主動股基下跌5%
整體來看,今年前4個月,債券型基金業(yè)績表現(xiàn)好于股票型基金。根據(jù)海通證券數(shù)據(jù),截至4月底,今年以來大盤下跌4%,股票型基金凈值整體跌幅為5.75%,其中主動股票型開放式基金跌幅為5.26%,跑輸大盤;旌闲突鹨蚕碌2.77%,其中主動混合型開放式基金跌幅為2.63%。債券型基金前4個月收益率為2.36%,其中主動型封閉債基收益率最高,為3.54%。
4月市場大跌使得基金業(yè)績排名發(fā)生很大的變動,排名比拼的是抗跌性。金牛理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至4月底,今年以來基金業(yè)績前三名分別為長城久利保本混合、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和興全輕資產(chǎn)股票,收益率分別為20.63%、14.54%和14.1%。3月底,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)排名僅為第7,興全輕資產(chǎn)股票以26.27%的收益排名第一。長城久利保本混合排名上升或源自兩方面,在一季度積極參與打新,為其收益增厚頗豐;在3月底時股票倉位大降,規(guī)避4月市場下跌。
今年以來債券型基金實際表現(xiàn)較好,除了整體實現(xiàn)正收益,更有多只基金4個月就實現(xiàn)6%以上的收益,金鷹元盛分級債、金鷹持久回報分級債、新華純債添利債券收益率均在6.5%以上,排名居前。
凱石工場建議5月可以考慮提高投資組合中債券型基金的配置比例,對于利率債或是高評級信用債投資比例較高的基金都可進行配置。
QDII表現(xiàn)搶眼
今年以來QDII基金業(yè)績表現(xiàn)搶眼,尤其是投資海外房地產(chǎn)的REITs主題基金和部分投資油氣能源類大宗商品的QDII基金。5只QDII基金今年以來(數(shù)據(jù)截至4月29日)收益率超過10%,分別為諾安全球不動產(chǎn)、廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)、鵬華美國房地產(chǎn)、華寶油氣以及信誠全球商品主題。
分類來看,今年以來QDII股票ETF和美國市場QDII表現(xiàn)較差,主題型QDII平均收益能夠達到5%以上。QDII基金經(jīng)理表示,美國REITs一季度表現(xiàn)明顯優(yōu)于主要股指。主要發(fā)達國家的地產(chǎn)市場仍處于復(fù)蘇通道,全球REITs市場的表現(xiàn)均顯著強于股市。預(yù)計美國經(jīng)濟的復(fù)蘇以及目前的低利率環(huán)境將繼續(xù)推動美國REITs行業(yè)的上漲。在一季度末,諾安全球不動產(chǎn)基金根據(jù)市場變化適當(dāng)提升了REITs倉位,主要仍配置了美國的REITs品種。
海通證券建議,5月可以關(guān)注投資于美國的QDII產(chǎn)品。在美國就業(yè)數(shù)據(jù)向好,經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇的情況下投資美股的QDII依然是較好選擇,而歐元區(qū)和新興市場均面臨一定的經(jīng)濟和政治不確定性,暫時回避。
受業(yè)績導(dǎo)向的影響,一季度有14只QDII實現(xiàn)凈申購,盡管凈贖回情形依舊,但與上一季度僅5只QDII實現(xiàn)凈申購的情況比較,QDII申贖形勢有了好轉(zhuǎn)。其中,受益美國市場的持續(xù)向好,主要投資美國市場的QDII維持凈申購勢態(tài),國泰納斯達克100、廣發(fā)納斯達克100、博時標(biāo)普500、易方達標(biāo)普消費品、華安納斯達克100、大成標(biāo)普500等權(quán)重、嘉實美國成長等美國股票QDII均受到投資者不同程度的凈申購。
今年前4個月,主動股基業(yè)績差強人意,主動股票型開放式基金整體跑輸大盤。在業(yè)績相對領(lǐng)先的基金中,QDII基金表現(xiàn)搶眼。根據(jù)金牛理財網(wǎng)統(tǒng)計,共有11只基金今年前4個月的業(yè)績在10%以上,其中QDII占據(jù)近半數(shù)。