在美元持續(xù)大約3個多月的走強(qiáng)趨勢下,美元資產(chǎn)吸引了更多投資者的關(guān)注。尤其是在近期,不少外資銀行紛紛推出極具吸引力的美元存款利率以吸引客戶。在全球幾大主要貨幣低息的環(huán)境下,中長期存成美元是否劃算?人民幣兌美元的走勢又將有何變數(shù)?
外資行美元利率優(yōu)惠活動扎堆
值得注意的是,在過去的一個月內(nèi),多家外資銀行紛紛開展了美元利率的優(yōu)惠活動。
花旗銀行(中國)有限公司推出了4月“特惠年利率”活動,如果客戶以新增資金存款,且最低起存金額超過1000美元,那么就可享受3個月定存年化利率1.2%、6個月1.5%的“特惠年利率”。而在此前,3個月美元和6個月美元的定存年化利率分別為0.5%和0.9%。
而星展銀行(中國)有限公司則推出了“惠理財,聚高息”6個月美金定期存款優(yōu)惠,星展豐盛理財客戶以不低于6.5萬美元(上限為30萬美元)存入資金,可享受更高的美元6個月定存利率,最高可達(dá)1.8%高息定存存款。此活動只適用于推廣期內(nèi)在星展中國新開立豐盛理財賬戶的客戶,截至4月28日,該活動已有逾500人參與搶購。值得注意的是,星展銀行的活動不止限于中國地區(qū),還在亞洲的其他市場比如新加坡等同期推出。
而根據(jù)東亞中國官網(wǎng)的一條促銷消息。4月22日至28日期間,該行推出外幣定存利率限時優(yōu)惠,達(dá)到5萬美元起點(diǎn)的6個月存款利率最高可達(dá)到2%。
截至記者發(fā)稿時,盡管上述優(yōu)惠活動中有些已經(jīng)結(jié)束,但實(shí)際上,外資銀行的外幣利率仍然普遍高于中資銀行。以渣打銀行為例,其普通客戶目前6個月美元定存年化利率為0.9%,1年美元定存年化利率為1.2%。而針對VIP客戶(優(yōu)先理財客戶及網(wǎng)銀開立外幣定期存款客戶)更有利率優(yōu)惠,6個月美元定存年化利率為1%,1年美元定存年化利率為1.2%。而中資銀行以中國銀行為例,根據(jù)其官網(wǎng)顯示的信息,其美元6個月定存年化利率為0.5%,1年美元定存年化利率為0.75%。
美聯(lián)儲寬松信號或打壓美元
銀率網(wǎng)分析師對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示,外資銀行上調(diào)存款利率的主要原因是希望能吸引更多的存款,相比中資銀行,外資銀行網(wǎng)點(diǎn)電子銀行等方面有著明顯的劣勢,甚至與城商行或網(wǎng)點(diǎn)較少的股份制商業(yè)銀行相比也并不占優(yōu)。因此上調(diào)利率是外資銀行吸納存款的主要手段。由于國內(nèi)對人民幣存款利率上浮空間有硬性限制,因此上浮外幣存款利率更能吸引儲戶。除此之外,近期美元價格的強(qiáng)勁表現(xiàn)也是外資行上調(diào)美元存款利率的原因。最新數(shù)據(jù)顯示,美元指數(shù)最近已經(jīng)上揚(yáng)至81甚至接近82的點(diǎn)位,不過距離前期高點(diǎn)似乎還有更進(jìn)一步的空間。
不過,美聯(lián)儲最新公布的議息聲明使得美元的上漲遭受了一些短期的壓力。美聯(lián)儲當(dāng)?shù)貢r間5月1日表示,將繼續(xù)執(zhí)行每月購買850億美元債券的計劃,以維持低利率并刺激經(jīng)濟(jì)。這樣的表述和市場的預(yù)期是一致的。但是美聯(lián)儲的聲明同時稱,將根據(jù)經(jīng)濟(jì)前景變化來提高或減少資產(chǎn)購買規(guī)模,從字面上來看,這種強(qiáng)調(diào)靈活性的語氣雖然不帶有任何傾向性,但是市場上主流的解讀是,由于最近的數(shù)據(jù)顯示全球通貨膨脹水平在繼續(xù)回落,因此美聯(lián)儲更大的可能是不提前退出量化寬松,而是加大購債規(guī)模。
這樣的預(yù)期繼續(xù)利空美元,使得美元在美聯(lián)儲聲明公布后小幅走低。
銀率網(wǎng)分析師表示,由于美聯(lián)儲在中期依然依賴于量化寬松(QE),并且人民幣保持著平穩(wěn)的增值趨勢,加之近期公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)增長放緩,因此美元中短期內(nèi)兌人民幣下跌走勢將會延續(xù),但不會出現(xiàn)短時間內(nèi)的大幅下跌。來自中國外匯交易中心的數(shù)據(jù)顯示,人民幣兌美元即期匯率5月2日跟隨中間價再次創(chuàng)下歷史新高。
不過,也有專家持不同觀點(diǎn)。中信銀行總部金融市場專家劉維明在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示,盡管寬松的預(yù)期暫時打壓了美元走勢,但是從長期來看,不論是美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇順利還是不夠順利,美元仍將維持強(qiáng)勢!懊绹(jīng)濟(jì)復(fù)蘇得好,美元匯率自然受到支撐;即使美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不利,出于避險的需求,美元也將強(qiáng)勢,這是由于全球范圍內(nèi)的其他主要貨幣表現(xiàn)都差強(qiáng)人意,無法替代美元的地位!
投資者該怎么辦
利率優(yōu)惠的誘惑在前,那么對于投資者來說,究竟在低息環(huán)境下,美元存款是否是個好的選擇?
銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為,美元存款利率的上調(diào)可能會為外資行帶來一些行外資金,但是否會明顯新增儲戶也不一定。對于已經(jīng)持有美元的投資者來講,選擇外資行辦理存款是不錯的選擇。但手中沒有美元的投資者沒有必要專門兌換美元去外資行存款,一方面美元存款利率相對人民幣存款利率較低;另外美元兌人民幣走勢持續(xù)下跌,并且本次外資銀行上調(diào)美元存款利率的幅度并不是非常大,因此投資者沒有必要專門兌換美元來存款。
業(yè)內(nèi)專家表示,匯率變動帶來的收益或損失要遠(yuǎn)大于定存利率或是理財產(chǎn)品給出的預(yù)期收益率。投資者應(yīng)先對匯率市場有所判斷,若認(rèn)為人民幣升值還將持續(xù)較長時間,可以選擇將外幣換成人民幣,購買人民幣理財產(chǎn)品或選擇其他理財渠道。一方面因為人民幣的同期限理財產(chǎn)品收益率會明顯高于多數(shù)外幣理財;另一方面也可避免因所持的外幣持續(xù)貶值而帶來的損失。