本周A股市場(chǎng)三大猜想及應(yīng)對(duì)策略
2014-01-06   作者:彭浩  來(lái)源:投資快報(bào)
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    猜想一:弱市格局依舊?
  實(shí)現(xiàn)概率:90%

  具體理由:自2013年12月6日市場(chǎng)開(kāi)始調(diào)整,連續(xù)20個(gè)交易日滬市成交低于1000億元,國(guó)都證券分析師孔文方認(rèn)為,弱市格局沒(méi)有改變。
  1月份資金流動(dòng)性仍較緊張。年底“錢(qián)荒”暫告一段落,上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)有所回落。市場(chǎng)普遍預(yù)期今年央行貨幣政策仍將維持“緊平衡”格局。隨著IPO大規(guī)模重啟、新三板正式擴(kuò)容全國(guó),資金流動(dòng)性緊張對(duì)市場(chǎng)形成巨大壓力。
  實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速回落,周期性行業(yè)復(fù)蘇乏力。中國(guó)官方數(shù)據(jù)顯示,12月制造業(yè)PMI為51.0%,比上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn),時(shí)隔半年再現(xiàn)回落;非制造業(yè)PMI也回落至54.6%,比上月回落1.4個(gè)百分點(diǎn);兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)雙雙回落,顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍面臨一定下行壓力。銀行、地產(chǎn)、煤炭等周期性權(quán)重股走勢(shì)持續(xù)低迷,拖累上證指數(shù)破位下跌。
  “量為價(jià)先”,上周4個(gè)交易日,滬市成交2688億元,日均成交只有672億元,量能嚴(yán)重不足制約了市場(chǎng)反彈空間。
  孔文方預(yù)計(jì)本周新股定價(jià)將成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。1月8日新股重新開(kāi)閘,短短一周時(shí)間,有15只新股密集申購(gòu)。新股定價(jià),不可避免將沖擊舊有個(gè)股價(jià)格體系;隨著新股大批量發(fā)行、上市,市場(chǎng)估值體系將被重塑。
  應(yīng)對(duì)策略:整體上看,中線弱市格局恐難改變,穩(wěn)健投資者宜繼續(xù)控制倉(cāng)位,以防御為主。

  猜想二:年報(bào)大戲開(kāi)鑼?
  實(shí)現(xiàn)概率:80%

  具體理由:2013年上市公司年報(bào)披露即將拉開(kāi)大幕。根據(jù)深滬兩市預(yù)約披露時(shí)間表安排,春節(jié)前將有33家公披露2013年年報(bào)。
  具體來(lái)看,滬市2013年年報(bào)發(fā)布工作將于2014年1月15日啟動(dòng),西藏珠峰拔得頭籌。而從深交所發(fā)布的上市公司2013年年報(bào)預(yù)約披露情況來(lái)看,創(chuàng)業(yè)板的佐力藥業(yè)和雙龍股份年報(bào)將于1月21日率先登場(chǎng),而深市主板和中小板的年報(bào)序幕則分別由順鑫農(nóng)業(yè)和圣萊達(dá)在1月22日拉開(kāi)。此外,金牛化工、道博股份、賽為智能、江蘇宏寶、長(zhǎng)青股份、寶新能源、金浦鈦業(yè)等公司預(yù)約披露時(shí)間也靠前。
  據(jù)同花順iFind統(tǒng)計(jì),這33家公司中有18家已公布年度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中,9家公司預(yù)增,2家預(yù)盈,預(yù)降、預(yù)虧公司分別有3家和兩家。從業(yè)績(jī)?cè)龇鶃?lái)看,4家公司預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)增幅翻番。增幅最大的金浦鈦業(yè),預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2899.4%。獨(dú)一味凈利潤(rùn)增長(zhǎng)103.6至151.11%,富瑞特裝預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)85%-115%,江蘇宏寶預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)盈利50至300萬(wàn),較去年同期增長(zhǎng)103%。
  對(duì)于如何參與年報(bào)績(jī)優(yōu)股,分析人士指出,隨著年報(bào)披露時(shí)間的臨近,投資者可從兩條主線布局年報(bào)題材。一是從防御的角度配置估值適中、高股息收益率的二線藍(lán)籌股;二是配置預(yù)喜率較高行業(yè)中的個(gè)股,這樣可以降低遭遇個(gè)股業(yè)績(jī)“變臉”的風(fēng)險(xiǎn)。
  應(yīng)對(duì)策略:年報(bào)是目前資本市場(chǎng)炒作的題材之一,投資者不妨圍繞年報(bào)預(yù)喜股或高送配股票進(jìn)行挖掘。
  
  猜想三:水利股快馬加鞭?
  實(shí)現(xiàn)概率:70%

  具體理由:據(jù)悉,今年,我國(guó)在加快在建水利工程建設(shè)進(jìn)度的同時(shí),將不失時(shí)機(jī)地啟動(dòng)實(shí)施一批重大水利項(xiàng)目,包括大力推進(jìn)引漢濟(jì)渭、引江濟(jì)淮、滇中引水等重大引調(diào)水及河湖水系連通工程前期工作,促進(jìn)工程盡早開(kāi)工建設(shè),開(kāi)展南水北調(diào)東、中線后續(xù)工程論證及西線項(xiàng)目前期工作,以西南地區(qū)為重點(diǎn)加快規(guī)劃確定的大中型水庫(kù)建設(shè)等。
  為支持水利建設(shè),今年中央財(cái)政預(yù)算安排的資金將保持較多增加。水利部部長(zhǎng)陳雷表示,要抓住機(jī)遇,努力穩(wěn)定并增加公共財(cái)政投資,開(kāi)辟金融支持和社會(huì)資本投資渠道,全面實(shí)施重大水利項(xiàng)目。
  分析認(rèn)為,隨著國(guó)家層面對(duì)生態(tài)文明建設(shè)重視程度的不斷提高,水利部水生態(tài)文明建設(shè)的大力推進(jìn),未來(lái)水生態(tài)環(huán)境治理投入將不斷加大,將給污水治理行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。A股碧水源、首創(chuàng)股份、先河環(huán)保等污水處理上市公司將受益。
  對(duì)于水利板塊細(xì)分的投資方向,大同證券指出有三大方向值得重點(diǎn)關(guān)注:一是PCCP管材相關(guān)的公司,青龍管業(yè)、國(guó)統(tǒng)股份均手握大量訂單,今年業(yè)績(jī)有保障;二是水資源項(xiàng)目,主要包含調(diào)水、引水等水資源配置工程;三是節(jié)水灌溉方向,如大禹節(jié)水、新疆天業(yè)。
  應(yīng)對(duì)策略:未來(lái)農(nóng)田水利建設(shè)和節(jié)水灌溉將成為投資重點(diǎn),投資者宜逢低吸納水利板塊相關(guān)個(gè)股。

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