北京時(shí)間周二(5月7日)12:30，澳洲聯(lián)儲(chǔ)將公布5月利率決議。由于最近中國和澳大利亞相繼發(fā)布了疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，令市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)今日降息的預(yù)期大幅升溫。而隔夜市場(chǎng)更有傳聞，投資大鱷索羅斯正計(jì)劃做空澳元豪賭降息，更是一時(shí)激起千層浪。澳洲聯(lián)儲(chǔ)今日究竟何去何從，值得投資者拭目以待。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)決議前瞻：數(shù)據(jù)之殤或促澳洲聯(lián)儲(chǔ)采取行動(dòng)
最近中國和澳大利亞相繼發(fā)布了疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，令市場(chǎng)預(yù)期澳洲聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⒓尤雽捤申嚑I，再加上本月公布的澳洲通脹緩和，更增強(qiáng)了這一預(yù)期。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)近期公布的疲軟的制造業(yè)、居民營建許可、零售銷售和商業(yè)信心數(shù)據(jù)暗示經(jīng)濟(jì)需要支持。而且，澳大利亞失業(yè)率處于2009年以來最高點(diǎn)，自去年此時(shí)以來普遍處于上升趨勢(shì)內(nèi)。自2011年開年以來，澳大利亞勞動(dòng)參與率就一直穩(wěn)定地下滑，暗示一些勞動(dòng)力人口選擇離開勞動(dòng)力市場(chǎng)。同時(shí)，廣告招聘繼續(xù)萎縮，暗示勞動(dòng)力市場(chǎng)形勢(shì)正在惡化。另外，高企的澳元令出口價(jià)格上升，從而打壓經(jīng)濟(jì)中的貿(mào)易相關(guān)領(lǐng)域。
作為澳洲的主要貿(mào)易伙伴，中國經(jīng)濟(jì)近期的低迷表現(xiàn)也令澳洲經(jīng)濟(jì)蒙上陰影。匯豐5月2日公布數(shù)據(jù)顯示，中國4月季調(diào)后制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值降至50.4，較初值小幅下修；4月新出口訂單下修至48.6，為四個(gè)月來首度降至榮枯線下方。
巴克萊的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Steven
Yang表示，中國4月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)表明，中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的力度仍溫和，并且部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家可能調(diào)低對(duì)中國2013年GDP增長率的預(yù)期。他表示，第二季度的經(jīng)濟(jì)增長可能不會(huì)像想像的那樣加速，第二季度GDP增幅預(yù)計(jì)與第一季度類似。
為了降低澳大利亞經(jīng)濟(jì)增長對(duì)礦業(yè)投資的依賴，以及促進(jìn)消費(fèi)者支出和住宅建筑等各種經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域全面發(fā)展，澳洲聯(lián)儲(chǔ)從2011年年底以來已實(shí)施了六次降息舉措。盡管今年初澳洲聯(lián)儲(chǔ)始終對(duì)寬松政策模棱兩可，然而，4月政策會(huì)議結(jié)束以來，澳洲聯(lián)儲(chǔ)寬松政策傾向的確發(fā)生了一些變化。澳洲聯(lián)儲(chǔ)目前對(duì)寬松傾向較為明顯，而不只是說一些“低通脹率給央行降息留出了空間”之類不言而喻的話。
市場(chǎng)預(yù)期：降息與否五五開
因此，對(duì)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)今日是否會(huì)在將在貨幣政策會(huì)議上采取行動(dòng)，市場(chǎng)將予以重點(diǎn)關(guān)注，目前交易商就該央行是否會(huì)降息以刺激經(jīng)濟(jì)表達(dá)了不同的看法。
IG
Markets表示，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在貨幣政策會(huì)議上維持關(guān)鍵利率3%不變，但交易商卻預(yù)計(jì)會(huì)降息。
AMP投資資本部主管Shane
Oliver表示，過去一個(gè)月有關(guān)全球經(jīng)濟(jì)的疲軟的新聞不斷，商品價(jià)格下滑，以及澳洲發(fā)布了令人失望的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。他還稱，隨著過去18個(gè)月市場(chǎng)對(duì)于降息的反應(yīng)被證明是具有試探性的，以及礦業(yè)投資放緩隱現(xiàn)，澳洲聯(lián)儲(chǔ)通過再次降息來刺激不振的經(jīng)濟(jì)將變得順理成章。
