今年以來(lái)債券市場(chǎng)的良好表現(xiàn),令債券基金再次登上了密集分紅的舞臺(tái)。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,今年一季度,納入統(tǒng)計(jì)的100只債基共分紅110次,累計(jì)分紅總額為16.46億元;而去年同期,債券基金僅分紅37次,共分紅2.02億元。
事實(shí)上,今年以來(lái)的新基金發(fā)行,債基依然是主力軍。截止4月8日,今年以來(lái)新成立的基金數(shù)量已經(jīng)達(dá)到90只,同比翻番。其中債券型基金就占據(jù)了半壁江山,并募集了上千億的規(guī)模。
債基分紅能力突出
日前富國(guó)基金發(fā)布公告,旗下5只債券產(chǎn)品將進(jìn)行集體分紅,成為近期分紅最為集中的公司。根據(jù)公告,富國(guó)新天鋒、富國(guó)天豐、富國(guó)天利、富國(guó)純債、富國(guó)產(chǎn)業(yè)債等五只債券基金,分別按照每10份基金份額分紅0.08元、0.06元、0.2元、0.1元與0.22元的標(biāo)準(zhǔn),向投資者發(fā)放紅利。如果按照2012年底各基金的份額數(shù)據(jù)推算,本次分紅富國(guó)基金將累計(jì)向投資者發(fā)放紅利約1.66億元,這一規(guī)模約占今年一季度全市場(chǎng)債券基金分紅額的十分之一。
易方達(dá)旗下5只債基也均在一季度陸續(xù)分紅,合計(jì)分紅總額1.93億元。分紅總額較多的還有南方基金,旗下5只債基一季度合計(jì)分紅1.16億元。博時(shí)基金旗下也有4只債基合計(jì)分紅3662萬(wàn)元。另?yè)?jù)財(cái)匯數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),今年以來(lái)全市場(chǎng)共有10只基金連續(xù)分紅三次,而富國(guó)獨(dú)占2只,分別為富國(guó)天豐與富國(guó)新天鋒。
對(duì)于本次五只基金產(chǎn)品集體分紅,富國(guó)基金表示,這主要是基于一季度富國(guó)旗下債券基金普遍實(shí)現(xiàn)了較好的收益為基礎(chǔ)。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),本次集中分紅的5只基金產(chǎn)品,全部實(shí)現(xiàn)了8%以上的年化收益率。
今年一季度,A股市場(chǎng)跌宕起伏,債券市場(chǎng)則延續(xù)良好態(tài)勢(shì),債券型基金表現(xiàn)穩(wěn)健,并紛紛分紅讓投資者落袋為安。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,今年一季度,納入統(tǒng)計(jì)的100只債基共分紅110次,累計(jì)分紅總額為16.46億元;而去年同期,債券基金僅分紅37次,共分紅2.02億元。
新債基開始差異化發(fā)展
盡管去年債券基金突發(fā)猛進(jìn),但2013年新基金發(fā)行仍然是以債券型基金為主。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至4月8日,今年以來(lái)已經(jīng)成立的基金達(dá)到90只,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出2012年同期的45只。其中債券型基金達(dá)到45只,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票型基金的28只。此外還有貨幣基金10只,保本基金2只,以及QDII基金5只。
與此同時(shí),目前有28只基金正在發(fā)行(A、B類合并計(jì)算,ETF聯(lián)接基金單獨(dú)計(jì)算),其中債券型基金最多達(dá)到15只,保本型基金也達(dá)到5只,權(quán)益類產(chǎn)品僅有8只。
在債基發(fā)行如火如荼之際,不少基金公司也開始在債基方面開始精雕細(xì)琢,鵬華基金推出了國(guó)內(nèi)首只主投實(shí)業(yè)債的基金——鵬華實(shí)業(yè)債純債基金。據(jù)悉,實(shí)業(yè)債屬于信用債,一般情況下票息較利率產(chǎn)品更高。投資實(shí)業(yè)債是通過(guò)主動(dòng)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取較高的收益機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)顯示,截至2013年4月8日,中債公司信用類債券指數(shù)過(guò)去1年、過(guò)去2年、過(guò)去3年、過(guò)去5年漲幅分別為6.59%、12.56%、14.49%、29.36%,均超越同期中債國(guó)債指數(shù)漲幅。
萬(wàn)家基金則推出了3年定期開放債基,即萬(wàn)家強(qiáng)化收益定期開放(3年期)債券基金,致在為投資者提供3年定存和國(guó)債以外的理財(cái)選擇。同花順數(shù)據(jù)顯示,目前市場(chǎng)上已有的3年定期開放式債券基金共5只,截至4月8日這類基金的平均年化收益率達(dá)8.97%,顯著高于銀行3年定期存款利率4.25%,也高于3月10日新發(fā)行的3年期國(guó)債的票面利率5%。
國(guó)投瑞銀則即將推出純債基金升級(jí)版—國(guó)投瑞銀中高等級(jí)債券基金,該基金主要投資于中高等級(jí)非國(guó)家信用債券。專業(yè)人士分析指出,這也是業(yè)內(nèi)首只將中高等級(jí)納入基金名稱的債券型基金,對(duì)投資標(biāo)的要求高于普通純債基金,令其能夠有效規(guī)避潛在信用違約風(fēng)險(xiǎn)。
二季度債券投資以防御為主
不過(guò)對(duì)于二季度的債券投資,富國(guó)基金認(rèn)為將以防御為主。在投資券種的選擇上,保持組合的流動(dòng)性比保持組合的收益率更加重要。如果從較長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看,隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn),債券市場(chǎng)將面臨長(zhǎng)期利好!岸适袌(chǎng)化導(dǎo)致資金收益率需求抬升,也將導(dǎo)致市場(chǎng)上各類投資者投資偏好發(fā)生改變,需要一個(gè)強(qiáng)大的債券市場(chǎng)作為支撐,這就必然為固定收益類的財(cái)富管理行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展空間!备粐(guó)基金表示。
萬(wàn)家強(qiáng)化收益基金經(jīng)理孫馳則認(rèn)為未來(lái)債市仍不乏結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),例如高評(píng)級(jí)債券具有一定配置價(jià)值,橫向來(lái)看,高評(píng)級(jí)債券已經(jīng)歷長(zhǎng)期調(diào)整,相對(duì)其它債券來(lái)講相對(duì)更安全一些,另外城投債也值得關(guān)注。
而鵬華實(shí)業(yè)債基金經(jīng)理劉太陽(yáng)則看好實(shí)業(yè)債的機(jī)會(huì),“支撐實(shí)業(yè)債未來(lái)高額收益的原因主要由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于去產(chǎn)能階段,央行仍將保持寬松貨幣政策。從歷史情況來(lái)看,目前債券收益率仍處于中等偏高水平,仍能提供穩(wěn)健收益。未來(lái)實(shí)業(yè)債仍會(huì)面臨較為有利的投資環(huán)境!