去年經(jīng)歷了A股市場(chǎng)五味雜陳的考驗(yàn)，偏愛(ài)“追星”的投資者們喜憂(yōu)參半。今年，基金星級(jí)的最新評(píng)定結(jié)果依然備受關(guān)注。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)銀河證券基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，截至去年年底的最新評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)整理顯示，32只主動(dòng)管理普通股票型基金順利摘得三年期五星“徽章”，今年以來(lái)，截至1月20日，憑借4.07%的平均回報(bào)率既跑贏同期大盤(pán)，也領(lǐng)先同類(lèi)可比基金。其中，4只評(píng)級(jí)上調(diào)，這也意味著，上期五星股基中，有4只本期評(píng)級(jí)出現(xiàn)下滑。
其實(shí)，除了五星基金星級(jí)的變動(dòng)往往備受關(guān)注外，通過(guò)觀察基金整體星級(jí)在一定時(shí)間段內(nèi)的變化，也可以反映出基金在市場(chǎng)輪動(dòng)周期內(nèi)的適應(yīng)程度，而通過(guò)觀察基金公司旗下基金，評(píng)定星級(jí)上升或下降數(shù)量的占比，則能從另一角度觀察出，基金公司在這以考察期間內(nèi)的整體實(shí)力變化。
整理數(shù)據(jù)顯示，在有上期評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)可比的152只基金中，相較于上期星級(jí)，20只評(píng)級(jí)上升，長(zhǎng)城品牌優(yōu)選提升2星居首。與之相反，也出現(xiàn)了20只評(píng)級(jí)下滑的基金，而其余的112只基金表現(xiàn)較為平穩(wěn)，相較上期評(píng)級(jí)未發(fā)生變化。
從基金公司角度看來(lái)，銀河等16家公司旗下五星股基占比過(guò)半，而同樣也出現(xiàn)了16家“悲催”公司，旗下股基無(wú)一摘得五星評(píng)級(jí)的同時(shí)，還均出現(xiàn)評(píng)級(jí)下滑基金的身影。
32只五星股基
九成領(lǐng)跑大盤(pán)
專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)設(shè)定的評(píng)級(jí)模型，會(huì)定期對(duì)各類(lèi)型基金進(jìn)行全方位的評(píng)估，評(píng)估結(jié)果最高為五星，最低為一星。而基金的星級(jí)評(píng)價(jià)也可以簡(jiǎn)潔、直觀地反映出基金的綜合實(shí)力。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)銀河證券基金研究中心，三年期股基評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)整理顯示，截至去年年底，共有32只主動(dòng)管理普通股票型基金被評(píng)選為銀河三年期五星級(jí)基金，其中26只較上期級(jí)別保持一致，南方高增長(zhǎng)、光大紅利、博時(shí)主題行業(yè)和博時(shí)特許價(jià)值等4只股基，從上期的四星級(jí)上升一位，躋身最新五星股基名單。而遺憾的是，長(zhǎng)城消費(fèi)增值、長(zhǎng)城久富、景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)貳號(hào)和景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)等4只基金，星級(jí)則從上期的五星下滑至最新的四星。
WIND數(shù)據(jù)顯示，上述32只列席銀河證券三年基金評(píng)級(jí)，五星名單的股票型基金，今年以來(lái)平均回報(bào)率為4.07%，而同期上證指數(shù)累計(jì)上揚(yáng)2.11%，可比同類(lèi)基金期間平均回報(bào)率為4.12%，即32只五星股基今年以來(lái)平均表現(xiàn)既趕超大盤(pán)，又領(lǐng)跑同類(lèi)基金。
20只股基
三年期評(píng)級(jí)下調(diào)
如上所述，基金星級(jí)在定期評(píng)估中，會(huì)發(fā)生一定的變化，其考核期間業(yè)績(jī)表現(xiàn)、基金經(jīng)理流動(dòng)程度等因素都直接影響其星級(jí)的評(píng)定。
需要指出的是，除了五星基金星級(jí)的變動(dòng)往往備受關(guān)注外，通過(guò)觀察基金整體星級(jí)在一定時(shí)間段內(nèi)的變化，也可以反映出，基金在市場(chǎng)輪動(dòng)周期內(nèi)的適應(yīng)程度，而通過(guò)觀察基金公司旗下基金，評(píng)定星級(jí)上升或下降數(shù)量的占比，則能從另一角度觀察出，基金公司在考察期間內(nèi)的整體實(shí)力變化。
