招商銀行有一個(gè)正在消失的夢(mèng),還有一個(gè)即將誕生的夢(mèng)。
5月9日,馬蔚華最后一次以招行行長(zhǎng)的身份,參加了招商銀行董事會(huì)。這一天,他沒(méi)有在預(yù)定的10點(diǎn)前準(zhǔn)時(shí)到達(dá)會(huì)場(chǎng)。推遲召開(kāi)的董事會(huì),依然宣布:馬蔚華辭去招商銀行第九屆董事會(huì)執(zhí)行董事職務(wù),由來(lái)自建行的田惠宇接任。
招行的“馬蔚華時(shí)代”即將結(jié)束。接下來(lái)幾周,告別14年的招行行長(zhǎng)工作,成為馬蔚華最重要的事業(yè)。新當(dāng)家人田惠宇的到來(lái),會(huì)給招行帶來(lái)怎樣的新夢(mèng)?
馬行長(zhǎng)最后一次董事會(huì)
下過(guò)一晚大雨的深圳,地面的水跡還未干。5月9日一早,馬蔚華就來(lái)到招商銀行總部,這是他14年招行行長(zhǎng)生涯中,極其特殊的一天。
9點(diǎn)之前,他的車已停在總部大樓背面,最靠近門口的位置。“馬行長(zhǎng)的車經(jīng)常停在這里,新行長(zhǎng)的車還沒(méi)有固定位置!闭行泄ぷ魅藛T指著馬蔚華的車位對(duì)理財(cái)周報(bào)記者說(shuō)。
一夜之間,這棟大樓上上下下的人都有了“新行長(zhǎng)”的概念。
前一天下午,即5月8日,這里緊急召開(kāi)了一場(chǎng)干部大會(huì)。
據(jù)參會(huì)的招行華南某分行行長(zhǎng)介紹,全國(guó)各地99家分行行長(zhǎng),各專營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人都參加了。和以往不同的是,銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生出席會(huì)議,并做了一個(gè)重大宣布:馬蔚華卸任黨委書記職位,由建設(shè)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)、北京分行行長(zhǎng)田惠宇接任。
“昨天樓下到處是人,原來(lái)是馬行長(zhǎng)要退休了!迸c辦公樓相連的總行營(yíng)業(yè)廳里,招行員工語(yǔ)氣中帶著不舍。目睹一下午的突發(fā)場(chǎng)面后,總行營(yíng)業(yè)廳看似已恢復(fù)平靜,照常營(yíng)業(yè)。
不過(guò),行長(zhǎng)辦公室更換主人剛剛開(kāi)始。行長(zhǎng)辦公室在48層,樓上是董事會(huì)辦公室,該辦公室人士向理財(cái)周報(bào)記者透露,9日上午10點(diǎn),在培訓(xùn)中心召開(kāi)董事會(huì)。所謂培訓(xùn)中心,位于深圳蛇口工業(yè)區(qū)的招銀大學(xué)。蛇口是招商銀行大股東招商局所在地,也是招商銀行最初成立的地方。
回到招行的原點(diǎn),馬蔚華最后一次以招商銀行行長(zhǎng)的身份參加董事會(huì)。
從招行總部開(kāi)車前往招銀大學(xué),大概需要25分鐘。上午9點(diǎn)45分,馬蔚華的車還停在招行總部原地。據(jù)招銀大學(xué)工作人員介紹,早上董事會(huì)推遲了一個(gè)小時(shí)左右,馬蔚華沒(méi)能趕在10點(diǎn)抵達(dá),董事長(zhǎng)傅育寧更是差不多11點(diǎn)才到場(chǎng)。“今天馬行長(zhǎng)和董事長(zhǎng)見(jiàn)面時(shí)看起來(lái)笑得還很開(kāi)心!闭秀y大學(xué)負(fù)責(zé)接待的工作人員稱。
當(dāng)晚,招行宣布,由田惠宇接替馬蔚華,成為第九屆董事會(huì)執(zhí)行董事候選人之一,該任職資格在5月31日招行股東大會(huì)上進(jìn)行差額選舉并生效。
“交接工作完成之前,他還是行長(zhǎng)啊,還會(huì)繼續(xù)在這里辦公!闭行锌傂修k公室人士透露。
我是行長(zhǎng)
招行行長(zhǎng)一職,馬蔚華當(dāng)了14年,今年他65歲!耙堰_(dá)退休年齡”成為招行對(duì)外宣稱的離職理由。實(shí)際上,眾多跡象表明,馬蔚華還在準(zhǔn)備“大干一場(chǎng)”,此時(shí)響起了退休的鈴聲。
今年3月初兩會(huì)政協(xié)經(jīng)濟(jì)界別小組討論會(huì)上,眾委員問(wèn)及馬蔚華,“招行到底是民營(yíng)的還是國(guó)企的?你的任職是否受年齡限制?”馬蔚華自嘲道:“我就是聘用的職業(yè)經(jīng)理人,職業(yè)行長(zhǎng),就是打工的吧!
