在馬年上班的第二天，支付寶官網(wǎng)顯示，名為“余額寶用戶專享權(quán)益2期”的一款產(chǎn)品上線，產(chǎn)品打出了“一年期預(yù)期收益率7%，保本保底”的口號，采用“預(yù)約—搶購”的模式。從2月8日上午10時起開放預(yù)約，2月14日元宵節(jié)上午10時起搶購。7%高收益能否兌現(xiàn)？投資者還應(yīng)注意哪些問題？

　　是款保險產(chǎn)品 非“余額寶二代”、“定期寶”

　　據(jù)了解，支付寶此次推出的余“額寶用戶專享權(quán)益2期”，為一年期保險理財產(chǎn)品（萬能險），預(yù)期年化收益率為7%，合作方為珠江人壽除能鎖定長達一年的收益期外，還能保本保底，但僅限余額寶用戶購買。按照活動規(guī)則，余額寶用戶在預(yù)約成功之后，每個用戶僅限購2000份，每份為1000元，即單個投資者的參與上限為200萬元人民幣。
　　萬能險是介于分紅險與投連險間的一種投資型保險。所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設(shè)置主動權(quán)在投保人，可根據(jù)不同需求進行調(diào)節(jié)；賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資收益上不封頂、下設(shè)最低保障利率。
　　這款產(chǎn)品是不是外界所認為的“余額寶二代、定期寶”？支付寶內(nèi)部人士告訴中國經(jīng)濟網(wǎng)記者，余額寶面向的是此前沒怎么接觸過理財?shù)挠脩�，隨著他們對理財需求的深入，一些人會愿意損失一定的流動性去換取更高的收益，元宵節(jié)開放購買的這款余額寶用戶專享的理財產(chǎn)品就是我們滿足用戶這些需求的一次小嘗試。但真正的余額寶的兄弟產(chǎn)品還在后面。

　　產(chǎn)品年收益率7%能否兌現(xiàn)

　　在當前萬能險產(chǎn)品平均結(jié)算年利率為4%的背景下，預(yù)期一年7%收益率能兌現(xiàn)嗎？有專家分析：一方面，目前萬能險產(chǎn)品公布的結(jié)算收益率并不是所交全部保費的收益率，而是扣除保障費用、手續(xù)費后進入個人投資賬戶資金部分的收益率。另一方面，萬能險雖有保底收益（普遍在1.7%到2.5%），但保底之上的收益并不確定，未來能否持續(xù)還是個未知數(shù)。
　　數(shù)據(jù)顯示，2013年險資的投資收益率只有5.04%，而這已經(jīng)是4年來最好水平。此外，從目前公布的萬能險結(jié)算利率來看，大型險企如平安和中國人壽公布的2014年1月的萬能險結(jié)算利率也不過4%。一名總部在廣東的券商保險業(yè)分析師坦承，7%的收益率其實很難做到。
　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者登錄預(yù)約頁面發(fā)現(xiàn)，支付寶在大肆宣傳7%收益率的同時，對“保本保底”同樣進行了修改，從此前的不解釋，到現(xiàn)在的改為在頁面最下方有了新的解釋—“指保投資本金安全，保最低2.5%年化收益率”。也許支付寶是在拿7%的高收益來“忽悠”客戶的加入，拿“保最低2.5%年化收益率”為自己免責做鋪墊。

　　提醒投資者：需重視三重風險

　　業(yè)內(nèi)人士提醒投資者,真實收益可能低于預(yù)期、產(chǎn)品透明度不高、流動性較差這三重風險需要引起足夠重視。
　　包括貨幣基金在內(nèi)的公募基金發(fā)售一般都會發(fā)布招募說明書、發(fā)售公告、基金合同和托管協(xié)議等,投資者可以對產(chǎn)品有詳細的了解。然而目前從支付寶官網(wǎng)和珠江人壽官網(wǎng)卻查不到余額寶二代產(chǎn)品的具體信息,投資者并不能獲得產(chǎn)品的完整信息。“這一新產(chǎn)品與此前的貨幣基金相比,信息透明度較差�！睒I(yè)內(nèi)人士指出。
　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者登錄預(yù)約頁面，發(fā)現(xiàn)頁面過于突出“馬上預(yù)約7%”、“搶購攻略”的內(nèi)容。對于該款理財產(chǎn)品本身的說明并未詳細介紹。因此，在微淘動態(tài)中，有網(wǎng)友回復，只是高喊“7%”，好多的東西沒說呀！有沒有手續(xù)費？變現(xiàn)方不方便？這些錢投放到哪里......“我看還是算了吧！誰知道這陷阱有多深？”
　　由于該款產(chǎn)品定期投資，不能隨時支取，如果一定要支取要扣一定的手續(xù)費。有網(wǎng)友指出，“為了去搶7%的預(yù)期收益，要等上一年，不值！還不如把錢直接放入余額寶”。還有網(wǎng)友指出，預(yù)期7%收益，不是保底7%收益。如果是定期一年，收益保證只有2.5%，還不如做活期。