中央?yún)R金上半年投資動向隨著基金半年報的披露浮出水面。上半年中央?yún)R金繼續(xù)加倉華泰柏瑞滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF3只基金，動用資金量30多億元。在本輪大盤藍(lán)籌的反彈行情中，上述3只ETF的漲幅均在10%左右，匯金也成為最大的受益者之一。
不過，盡管目前基金經(jīng)理對藍(lán)籌股分歧較大，但均紛紛認(rèn)可未來醫(yī)藥、環(huán)保、消費(fèi)升級和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的投資機(jī)會。
匯金成三大藍(lán)籌ETF第一持有人
中央?yún)R金對華泰柏瑞滬深300ETF的加倉力度較大。該基金半年報顯示，中央?yún)R金同樣是華泰柏瑞滬深300ETF的第一大持有人，持有份額達(dá)到18.335億份，占比高達(dá)22.67%。以6月30日的市場均價計算，匯金持有市值接近40億元。而去年底時，匯金持有華泰柏瑞滬深300ETF占比只有15.78%，也就是說，上半年匯金增持該基金接近7個百分點(diǎn)，以二級市場均價計算，持有市值增幅超過15億元。
加倉力度相當(dāng)?shù)倪�有華夏滬深300ETF，匯金同樣是該基金的第一大持有人，持有份額達(dá)到19.57億份，占比高達(dá)21.97%。而去年底，匯金持有該基金份額不過8.88億份，占比僅11.13%。上半年匯金增持該基金超過10個百分點(diǎn)。
大盤藍(lán)籌云集的上證50ETF也是匯金上半年增持的重頭戲。據(jù)華夏上證50ETF半年報，中央?yún)R金為該基金的第一大持有人，持有份額達(dá)到34.47億份，占上市總份額比例達(dá)到24.40%。而匯金在去年底持有該ETF總份額為28.55億份，占比為21.17%。若按照華夏上證50ETF6月30日二級市場成交均價1.493元計算，匯金目前持有市值約50億元，相比去年底約增加了5億元。
從近幾年看，匯金上一次大規(guī)模出手買入ETF，還是在去年上半年。去年上半年，匯金大舉買入華安上證180ETF、華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF3只ETF基金，動用資金量近150億元。當(dāng)時，在匯金大舉增持藍(lán)籌類ETF后，大盤指數(shù)迅速做出反應(yīng)。上證綜指從1849點(diǎn)最高反彈至2255點(diǎn)，反彈幅度接近20%。這一次也不例外，就在匯金大幅加倉后，股指勢如破竹站上了2200點(diǎn)。
下半年投資關(guān)鍵：醫(yī)藥、環(huán)保和消費(fèi)升級
從目前披露的基金中報來看，不少基金經(jīng)理對下半年整體行情的看多情緒相比二季報更為顯著，但對藍(lán)籌股則出現(xiàn)了較大的分歧。不過無論是保守派還是看多派，對未來醫(yī)藥、環(huán)保、消費(fèi)升級和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的投資機(jī)會都普遍認(rèn)可。
“醫(yī)藥行業(yè)是一個典型的成長型行業(yè)，在人口老齡化、環(huán)境惡化、醫(yī)保擴(kuò)容的大背景下，未來十年都將保持快速增長�！惫善被饠M任基金經(jīng)理梁冬冬指出。而政府對醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展也十分支持，除將其列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之外，2013年10月國務(wù)院又印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》，提出到2020年衛(wèi)生總費(fèi)用目標(biāo)為8萬億，而這一數(shù)字2012年為2.89萬億，意味著未來幾年，國家投入年均復(fù)合增長率為13.6%，遠(yuǎn)超GDP的增速。
不過，梁冬冬認(rèn)為，隨著醫(yī)改的深入推進(jìn)以及醫(yī)藥行業(yè)潛規(guī)則不斷暴露，未來行業(yè)將出現(xiàn)分化，對應(yīng)投資難度也會逐步增加。可以說，醫(yī)藥板塊的投資已經(jīng)進(jìn)入了專業(yè)化時代。
環(huán)保行業(yè)也是頻頻受政策惠顧。隨著各項環(huán)保政策落地、投入力度加大，環(huán)保行業(yè)正面臨數(shù)萬億市場空間，迎來高速發(fā)展期。截至8月22日，中證環(huán)保指數(shù)年內(nèi)上漲14.35%，同期滬深300漲幅僅為1.52%。
添富環(huán)保行業(yè)基金經(jīng)理葉從飛表示，在政策大力扶持下，環(huán)保行業(yè)有望崛起一批具備較高的中長期投資價值的龍頭企業(yè)。如何慧眼識別出真正有潛力的股票，成投資制勝的關(guān)鍵。
隨著人們生活水平的提高，消費(fèi)升級已進(jìn)入了加速階段。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)測，今年第二季度我國智能手機(jī)市場銷量超過1億部，這相當(dāng)于在短短3個月時間里，每13位中國人中就有一位購買了新手機(jī)；再比如電影消費(fèi)，2002年，全國票房十億還是神話，而今年上半年這一數(shù)字就已接近140億元。記者觀察發(fā)現(xiàn)，目前市場中以健康優(yōu)質(zhì)生活為投資標(biāo)的的基金并不多，國富健康優(yōu)質(zhì)生活基金正是看中了其中蘊(yùn)含的投資機(jī)會，順勢推出。
不過景順長城則看好食品飲料行業(yè)的投資機(jī)會。目前食品飲料行業(yè)的整體市盈率依然位在14.9倍左右，處于歷史較低水平，具有較高的投資安全邊際和投資價值。
此外，伴隨著食品市場消費(fèi)旺季的來臨，市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換為大眾食品估值修復(fù)提供了布局良機(jī)。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年8月20日，中證800食品飲料指數(shù)三季度以來上漲13.2%，是本輪上漲行情的領(lǐng)軍行業(yè)。