他在3月底曾公開(kāi)表示,“只要股東和董事會(huì)愿意,我會(huì)一直干下去。坦率地說(shuō),我從來(lái)沒(méi)有想過(guò)再尋找第二份工作。”據(jù)招行內(nèi)部人士透露,60多歲的馬蔚華精力旺盛,每天只睡6個(gè)小時(shí),今年來(lái)還經(jīng)常到各地基層分支行視察,毫無(wú)退休跡象。
3月29日,招行發(fā)布董事會(huì)公告,宣布馬蔚華入選董事會(huì)執(zhí)行董事候選人。馬蔚華同時(shí)在計(jì)劃著手未來(lái)幾年招行的機(jī)構(gòu)改革,成立零售金融總部、公司金融總部在內(nèi)的五大金融總部。
不到2個(gè)月時(shí)間,招行5月9日宣布取消馬蔚華的執(zhí)行董事資格,并表示:“按馬蔚華本人意愿,董事會(huì)已同意其不再參加招商銀行第九屆董事會(huì)執(zhí)行董事的選舉。”
這段時(shí)間前后不連貫的公告背后,業(yè)內(nèi)人士稱是馬蔚華與董事會(huì)博弈的結(jié)果。
招行位于深圳深南大道,這條路有著“開(kāi)放進(jìn)取”的象征。深圳眾多知名企業(yè)聚集于此,包括平安銀行(000001,股吧)總部。相比同行業(yè)績(jī),招行這幾年的發(fā)展速度被業(yè)內(nèi)認(rèn)為“太慢”。2012年年報(bào)顯示,招行凈利潤(rùn)452.73億,同比增長(zhǎng)25.31%,增速明顯低于民生、興業(yè)。
“這和馬蔚華有關(guān),金融危機(jī)之后,他變得更加保守,而董事長(zhǎng)是相對(duì)進(jìn)取的人,董事會(huì)有加快招行發(fā)展的意圖,馬蔚華已經(jīng)很難有改變!蹦迟Y深銀行人士對(duì)此并不像大多數(shù)市場(chǎng)人士那樣“感到意外“。
據(jù)他透露,去年年底,一位接近董事長(zhǎng)傅育寧的核心人物,在不公開(kāi)場(chǎng)合表示,馬蔚華離職的事情基本上定了,已經(jīng)開(kāi)始找人替代。不過(guò),知情人士透露,今年年初時(shí)董事會(huì)還希望他留任,主要是因?yàn)闆](méi)有找到合適的繼任者。
在馬蔚華的招行行長(zhǎng)生涯中,與前董事長(zhǎng)秦曉合作近10年,兩人被稱為“黃金搭檔”。2010年,秦曉因年齡問(wèn)題離職,由比秦曉小10歲的傅育寧接任。
“傅育寧和馬蔚華不是一個(gè)年代的人,分歧肯定有的,對(duì)馬蔚華理念的欣賞也不如秦曉!币晃汇y行業(yè)長(zhǎng)期跟蹤招行的分析師表示。
“提出二次轉(zhuǎn)型的時(shí)候,零售業(yè)務(wù)進(jìn)入瓶頸,很難再提升,當(dāng)時(shí)馬蔚華跟招行公司部有很多分歧,導(dǎo)致許多中層人員流失。董事會(huì)也不是很支持。”另一位金融分析師回憶稱。
分歧如何不得而知,但在2011年4月的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上,有過(guò)一段插曲。馬蔚華表示,近日監(jiān)管部門提高了監(jiān)管要求,招行會(huì)考慮在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候通過(guò)外部融資補(bǔ)充資本,爭(zhēng)取在每個(gè)發(fā)展階段都達(dá)到要求。而招行董事長(zhǎng)傅育寧則稱,未來(lái)招行是否會(huì)通過(guò)外部融資補(bǔ)充資本未有定論。
這幾年,招行似乎在刻意減弱馬蔚華對(duì)該行的影響。
“蔚華是一位非常優(yōu)秀的商業(yè)銀行行長(zhǎng),招商銀行取得的進(jìn)步與他個(gè)人的貢獻(xiàn)、個(gè)人魅力都有很大的關(guān)系!闭猩蹄y行董事長(zhǎng)傅育寧在該行2012年股東大會(huì)上曾表示,“但是從銀行發(fā)展的角度來(lái)看,一個(gè)優(yōu)秀的銀行首先要有良好的公司治理結(jié)構(gòu),有一個(gè)運(yùn)行有效的董事會(huì),有一個(gè)優(yōu)秀的行領(lǐng)導(dǎo)班子,因此招商銀行董事會(huì)與馬行長(zhǎng)一起,關(guān)注高水平管理團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)!
