受益股市的結構性反彈,偏股基金整體表現搶眼。昨日,A股市場收盤大幅上漲,其中滬指全天漲幅1.33%。就在這樣的背景下,基金尤其是偏股基金整體表現相對突出,今年以來整體漲幅已經超過10%,而對于后市來說,市場風格轉換有望年底出現的判斷備受關注。
股基整體大幅飄紅
至少從目前來看,偏股基金整體漲幅已經達到兩位數。來自同花順(300033,股吧)的統(tǒng)計數據顯示,截至9月22日,按照復權單位凈值增長率計算,剔除今年以來成立的次新基金,718只開放式偏股基金整體大幅上漲,同期累計漲幅為12.96%。也就是說,上述偏股基金今年以來平均漲幅,已經遠遠超過10%,這樣的表現還是相當不錯。
而從產品分類來看,主動管理型偏股基金的表現尤為搶眼。統(tǒng)計顯示,603只主動股票基金今年以來的平均收益率超過15.5%。其中,有515只基金取得了正收益,占比超過85%,而絕大多數基金更是跑贏同期滬深300指數。
從基金公司層面來看,華夏和易方達表現突出,旗下主動股票投資規(guī)模加權平均收益率分別高達17.93%和17.02%。其余前五大公司中嘉實、南方、博時分別為15.54%、6.79%和2.28%。
“創(chuàng)業(yè)板”表現強勢
而從所有產品來看,“創(chuàng)業(yè)板”基金整體強勢。其中,創(chuàng)業(yè)板ETF以77.15%的漲幅,在上述所有基金中領跑,緊隨其后的是融通創(chuàng)業(yè)板,同期漲幅也達到75.61%,這也是首只“定投申購”基金,即對個人投資者而言,申購只能采用定投方式。同時,中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF聯接、景順長城內需二號、景順長城內需增長(260104,基金吧)四只基金漲幅也在第一梯隊,同期漲幅均在70%以上。
此外,銀河主題策略、農銀消費主題、長盛電子信息、華商主題精選、匯豐晉信科技先鋒、華寶興業(yè)新興產業(yè)、上投摩根新興動力等基金,今年以來相對排名均比較靠前。而從名稱也能看出,受益今年股市的結構性行情,重倉成長股的基金表現不俗,尤以創(chuàng)業(yè)板股票搶眼。同樣,權益類專戶產品也有上佳表現,以財通基金旗下3只富春系一對多專戶為例,今年以來整體業(yè)績均超過45%。
量化基金躍躍欲試
而受部分指數基金的表現影響,今年整體表現低調的偏股型新基金,近期頻頻打起了量化基金的招牌。
其中,景順長城旗下首只量化產品—景順長城滬深300指數增強基金,已從昨日正式發(fā)行。該基金在跟蹤滬深300指數基金的基礎上,采用量化投資策略追求超額收益。而在量化產品的布局方面,景順長城有長足的計劃,準備用2-3年的時間形成完整的量化產品線并積累穩(wěn)定的業(yè)績。
而正在發(fā)行的華安滬深300量化增強基金,即將于明日結束募集,主要以滬深300指數為跟蹤對象,并在標的指數成分股權重的基礎上,根據量化模型對行業(yè)配置及個股權重等進行主動調整。
而從昨日開始,大摩品質生活也開始發(fā)售,投資股票資產占基金資產的比例為80%-95%,其中投資于品質生活相關股票的比例不低于非現金基金資產的80%。該基金鎖定具有競爭優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的上市公司。此外,正在發(fā)行的融通通祥,是繼融通通澤成功發(fā)行后,國內第二只引入自動清盤機制的公募基金。
年底有望風格轉換
對于后市,華安滬深300量化增強基金經理董梁指出,目前發(fā)達經濟體均處于結構調整中,歐洲下滑空間有限,美國保持溫和增長,已出爐8月份數據顯示國內宏觀經濟開始企穩(wěn)回暖,下半年有望走出一波“景氣小周期”,后市上行概率較大,周期股表現可期。
而大摩華鑫投資部總監(jiān)錢斌認為,如果看長一些,今年年底或明年有可能發(fā)生風格轉換。一旦風格轉過來,大多數投資者又會參與到風格轉換的行情中來。同時,如果經濟持續(xù)向好,牛市趨勢一旦確立,則市場風格轉換就會形成板塊輪動,推動指數持續(xù)上漲。不過,國投瑞銀策略精選擬任基金經理馬少章則表示,宏觀經濟企穩(wěn)仍是當前經濟基本面的大背景,但后續(xù)經濟增長的可持續(xù)性值得關注。從中長期看,隨著改革的全面深入推進,經濟將步入效率、質量為主的新周期,策略上釆取中性倉位,立足長遠優(yōu)選行業(yè)、精選個股。