藥”調(diào)整到大盤藍籌股，成功參與此波行情。那些未能及時跟進的基金，需要在2015年重點提升基金經(jīng)理資管技能，從而真正跑贏市場。