而道明證券亞太研究主管Annette
Beacher則表示：“市場(chǎng)震蕩，近期數(shù)據(jù)支持維持利率在3%且偏向?qū)捤�；我們認(rèn)為澳洲聯(lián)儲(chǔ)得以按兵不動(dòng)，以評(píng)估未來四周一連串的數(shù)據(jù)和事件�！�
目前知名投行方面，澳新銀行(ANZ)和澳洲國民銀行(NAB)均認(rèn)為澳洲聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變。而德意志銀行(Deutsche
Bank)、花旗集團(tuán)(Citi)和高盛(Goldman
Sachs)均認(rèn)為澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)選擇降息。
很顯然，市場(chǎng)目前對(duì)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息與否的預(yù)期大致五五開。有不少謹(jǐn)慎的市場(chǎng)人士表現(xiàn)，盡管澳大利亞4月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但還不足以促使澳洲聯(lián)儲(chǔ)馬上落實(shí)其寬松政策傾向；預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在本周會(huì)議上表現(xiàn)出對(duì)整體經(jīng)濟(jì)信心的下降。
也有部分市場(chǎng)人士認(rèn)為澳洲聯(lián)儲(chǔ)可能還將選擇等待。澳大利亞4月份就業(yè)數(shù)據(jù)將于周四(5月9日)公布，第一季度商業(yè)投資數(shù)據(jù)將于5月30日公布。這兩個(gè)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)對(duì)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)未來幾個(gè)月的決策非常關(guān)鍵。如果投資數(shù)據(jù)證實(shí)，澳大利亞百年一遇的礦業(yè)熱潮的消退速度快于預(yù)期、且經(jīng)濟(jì)其他領(lǐng)域的復(fù)蘇勢(shì)頭不足以支撐增長的話，那么澳洲聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)傾向于在年中降息。
傳言索羅斯正計(jì)劃做空澳元，欲豪賭降息
不過盡管市場(chǎng)預(yù)期不一，但有一些金融大鱷們已經(jīng)摩拳擦掌，準(zhǔn)備行動(dòng)。周一悉尼先驅(qū)晨報(bào)(sydney morning
herald)消息稱，市場(chǎng)傳言索羅斯正計(jì)劃做空澳元，令澳元在今天周一晚些時(shí)候的交易中下挫。
未經(jīng)確認(rèn)的市場(chǎng)傳言稱索羅斯計(jì)劃在周二利率決議公布前做空澳元，交易員隨后在市場(chǎng)上做出反應(yīng)。
據(jù)報(bào)道，在周一晚些時(shí)候，總額10億美元的澳元空單出現(xiàn)在香港和新加坡市場(chǎng)，據(jù)信這筆巨額空單來自索羅斯基金。
一位悉尼外匯交易員向先驅(qū)晨報(bào)表示：“一些人看起來準(zhǔn)備下注降息。我今晚聽說了索羅斯的傳聞。10億美元的空單聽上去很多，但這不足以撼動(dòng)澳元，對(duì)于索羅斯這一規(guī)模也不算大，但顯然外匯市場(chǎng)正在發(fā)生什么�！�
他表示：“如果確實(shí)是索羅斯干的，他很可能是在賭降息。在最近，10億美元對(duì)澳元不會(huì)有太大影響�！�
索羅斯去年底清空了黃金投資，因而引發(fā)市場(chǎng)傳言他將再度出擊外匯市場(chǎng)。外媒此前曾有報(bào)道，媒體稱索羅斯基金在去年11月到今年2月間通過做空日元凈賺10億美元。
預(yù)計(jì)市場(chǎng)反應(yīng)：市場(chǎng)有關(guān)索羅斯押注澳元空頭的傳聞無疑令市場(chǎng)對(duì)澳元的前景相對(duì)看淡。不過在風(fēng)險(xiǎn)事件前，投資者仍需保持一定謹(jǐn)慎。因該消息目前尚未得到可靠渠道的證實(shí)。
由于目前市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)決議的預(yù)期不一，因此今日顯然不會(huì)像前幾次一樣出現(xiàn)“買預(yù)期賣事實(shí)”的情況。降息則澳元跌，維持利率不變則澳元漲，應(yīng)該是今日澳洲聯(lián)儲(chǔ)決議公布后比較正常的市場(chǎng)反應(yīng)。當(dāng)然，如果澳洲聯(lián)儲(chǔ)未降息，投資者仍需密切關(guān)注其具體措辭，如果其在寬松方面的語氣更加強(qiáng)硬，仍有可能令澳元在上漲后出現(xiàn)一定回落行情。