昨日，釀酒板塊逆市上攻，個股普漲，而因?qū)嵤﹥r格壟斷被罰的貴州茅臺與五糧液雙雙下跌；而在前一交易日，兩只白酒龍頭的股價更是大幅下跌�！蹲C券日報》基金新聞部記者注意到，貴州茅臺與五糧液均躋身基金重倉股前20名，兩只股票兩日的下跌，令200余只重倉基金叫苦不迭，持股市值兩日內(nèi)蒸發(fā)15.01億元。
2012年末，受塑化劑和禁酒令影響，內(nèi)地高端白酒在本應(yīng)旺銷的季節(jié)遭遇寒冬，兩大白酒龍頭的這次被處罰，再度考驗著此類上市公司的股價�！鞍拙乒净久嬲w較差，終端消費需求嚴重疲軟，銷量大幅下滑，擠泡沫的過程中，股價還會持續(xù)下跌，尤其是高端白酒公司股價何時止跌還是未知數(shù)�！睎|興證券首席分析師劉家偉在接受《證券日報》基金新聞部記者采訪時表示，在此背景下，基金等機構(gòu)投資者不如將籌碼轉(zhuǎn)移至中低端酒類上市公司。
貴州茅臺、五糧液在使基金持股市值縮水的同時，也令基金回報率一蹶不振。兩只股票第一大重倉偏股基金均為廣發(fā)聚豐，該基金因持兩股，年內(nèi)持股市值縮水3.21億元，同期業(yè)績排名倒數(shù)第21名。值得注意的是，由于害怕股價出現(xiàn)下跌，以基金為首的主力機構(gòu)近期紛紛逃離兩只股票，尤其是五糧液的機構(gòu)籌碼已連續(xù)5個交易日出現(xiàn)松動，且近兩日機構(gòu)凈賣出額均現(xiàn)倍增。
貴州茅臺等兩股
兩日總市值縮水145億元
據(jù)記者了解，貴州茅臺和五糧液因?qū)嵤﹥r格壟斷被國家發(fā)改委合計罰款4.49億元人民幣，貴州茅臺被罰2.47億，五糧液收到2.02億的罰單。據(jù)貴州茅臺和五糧液公告稱，2012年兩家公司預計凈利分別為87.63億元和95億元。測算下來貴州茅臺和五糧液合計被罰款約為凈利的2.4%。
二級市場上，國家發(fā)改委開出“罰單”的消息前后，貴州茅臺、五糧液兩公司股價均已現(xiàn)“兩連陰”。2月18日，貴州茅臺、五糧液股價分別大跌4.35%、2.74%，總市值分別縮水84.82億元、26.95億元；2月19日，在白酒股普漲的背景下，貴州茅臺、五糧液股價再度下跌0.99%、1.55%；總市值分別再度縮水18.38億元、14.80億元。短短兩天時間，貴州茅臺股價累計下跌5.29%，總市值蒸發(fā)掉103.20億元；與此同時，患難兄弟五糧液兩日累計下跌4.25%，總市值蒸發(fā)掉41.76億元。也就是說，貴州茅臺、五糧液“兩連陰”已經(jīng)讓其總市值合計縮水達到145億元。
“白酒公司基本面整體較差，終端消費需求嚴重疲軟，銷量大幅下滑，擠泡沫的過程中，股價還會持續(xù)下跌，尤其是高端白酒公司股價何時止跌還是未知數(shù)�！睎|興證券首席分析師劉家偉在接受《證券日報》基金新聞部記者采訪時表示。
數(shù)百只基金受牽連
廣發(fā)聚豐受傷最深
貴州茅臺與五糧液連續(xù)兩日的下跌，令200余只重倉基金持股市值縮水額進一步擴大，兩日持股市值縮水額擴大15.01億元。
2012年基金四季報顯示，作為一直以來的基金重倉股貴州茅臺，成為四季度基金減持幅度最大的股票，持股基金數(shù)由2012年三季度的237只減少至203只，持股占流通股比例也由12.16%下降到11.96%。截至去年底，203只基金合計持有貴州茅臺1.24億股，市值約259.45億元。截至2月19日收盤，貴州茅臺今年以來累計下跌14.88%，基金持股市值縮水38.60億元。其中，蛇年前兩個交易日的下跌，令203只基金的持該股市值蒸發(fā)掉12.34億元。
五糧液則被61只基金重倉持有，去年四季度基金減持2.56億股至2.43億股，持股量縮減51.28%。截至去年底，61只基金合計持有五糧液市值約68.55億元。截至2月19日收盤，該股今年以來累計下跌12.11%，基金持股市值縮水8.3億元，持股市值約60.25億元。其中，蛇年前兩個交易日的下跌，令61只基金持該股市值蒸發(fā)掉2.67億元。
兩只股票在使基金持股市值縮水的同時，也令基金回報率一蹶不振。
據(jù)《證券日報》基金新聞部觀察，廣發(fā)聚豐去年四季度增倉貴州茅臺107.50萬股至877.50萬股，為第一大持股偏股基金；與此同時，持有五糧液1676.95萬股，同樣為第一大持股偏股基金。截至昨日，該基金因持有貴州茅臺，持股市值縮水2.73億元，其中近兩日該基金因持有貴州茅臺，持股市值縮水8722.35萬元；因持有五糧液，年內(nèi)持股市值縮水4846.39萬元，且近兩日持股市值縮水1844.65萬元。該基金今年以來持兩只股票市值合計縮水3.21億元，期間回報率2.47%，在485只主動偏股基金中，排名倒數(shù)第21名。
恐股價下跌
眾基金紛紛撤離
來自指南針機構(gòu)密碼數(shù)據(jù)顯示，以基金為首的主力機構(gòu)昨日凈賣出白酒板塊1.65億元，機構(gòu)資金流出最多前兩名股票分別是五糧液、貴州茅臺，其中，五糧液凈流出金額相較于2月18日來說增加超過一倍，也創(chuàng)出了近年來的凈流出金額的記錄。
值得注意的是，自今年2月6日開始，五糧液的機構(gòu)籌碼已經(jīng)連續(xù)5個交易日出現(xiàn)松動。具體來看，2月6日至2月19日，五糧液累計下跌5.88%，主力機構(gòu)累計凈賣出4.23億元，買入額、賣出額分別28.27億元、32.50億元。
貴州茅臺近兩日也出現(xiàn)明顯的籌碼松動跡象。2月18日、2月19日，以基金為首的主力機構(gòu)分別凈賣出該股1.42億元、5588萬元。
截至2月19日，機構(gòu)持五糧液倉位28.16%，與5個交易日前相比下降0.40個百分點；機構(gòu)持貴州茅臺倉位55.41%，與龍年最后一個交易日相比下降0.03個百分點。