自去年支付寶聯(lián)手天弘基金推出余額寶后，短時(shí)間內(nèi)，各大“類寶”產(chǎn)品在基金、第三方公司層出不窮。在此形勢(shì)下，各大銀行不得不“窮則思變”，紛紛推出各自的“T+0”到賬貨幣基金。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前余額寶客戶數(shù)已逾6000萬(wàn)人，吸金規(guī)模超2500億元——互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)銀行資金目前已形成了撬動(dòng)趨勢(shì)。
　　筆者近日在天津的幾家商業(yè)銀行了解到，興業(yè)銀行的“現(xiàn)金寶3號(hào)”產(chǎn)品，強(qiáng)調(diào)“支持T+0贖回，30分鐘內(nèi)到賬”。光大銀行則推出高流動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品“活期寶”，可隨時(shí)取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)，不需贖回或預(yù)約。該行相關(guān)人員介紹，通過(guò)設(shè)定自動(dòng)投資機(jī)制，約定活期賬戶最低余額，只要當(dāng)日活期賬戶余額高于約定最低余額，銀行端就會(huì)在日終清算時(shí)，按照協(xié)議自動(dòng)以1萬(wàn)元的整數(shù)倍為投資者購(gòu)買活期寶，自動(dòng)理財(cái)。
　　天津銀行一位理財(cái)師分析指出，基金產(chǎn)品一般來(lái)講都是T+2到賬，這種實(shí)時(shí)提現(xiàn)的實(shí)現(xiàn)，其實(shí)是銀行方面提前為客戶墊付當(dāng)日到賬的資金，目的就是讓客戶對(duì)資金能夠取、入自由。
　　不可否認(rèn)的是，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，銀行系高流動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品的最大劣勢(shì)就是其“5萬(wàn)元起”的高門檻。筆者從某城商行有關(guān)人士處獲悉，事實(shí)上銀行也想做低門檻的“類寶”產(chǎn)品，但受到諸多限制沒(méi)法實(shí)現(xiàn)。查詢可知，幾乎所有銀行都推出了每日可申購(gòu)贖回的理財(cái)產(chǎn)品，但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，銀行理財(cái)產(chǎn)品的最低門檻是5萬(wàn)元，這與1元起點(diǎn)的“寶”產(chǎn)品相較而言，成為銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的一大硬傷。
　　“目前傳統(tǒng)大行面臨市場(chǎng)資金面偏緊、銀行上浮存款利率、攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)加劇等方面壓力，而支付寶、零錢寶、理財(cái)通等產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)配置大部分投向銀行的協(xié)議存款，在利率尚未完全市場(chǎng)化、銀行錢緊背景下，此類投資可以輕松獲得較高收益�！碧旖蜇�(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院教授張俊民分析指出，“但由于各類‘寶’的本質(zhì)仍然是基金投資，即通過(guò)將零散資金購(gòu)買貨幣基金實(shí)現(xiàn)碎片化理財(cái)，并且支持快速申購(gòu)贖回，其前景亦受資本市場(chǎng)發(fā)展空間所限。隨著未來(lái)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，貨幣市場(chǎng)基金必然要配置到一些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局將更加激烈�！�
　　有鑒于此，業(yè)內(nèi)人士提醒廣大投資者，任何基金都有風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、兌付風(fēng)險(xiǎn)等，投資時(shí)應(yīng)具備一定的鑒別能力和預(yù)見(jiàn)性。