實(shí)際上,從對(duì)繼任者的評(píng)價(jià)中,招行董事會(huì)對(duì)招行“進(jìn)取”的期望躍然紙上。
“田惠宇年富力強(qiáng),教育背景良好,擁有美國(guó)哥倫比亞大學(xué)的MPA學(xué)位,長(zhǎng)期在建設(shè)銀行上海分行、深圳分行、北京分行、總行工作,對(duì)境內(nèi)外銀行的情況很熟悉。他富有開(kāi)拓精神,在不同工作崗位上都銳意進(jìn)取,成績(jī)卓著,展現(xiàn)了克服困難、扭轉(zhuǎn)局面的出色能力!闭行卸聲(huì)認(rèn)為。
馬行長(zhǎng)貢獻(xiàn)“三把斧頭”
馬蔚華被公認(rèn)為招行的靈魂人物,成為國(guó)內(nèi)外頗有知名度的銀行家。14年期間,馬蔚華給招行獻(xiàn)上了“三把斧頭”:一卡通,一次轉(zhuǎn)型和二次轉(zhuǎn)型,奠定招行今日的江山。
1999年,馬蔚華開(kāi)始擔(dān)任招行行長(zhǎng)。彼時(shí)的招行,偏居深圳蛇口一隅,資產(chǎn)規(guī)模僅一千多億。上任不久,馬蔚華就全面啟動(dòng)招行的網(wǎng)上銀行。同年11月,招行“一卡通”發(fā)卡量突破600萬(wàn)張,一舉扭轉(zhuǎn)了網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量無(wú)法比擬國(guó)有大行的劣勢(shì)。招行的起飛由此開(kāi)始。
第二次“蝶變”,源于2004年開(kāi)始的“一次轉(zhuǎn)型”。當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行還處于以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的時(shí)代,馬蔚華力推招行以零售業(yè)務(wù)為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型!般y行不做對(duì)公業(yè)務(wù),今天沒(méi)有飯吃;可不做零售業(yè)務(wù),明天沒(méi)有飯吃!”馬蔚華提到!耙淮无D(zhuǎn)型”帶來(lái)了多年的業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng),讓招行成為同業(yè)標(biāo)桿。
零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功后,馬蔚華2009年推出招行的“二次轉(zhuǎn)型”,核心是提高管理水平,具體目標(biāo)是降低資本消耗;提高貸款定價(jià)能力;控制財(cái)務(wù)成本;增加價(jià)值客戶和確保風(fēng)險(xiǎn)可控。
至此,招行已從默默無(wú)聞的小銀行,發(fā)展成為國(guó)內(nèi)第六大商業(yè)銀行。截至今年一季度末,總資產(chǎn)超過(guò)3.5萬(wàn)億。14年中,其資產(chǎn)總額、自營(yíng)存款、自營(yíng)貸款、營(yíng)業(yè)凈收入都增長(zhǎng)了超過(guò)或接近25倍。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了近30倍,年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)27%。
迅速壯大的招行,在2002年較早地實(shí)現(xiàn)了A股上市,并于2006年香港上市,創(chuàng)立出商業(yè)銀行“先A股后H股”的新模式。
在這14年里,馬蔚華逐步成為招行的代名詞。是馬蔚華成就了招行,還是招行成就了馬蔚華?
“這個(gè)說(shuō)不清楚,只能說(shuō)相輔相成!瘪R蔚華表示,“這十幾年,看著她的成長(zhǎng),一點(diǎn)點(diǎn)做大,就像個(gè)小孩,把她一點(diǎn)點(diǎn)養(yǎng)大,全部的感情都傾注在她的身上。招行的榮譽(yù)我肯定要享受,另一方面也要承擔(dān)壓力!
頗有爭(zhēng)議的決策,是2008年收購(gòu)香港永隆銀行。當(dāng)時(shí)正逢金融危機(jī),招行斥資193億港元(合172億元人民幣)的現(xiàn)金,收購(gòu)永隆銀行53.12%的股權(quán)。這個(gè)價(jià)格是永隆銀行當(dāng)年一季末賬面價(jià)值的3.1倍,被認(rèn)為是“過(guò)去7年來(lái)香港銀行業(yè)最昂貴的收購(gòu)”。
第二年,招行的凈利潤(rùn)下滑13.48%,成為當(dāng)年上市商業(yè)銀行中唯一盈利倒退的銀行!笆召(gòu)永隆銀行是招行的一大敗筆,這么多年不肯承認(rèn)!币宦殬I(yè)投資人士犀利指出。2012年,永隆銀行平均凈資產(chǎn)收益率為13.28%,資產(chǎn)回報(bào)率為1.24%。
評(píng)價(jià)過(guò)去14年的招行行長(zhǎng)生涯,馬蔚華表示:“及格吧。大部分人都滿意,還有很多挑戰(zhàn),沒(méi)有讓大家完全滿意。”
對(duì)此,招商銀行董事會(huì)近日作出的評(píng)價(jià)頗高:“馬蔚華行長(zhǎng)為招行的改革與發(fā)展做出了不可替代的重大貢獻(xiàn),在業(yè)內(nèi)外、國(guó)內(nèi)外都有良好的口碑,是難得的銀行行長(zhǎng)人選!