銀河證券基金研究中心最新基金評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)顯示，來(lái)自57家基金公司旗下的163只主動(dòng)管理普通股票型基金中，有152只有上期數(shù)據(jù)可比。其中，相較于上期評(píng)級(jí)結(jié)果，20只評(píng)級(jí)上升，長(zhǎng)城品牌優(yōu)選近一年以來(lái)，呈震蕩走勢(shì)，最新三年期評(píng)級(jí)為三星級(jí)，相較上期提升2星，也是統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)唯一在本期實(shí)現(xiàn)提升2星級(jí)的基金。與之相反，有20只基金相較上期評(píng)級(jí)下滑，其中的天弘永定成長(zhǎng)由上期的四星級(jí)變?yōu)樽钚碌膬尚羌?jí)，是其中星級(jí)下滑最快的一只基金。此外的112只基金表現(xiàn)較為平穩(wěn)，相較上期評(píng)級(jí)未發(fā)生變化。
好買(mǎi)基金研究中心首席分析師曾令華表示，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)基金進(jìn)行評(píng)定時(shí)，一般都會(huì)采用期望效用理論，主要看的是基金過(guò)往的回報(bào)率情況和業(yè)績(jī)的波動(dòng)性，與業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性基本可以達(dá)到0.8。
16家公司
五星股基占比過(guò)半
從基金公司角度來(lái)看，銀河和農(nóng)銀匯理兩家公司旗下，各自納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的兩只股基均出現(xiàn)在最新三年期五星評(píng)級(jí)名單之中。此外，五星基金數(shù)量占納入統(tǒng)計(jì)范圍股基比例過(guò)半的還有博時(shí)、建信、嘉實(shí)、匯添富、國(guó)泰等14家公司。
而包括鵬華、大成等在內(nèi)的37家公司旗下，納如此次統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的股基中，均無(wú)五星評(píng)級(jí)基金的身影。
需要指出的是，這37家旗下沒(méi)有股基評(píng)選為五星基金的公司中，有16家公司則遭遇了雙重打擊。即，旗下股基最新評(píng)級(jí)出現(xiàn)下調(diào)跡象。其中，景順長(zhǎng)城基金旗下本期納入統(tǒng)計(jì)的7只股票型基金中，不僅沒(méi)有1只評(píng)選五星成功，且有3只基金最新評(píng)級(jí)相較上期出現(xiàn)下調(diào)。此外，長(zhǎng)城、諾安等兩家公司旗下也均有2只評(píng)級(jí)下滑股基。
32只三年期五星股基一覽
基金代碼 基金名稱(chēng) 較上期 現(xiàn)任經(jīng)理
020010.OF 國(guó)泰金牛創(chuàng)新成長(zhǎng) 范迪釗
020015.OF 國(guó)泰區(qū)位優(yōu)勢(shì)
鄧時(shí)鋒
050008.OF 博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng) 劉彥春
050010.OF 博時(shí)特許價(jià)值 1 胡俊敏
070013.OF
嘉實(shí)研究精選 張弢
070099.OF 嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè) 劉天君
160106.OF 南方高增長(zhǎng) 1 張?jiān)?談建強(qiáng)
160505.OF
博時(shí)主題行業(yè) 1 鄧曉峰
163805.OF 中銀動(dòng)態(tài)策略 彭硯
166005.OF 中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn) 茍開(kāi)紅
202011.OF
南方優(yōu)選價(jià)值 談建強(qiáng)
270008.OF 廣發(fā)核心精選 朱紀(jì)剛
270021.OF 廣發(fā)聚瑞 劉明月
320007.OF 諾安成長(zhǎng)
劉紅輝
340006.OF 興全全球視野 董承非,楊大力
360005.OF 光大紅利 1 于進(jìn)杰
400007.OF
東方策略成長(zhǎng) 于鑫
450002.OF 國(guó)富彈性市值 張曉東
450004.OF 國(guó)富深化價(jià)值 張曉東
519068.OF
匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn) 齊東超
519069.OF 匯添富價(jià)值精選 陳曉翔
519668.OF 銀河競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)
丁杰人
519670.OF 銀河行業(yè)優(yōu)選 成勝
519692.OF 交銀成長(zhǎng)股票 管華雨
519698.OF 交銀先鋒股票
史偉
530001.OF 建信恒久價(jià)值 邱宇航,顧中漢
530006.OF 建信核心精選 王新艷
540006.OF 匯豐晉信大盤(pán)
王品
550003.OF 信誠(chéng)盛世藍(lán)籌 張光成
580002.OF 東吳價(jià)值成長(zhǎng) 唐祝益
660001.OF 農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)
曹劍飛
660004.OF 農(nóng)銀匯理策略?xún)r(jià)值 程濤