雖然券商代客理財(cái)已經(jīng)被明令禁止了多年，但隨著資本市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，近年來(lái)，這種違規(guī)現(xiàn)象在一些證券公司營(yíng)業(yè)部中再度悄然興起。
　　據(jù)《瀟湘晨報(bào)》報(bào)道，數(shù)月前，在財(cái)富證券某營(yíng)業(yè)部的一位客戶經(jīng)理的勸說(shuō)下，長(zhǎng)沙的胡女士將自己的股票交易賬戶和密碼交給了該公司咨詢部經(jīng)理葉某，讓其幫忙操盤(pán)炒股。但是，高額的傭金加上葉某操作不善，胡女士在一個(gè)多月的時(shí)間里虧損了數(shù)萬(wàn)元。后來(lái)，在得知證券業(yè)員工“代客理財(cái)”是違紀(jì)違法行為后，胡女士向該營(yíng)業(yè)部及其總部投訴，并要求對(duì)方賠償投資虧損和精神損失。
　　據(jù)《證券法》第二百一十二條規(guī)定，證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶的全權(quán)委托買(mǎi)賣(mài)證券的，或者證券公司對(duì)客戶買(mǎi)賣(mài)證券的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處以五萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下的罰款，可以暫�；蛘叱蜂N(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款，可以撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格。
　　與基金經(jīng)理建“老鼠倉(cāng)”一樣，證券人員代客理財(cái)?shù)那闆r也在市場(chǎng)潛行。有些投資人受利益驅(qū)使，盲目地以為“代客理財(cái)”是穩(wěn)賺不賠的，于是市場(chǎng)上就產(chǎn)生了對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的需求。而因?yàn)檫@個(gè)需求又衍生出一條完整的利益鏈條，將客戶、營(yíng)業(yè)部客戶經(jīng)理、明星分析師、資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理等牢牢地拴在了一起。
　　據(jù)《北京商報(bào)》報(bào)道，有統(tǒng)計(jì)顯示，至少有一半以上的明星分析師在從事代客理財(cái)工作或理財(cái)指導(dǎo)，只是規(guī)模有大小之分。投資能力強(qiáng)的分析師往往會(huì)與人一起組建私募基金，而弱一些的分析師則會(huì)幫助私人客戶代客理財(cái)。
　　投資人抱著盈利的美好愿景，憑著對(duì)證券人員的信任，就將自己的賬戶交給其操作，卻往往忽略了其中的巨大風(fēng)險(xiǎn)。如果在投資過(guò)程中遭遇了不好的市場(chǎng)行情，或者因?yàn)椴僮鞑簧茖?dǎo)致最后賠了錢(qián)，損失往往是由客戶自己負(fù)責(zé)。歸根結(jié)底，代客理財(cái)行為中的證券人員是“賺了分錢(qián)，賠了不管”，并且這項(xiàng)行為是嚴(yán)重的違規(guī)違法。
　　券商人員代客理財(cái)泛濫往往出現(xiàn)在股市回暖期間。每當(dāng)行情走強(qiáng)時(shí)，市場(chǎng)上往往會(huì)出現(xiàn)業(yè)內(nèi)人士鋌而走險(xiǎn)的現(xiàn)象，只不過(guò)此前被媒體曝出的事件多為基金經(jīng)理參與“老鼠倉(cāng)”。而券商分析師作為一個(gè)獨(dú)立的分析研究人士，其參與市場(chǎng)的行為則很難被監(jiān)控到，除非客戶自己提出投訴。但要注意的是，投訴往往“無(wú)門(mén)”，營(yíng)業(yè)部通常會(huì)推得“一干二凈”。
　　對(duì)個(gè)人股票投資者而言，如果要將自己的“財(cái)”交給別人來(lái)“理”，無(wú)論對(duì)方是專業(yè)人員還是親戚朋友，首先應(yīng)該想到風(fēng)險(xiǎn)。在投資前要把最困難、最?lèi)毫拥目赡苄远伎紤]到，并確定自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力，從而采取各項(xiàng)措施以盡量確保資金安全。
　　其實(shí)，改變?nèi)�商代客理�?cái)亂象，最好的方法還是靠監(jiān)管層的正確疏導(dǎo)。在國(guó)外，不少成熟的證券市場(chǎng)是允許從業(yè)人員代客理財(cái)?shù)模�監(jiān)管層在這方面要做的不應(yīng)是禁止，而是加強(qiáng)規(guī)范。既然禁止不了，何不出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)予以規(guī)范呢？