馬蔚華未競(jìng)事業(yè)
無(wú)論多么杰出,總會(huì)有遺憾。如何告別招行,成為馬蔚華未來(lái)幾個(gè)星期內(nèi)最重要的事業(yè)。市場(chǎng)都在猜測(cè),沒(méi)有馬蔚華的招行,會(huì)怎樣?
在2012年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,馬蔚華曾表示,“一家企業(yè)如果制度完善和文化傳承做得好,誰(shuí)當(dāng)行長(zhǎng)都能健康發(fā)展!睍r(shí)至今日,馬蔚華留給繼任者田惠宇的招行,相比他6年前連任時(shí),已發(fā)生了巨大變化。
去年,招行內(nèi)部發(fā)布一份《那些追趕我們的競(jìng)爭(zhēng)者》,直接警示招商銀行正在面臨民生、興業(yè)和浦發(fā)等銀行的追趕。
從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看,民生追趕招行最猛。2011年,民生和招行的資產(chǎn)總額分別為2.2萬(wàn)億、2.8萬(wàn)億,相差約6000億,去年這一差距已縮小為3000億。
“2009年開(kāi)始,招行選擇二次轉(zhuǎn)型,而民生銀行選擇對(duì)中小企業(yè)信貸全面發(fā)力。這一策略決定了兩家銀行地位上的互換!币宦殬I(yè)投資人士認(rèn)為。
二次轉(zhuǎn)型已進(jìn)行5年,至今還未完成。對(duì)于二次轉(zhuǎn)型,馬蔚華在去年4月份接受媒體采訪時(shí)表示:“二次轉(zhuǎn)型有階段性的分析,但沒(méi)有階段性結(jié)論!
一位多年跟蹤研究招行的銀行分析師表示,二次轉(zhuǎn)型的效果不可否認(rèn),但是否有明顯效果還要多觀察一兩年。“馬蔚華和董文標(biāo)相比,就像炒股里做長(zhǎng)線和做短線,馬蔚華屬于長(zhǎng)線,比較穩(wěn)健,董文標(biāo)會(huì)善于把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)!彼硎。
招行一位內(nèi)部員工表示,“招行當(dāng)年也想做小微,組織結(jié)構(gòu)、流程改造、理念更新等復(fù)雜的問(wèn)題需要及時(shí)調(diào)整,招行的盤子大了,變得更慎重,傳導(dǎo)效應(yīng)也沒(méi)這么快!
實(shí)際上,招行從去年年底開(kāi)始重視小微業(yè)務(wù)。2012年,招商銀行把小微貸款劃歸零售條線,新增小微貸款余額為906.6億,超過(guò)民生的845億。
私人銀行業(yè)務(wù)也是招行二次轉(zhuǎn)型的一大看點(diǎn)。招行總行的大廈前,連續(xù)幾年掛著“招商銀行榮膺《歐洲貨幣》中國(guó)區(qū)最佳私人銀行大獎(jiǎng)”的大橫幅。
在信用卡、網(wǎng)上銀行、個(gè)人理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)方面,招行與追趕者的差距漸漸縮小,先發(fā)優(yōu)勢(shì)被淡化。私人銀行成為招行新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
2008年,招行就開(kāi)始瞄準(zhǔn)私人銀行領(lǐng)域。不過(guò),盈利能力堪憂,一直到2010年才開(kāi)始盈利。截至2012年上半年,盈利7.2億元,該行私人銀行客戶接近2萬(wàn)戶,管理客戶總資產(chǎn)超過(guò)4000億。相比成立之初,私人銀行客戶數(shù)增長(zhǎng)約4.5倍。
“現(xiàn)在的招行,已經(jīng)沒(méi)有兩三年前的明星銀行光芒了,接下來(lái)應(yīng)該是有私人銀行特色的,發(fā)展比較穩(wěn)健的銀行!币晃蝗A南地區(qū)金融業(yè)分析師直言。
招行的二次轉(zhuǎn)型還在繼續(xù)。正如深海探險(xiǎn),每下潛一米,來(lái)自海水的寒冷就更加刺骨。繼任者田惠宇帶領(lǐng)招行進(jìn)入怎樣的深水區(qū)?拭目以待。