周二(7月16日)紐市尾盤(pán),因市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克將在本周?chē)?guó)會(huì)作證時(shí)重申,美國(guó)貨幣政策將保持寬松。美元指數(shù)日內(nèi)大幅走軟,盤(pán)中一度觸及三日低位82.39。非美貨幣兌美元均延續(xù)反彈,其中澳元兌美元領(lǐng)漲匯市,漲幅逾1.5%。周三(7月17日)除伯老證詞外,還需關(guān)注日銀、英銀會(huì)議紀(jì)要以及加拿大央行決議。
美數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)喬治提振美指有限
日內(nèi)盡管美國(guó)6月通脹超預(yù)期上升、6月工業(yè)生產(chǎn)溫和增長(zhǎng)以及房?jī)r(jià)指數(shù)創(chuàng)7年新高,且同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)喬治言論偏向鷹派,均支持美元走強(qiáng),但在伯南克證詞前,市場(chǎng)選擇忽視這些利好,因投資者擔(dān)心伯南克措辭鴿派。
美國(guó)勞工部(Department
of
Labor)周二(7月16日)公布的數(shù)據(jù)顯示,受汽油價(jià)格急劇上漲影響,美國(guó)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)大幅上升,且升幅超出市場(chǎng)預(yù)期,這可能意味著在美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)考慮縮減刺激政策的同時(shí),美國(guó)的通脹水平正在企穩(wěn)。
美國(guó)財(cái)政部周二(7月16日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)5月國(guó)際資本凈流入564億美元,規(guī)模高于4月。4月國(guó)際資本凈流入修正為283億美元,初值為127億美元。美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)周二(7月16日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出上升,因汽車(chē)和電子產(chǎn)品生產(chǎn)增加,表明企業(yè)和消費(fèi)者或準(zhǔn)備好將美國(guó)經(jīng)濟(jì)從疲軟的第二季度中拉出來(lái)。
Moody"s
Analytics的資深分析師Ryan Sweet表示:“通脹正在觸底,下半年可能小幅上升,對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō),通脹溫和加速是好消息。”High Frequency
Economics的首席美國(guó)分析師Jim
O"Sullivan表示:“最近兩個(gè)月核心通脹月率沒(méi)有進(jìn)一步放緩,有助于美聯(lián)儲(chǔ)按計(jì)劃縮減購(gòu)債。”
美聯(lián)儲(chǔ)理事兼堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)主席喬治(Esther
George)周二(7月16日)指出,鑒于美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然保持著持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭,她希望美聯(lián)儲(chǔ)能夠在此后開(kāi)始有序地縮減量化寬松(QE)資產(chǎn)收購(gòu)規(guī)模,并在明年上半年的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)徹底結(jié)束這一購(gòu)債舉措。
伯南克證詞開(kāi)幕 美元多頭出逃
伯南克將于周三(7月17日)、周四(7月18日)兩日在國(guó)會(huì)作證,他的證詞可能提供更多美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模時(shí)機(jī)的線(xiàn)索。伯南克的證詞將在周三北京時(shí)間20:30發(fā)布。目前市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)伯南克在兩日國(guó)會(huì)作證時(shí)重申美聯(lián)儲(chǔ)將透過(guò)保持低利率以維持寬松政策一段長(zhǎng)時(shí)間,即便是在停止購(gòu)債后,因此投資者紛紛出逃美元多頭頭寸,謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)。
市場(chǎng)的預(yù)估是美聯(lián)儲(chǔ)將在9月開(kāi)始縮減月度購(gòu)債,美聯(lián)儲(chǔ)將在7月底舉行為期兩日的貨幣政策會(huì)議,之后將在9月17-18日舉行下一次會(huì)議。法國(guó)興業(yè)銀行駐紐約的外匯策略師Sebastien
Galy表示:“伯南克證詞的通脹立場(chǎng)將偏溫和,如果市場(chǎng)未完全消化這一因素將令我倍感意外!
Tempus Inc外匯交易員Andrew
Dilz表示:“如果伯南克重申上周言論,我認(rèn)為美元可能還會(huì)再跌一點(diǎn),因市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月開(kāi)始縮減購(gòu)債的預(yù)期開(kāi)始看來(lái)有些不太實(shí)際了。”美聯(lián)儲(chǔ)的購(gòu)債計(jì)劃大致被認(rèn)為是對(duì)美元不利,因等同于印鈔,會(huì)稀釋美元的價(jià)值。
美國(guó)保德信金融集團(tuán)首席投資策略師Robert
Tipp表示:“市場(chǎng)最近走勢(shì)頗為反復(fù),投資人在等美聯(lián)儲(chǔ)主席的講話(huà),看看是否他會(huì)確認(rèn)縮減刺激措施的想法。他的工作不好做!
部分分析師表示,伯南克的講話(huà)可能使市場(chǎng)保持美聯(lián)儲(chǔ)將在今年稍后開(kāi)始撤走刺激舉措的預(yù)期,但伯南克會(huì)明確表示,聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)收緊政策。
周三關(guān)注日銀、英銀會(huì)議紀(jì)要以及加拿大央行決議
周三除需關(guān)注伯南克證詞外,還需關(guān)注日本和加拿大方面的風(fēng)險(xiǎn)事件。日本央行方面將公布6月貨幣政策會(huì)議記錄。從上周日本央行維持現(xiàn)有購(gòu)買(mǎi)債券規(guī)模不變的情況來(lái)看,此次記錄顯示進(jìn)一步擴(kuò)大刺激舉措的概率不大,日元近期料缺乏日本央行進(jìn)一步的打壓因素,恐怕還將繼續(xù)走強(qiáng)。
周三英國(guó)亦將公布的英國(guó)央行會(huì)議記錄,投資者預(yù)計(jì)央行將保持寬松政策立場(chǎng)。市場(chǎng)尤其關(guān)注,新任行長(zhǎng)尼卡是否投票支持?jǐn)U大英國(guó)央行現(xiàn)行的3,750億英鎊的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模。上次政策會(huì)議上,央行決定保持刺激規(guī)模不變。
加拿大央行可能會(huì)在新行長(zhǎng)波洛茲(Stephen
Poloz)上任后的首度政策會(huì)議上進(jìn)一步收緊對(duì)未來(lái)政策寬松力度的預(yù)期,然而,由于該國(guó)經(jīng)濟(jì)增速仍然滯緩,且通脹率也依然低企,因而,央行在2014年四季度到來(lái)之前將不會(huì)考慮加息。美元兌加元方面,目前已大幅回吐此前的漲幅,若此次加拿大央行有收緊政策預(yù)期,那么美元兌加元有可能再度承壓下行。