基金的每年排名戰(zhàn)都在遭遇著尷尬，一方面是中小型基金公司大施拳腳，另一方面卻是大型基金公司的沉寂無聞，市場再也無法重現(xiàn)王亞偉一舉成名時的沸騰場景。
2012年，摘得桂冠的股基是景順長城核心競爭力，其全年的回報是31.79%，在295只同類股基中排名第一，其次是中歐中小盤和新華行業(yè)周期輪換，2012年的總回報分別是29.34%和28.83%，分居第二位和第三位。
據(jù)同花順I(yè)find數(shù)據(jù)，2012年股基業(yè)績前十名中，僅有廣發(fā)核心精選來自規(guī)模前十的基金公司，而無論在規(guī)模還是投研上極占優(yōu)勢的華夏、易方達(dá)、嘉實、南方、博時等均榜上無名。
更甚者，將這一現(xiàn)象放長看，成績差異化也非常嚴(yán)重。本報記者根據(jù)同花順I(yè)Find數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2008年至2012年5年來，規(guī)模排在前十的基金公司旗下股基進(jìn)入業(yè)績前十的最差情況正是發(fā)生在2012年，僅有廣發(fā)基金1家；2011年至2008年，分別是4家、2家、2家和3家。
“其實從中長期看，跑在前面的仍是大型基金公司�！币晃换饦I(yè)人士指出，大型基金公司的基金經(jīng)理和整體投研實力，毫無疑問要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過小基金公司，即使小型基金公司有好的基金經(jīng)理，也會被大公司挖走。因此，基金業(yè)績長期好的也一般是大基金公司。可以說，中小型基金公司在排名中取了巧。
年度排名尷尬
2012年度基金的業(yè)績排名在元旦期間就已出來，仍沒有改變中小型基金公司大放異彩、大型基金公司乏善可陳的現(xiàn)象。
同花順I(yè)find數(shù)據(jù)顯示，2008年至2012年5年來，規(guī)模前十的基金公司旗下股基業(yè)績排在前三的僅有2011年的博時主題行業(yè)、2010年的華夏優(yōu)勢增長、2009年的銀華價值精選及2008年的華夏復(fù)興股票四只基金。其中，博時主題行業(yè)和銀華價值精選在當(dāng)年的業(yè)績排名中奪冠。
2012年，這一現(xiàn)象發(fā)揮到了極致。據(jù)同花順I(yè)find數(shù)據(jù)顯示規(guī)模最大的10家基金公司旗下的65只股基里僅有廣發(fā)核心精選在295只股基中排在第8。
相反地，2012年排名前十的股基里有9只來自中小型基金公司，如上投摩根新興動力、國富中小盤、國聯(lián)安精選等；2011年，進(jìn)入前十的股基有鵬華價值優(yōu)勢、東方策略成長、興全全球視野等；此前的數(shù)年，也大多是中小型基金公司唱主角。
小公募取巧
“小型基金公司產(chǎn)品少，單只產(chǎn)品的規(guī)模比較小，運(yùn)作比較靈活。相反，一只規(guī)模上百億的基金要比規(guī)模幾千萬的基金難做得多。”一位基金分析人士指出，有些基金經(jīng)理甚至高配房地產(chǎn)，活脫脫將基金做成了房地產(chǎn)基金，相當(dāng)于賭博。
本報記者發(fā)現(xiàn)，上述基金業(yè)人士口中所說的現(xiàn)象是有實例的，那就是中歐基金的中歐中小盤，2012年的業(yè)績在295只股基中排名第二。
中歐中小盤成立于2009年12月20日，投資目標(biāo)是“通過投資于具有持續(xù)成長潛力以及未來成長空間廣闊的中小型企業(yè)，特別是處于加速成長期的中小型企業(yè)，在控制風(fēng)險的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長”。
可是從其重倉股看，并未完全履行這一目標(biāo)。
中歐中小盤的現(xiàn)任基金經(jīng)理是王海，于去年1月份任職，其曾經(jīng)在中�；鹑螌糍Y產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，2009年加入中歐基金，曾任中歐新趨勢基金經(jīng)理。掌舵中歐中小盤以前，該基金中房地產(chǎn)股占比僅33.29%。
2012年三季報顯示，中歐中小盤持有的房地產(chǎn)股市值高達(dá)1.4億元，占基金資產(chǎn)凈值的59.69%，保利地產(chǎn)、萬科A、招商地產(chǎn)、金地集團(tuán)、金融街和榮盛發(fā)展等6只地產(chǎn)股出現(xiàn)在了其十大重倉股里，另外還有中國建筑，這7只股票合計占基金凈值比例高達(dá)47.35%。
當(dāng)前A股市場里，經(jīng)驗性認(rèn)為流通市值在10億-100億元人民幣范圍內(nèi)的股票都可視為中盤股。很明顯，上述7只重倉股并不屬于中小盤。
“中歐中小盤從投資上有違契約精神，賭在房地產(chǎn)行業(yè)上，偏離度太大，我們對此投資風(fēng)格并不喜歡�！币晃换鸱治鋈耸恐赋�，這或許跟其基金經(jīng)理的出身有關(guān)，其是專戶投資出身，可能也把專戶的投資風(fēng)格帶了進(jìn)來。
“如果看好地產(chǎn)股，還不如我們自己投資股票，犯不著去買基金。”有機(jī)構(gòu)人士如是說，對于偏重行業(yè)的基金并不看好。