大盤持續(xù)回暖，可轉(zhuǎn)債交投活躍，尤其是5月份以來不少可轉(zhuǎn)債品種創(chuàng)下新高，令持有的轉(zhuǎn)債基金凈值獲得較大漲幅。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至5月21日，可轉(zhuǎn)債基金A類和可轉(zhuǎn)債基金B(yǎng)/C類今年以來收益雙雙破“10”，分別達(dá)到10.5%、10.94%。這一業(yè)績?cè)谒蓄愋突鹫w業(yè)績居前。其中表現(xiàn)最好的是匯添富可轉(zhuǎn)債A類，今年以來收益率為14%，此外匯添富可轉(zhuǎn)債C類、申萬菱信可轉(zhuǎn)債收益率也達(dá)到13.78%、13.6%。此外，華安可轉(zhuǎn)債基金、華寶可轉(zhuǎn)債基金、長信可轉(zhuǎn)債基金等漲幅居前。
據(jù)一季度報(bào)告顯示，匯添富所持有的轉(zhuǎn)債占基金資產(chǎn)凈值的比例為119.08%，其中，國電轉(zhuǎn)債、石化轉(zhuǎn)債的比例均超過基金資產(chǎn)凈值的30%，此外，重工轉(zhuǎn)債、N民生轉(zhuǎn)債、國投轉(zhuǎn)債等合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值比例超過30%。此外，申萬可轉(zhuǎn)債基金盡管所持可轉(zhuǎn)債僅占基金資產(chǎn)凈值99.6%，不過，由于5月份以來其前五大重倉轉(zhuǎn)債漲幅可觀，因此基金凈值也出現(xiàn)明顯上漲。其中，其第二重倉轉(zhuǎn)債川投轉(zhuǎn)債5月份以來漲幅超過10%，5月20日最高漲至126.88元，創(chuàng)下發(fā)行以來的最高價(jià)。
包括在發(fā)的天治可轉(zhuǎn)債，目前已有14只可轉(zhuǎn)債基金，其中，有今年一季報(bào)基金投資數(shù)據(jù)的可轉(zhuǎn)債基金有11只，天相統(tǒng)計(jì)顯示，11只可轉(zhuǎn)債基金平均投資轉(zhuǎn)債占基金資產(chǎn)凈值的93.34%，其中，最高的博時(shí)持有的可轉(zhuǎn)債已占到基金資產(chǎn)凈值的141.28%。
一位證券公司基金研究員認(rèn)為，目前轉(zhuǎn)債估值整體不高，且相對(duì)于純債具有比較優(yōu)勢(shì)，因此轉(zhuǎn)債市場(chǎng)有望在正股帶領(lǐng)下繼續(xù)展現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情。
值得注意的是，由于近期股市的持續(xù)上漲，一批轉(zhuǎn)債已經(jīng)觸及相關(guān)的贖回條款，例如，之前美豐轉(zhuǎn)債已觸及轉(zhuǎn)股價(jià)贖回，隨之而來的還有巨輪轉(zhuǎn)債。此外，國投轉(zhuǎn)債及未到轉(zhuǎn)股期的同仁轉(zhuǎn)債也逼近轉(zhuǎn)股條款。