截至10月26日，68家基金公司(未包含德邦基金和國金通用基金)的1224只基金三季報已披露完畢。根據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計(jì)，三季度在股市持續(xù)下跌與債市回調(diào)的共同作用下，各基金公司共虧損高達(dá)750.73億元。
各類型基金中，僅有貨幣型基金和QDII基金實(shí)現(xiàn)盈利，分別盈利40.43億元、35.11億元。而主動股票型和混合型基金成為重災(zāi)區(qū)，分別虧損295.69億元、248.87億元。此外，債券型基金在債市回調(diào)的情況下也未能實(shí)現(xiàn)盈利，虧損12.25億元。而從三季度基金持倉情況來看，在當(dāng)前低迷的市場環(huán)境中，消費(fèi)服務(wù)類依舊受到基金的持續(xù)追捧。
僅兩家盈利 業(yè)績分化明顯
隨著三季度股市的整體下挫，1224只基金共虧損了750.73億元，68家基金公司中僅有上投摩根和安信實(shí)現(xiàn)了正收益。從利潤排名來看，上投摩根、安信、方正富邦、長安、財通幾家基金排名居前五位，而銀華、嘉實(shí)、博時、華夏、易方達(dá)利潤靠后。
具體來看，三季度整體盈利0.82億元的上投摩根，旗下上投摩根新興市場、上投摩根亞太優(yōu)勢以及上投摩根新興動力等基金的表現(xiàn)為公司的凈利潤做出了較大正貢獻(xiàn)。而方正、長安和財通一些中小型基金公司由于本身規(guī)模較小，三季度虧損額度基本在2000萬元以內(nèi)。不過，包括易方達(dá)、華夏和博時等在內(nèi)的規(guī)模較大的公司則在市場調(diào)整中整體受傷面積相應(yīng)較大，易方達(dá)旗下基金，除易方達(dá)醫(yī)療保健以及幾只固定收益類基金表現(xiàn)尚可外，其余均下跌；華夏基金在三季度的虧損也超過60億元，其中，華夏優(yōu)勢增長和華夏紅利兩只基金對公司的業(yè)績形成較大拖累，兩只基金的利潤虧損均超過10億元。
從單只基金上看，上投摩根亞太優(yōu)勢在各基金中獨(dú)占鰲頭，以9.77億元的利潤水平階段性領(lǐng)跑，該只基金在三季度上漲了9.29%。
主動股票型產(chǎn)品方面，易方達(dá)醫(yī)療保健、匯添富醫(yī)藥保健、國富彈性市值分別以7837.90萬元、6462.54萬元、3440.34萬元的利潤位居季度排名前三位，而華夏優(yōu)勢增長、博時新興成長、長城品牌優(yōu)選則業(yè)績倒數(shù)；混合型基金產(chǎn)品中，泰達(dá)宏利成長、長城安心回報、泰達(dá)宏利風(fēng)險預(yù)算利潤居前；貨幣型基金中，博時現(xiàn)金收益、華夏現(xiàn)金增利、南方現(xiàn)金增利A位居前三名；而在QDII產(chǎn)品中，除了上投摩根亞太優(yōu)勢，華夏全球精選和南方全球精選也有不錯的表現(xiàn)。
倉位下降 熱衷“喝酒吃藥”
根據(jù)銀河基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，三季度，股票基金倉位下降，分布較為均勻。526只披露季報的國內(nèi)主動投資的股票方向基金(不含指數(shù)基金和QDII)持股市值9580.33億元，加權(quán)平均股票倉位77.11%，較二季度的79.77%下降了2.66個百分點(diǎn)。其中319只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金持股市值5568.97億元，加權(quán)平均股票倉位81.77%，較二季度84.48%下降了2.71個百分點(diǎn)，均略高于2005年以來的76.14%和80.16%的歷史均值，與歷史最高值相比，均低8個百分點(diǎn)左右。
從基金的倉位分布來看，統(tǒng)計(jì)了滿足6個月建倉期要求的500只國內(nèi)主動投資的股票方向基金，分布于各倉位區(qū)間倉位數(shù)量較為均勻。倉位高于85%的基金占比31%，低于75%的基金占比38%，倉位位于75%-85%之間的基金占比31%。
從三季度基金前十大重倉股來看，主要還是集中在金融、地產(chǎn)和白酒類板塊。其中，貴州茅臺、中國平安、萬科A分居前三。從基金增減持個股的情況看，來自好買基金的統(tǒng)計(jì)顯示，貴州茅臺和五糧液依然是基金追逐的熱點(diǎn)。另外，像大華股份，由于業(yè)績優(yōu)異而受到眾多基金追捧，像上投摩根新興動力及泰達(dá)宏利效率優(yōu)選等績優(yōu)基金對其的重倉配置尤為明顯。三季度，基金對房地產(chǎn)行業(yè)減持明顯。如保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)占基金股票投資比例降幅居前。
從持有市值來看，基金持有的前五大行業(yè)分別是金融保險業(yè)、食品飲料、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物和房地產(chǎn)業(yè)，共計(jì)持有市值7346.73億元，占全部持有股票市值的57.71%，行業(yè)集中度比較高。銀河基金研究中心統(tǒng)計(jì)分析顯示，三季度基金高度超配社會服務(wù)業(yè)、醫(yī)藥生物、食品飲料和傳播文化產(chǎn)業(yè)，偏好度在200%以上，在二季度高度偏好的基礎(chǔ)上繼續(xù)提升；而金屬非金屬、造紙印刷、交通運(yùn)輸倉儲業(yè)、綜合類和采掘業(yè)則是基金冷待的行業(yè)。
短期理財債基贖回壓力大
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，債券基金的發(fā)行數(shù)量與首募總規(guī)模均創(chuàng)下歷史新高，債券基金也開始成為各基金公司爭奪的重要領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月底，債券存量已經(jīng)達(dá)到25.2萬億，超越了滬深兩市21.3萬億的股票市值。而2007年年底，債券存量僅為12.8萬億，滬深兩市市值則達(dá)32.7萬億。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，在超過600只的偏股型基金中，三季度以來凈值收益為正者尚不足30只。同期，債券型基金表現(xiàn)相對堅(jiān)挺，200多只債券型基金凈值平均下跌為1.08%。
但是另一方面，銀河證券提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，各大類型基金中，除指數(shù)基金有上百億的凈申購?fù)�，其余各類型基金均有不同程度的贖回。其中，債券基金凈贖回份額近800億，贖回比例較高，顯示出在二季度的債券牛市之后，投資者逢高鎖定收益的心態(tài)。
同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上半年偏股型基金凈贖回超過200億份，而債券型基金獲得凈申購高達(dá)703億份，而到了三季度，債券型基金卻成贖回“重災(zāi)區(qū)”，不少債券型基金紛紛遭到贖回，其中短期理財產(chǎn)品首當(dāng)其沖，匯添富理財60、工銀7天理財債券、匯添富理財14天等債券型基金凈贖回超過60億份額。此外，中銀增利債券、易方達(dá)純債債券C、天弘永利債券A等普通債券型基金的凈贖回均在10億份以上。
面對短期巨大的贖回壓力，不少基金公司紛紛調(diào)高旗下基金的贖回費(fèi)率，有些高達(dá)1.5%。比如，易方達(dá)近日就發(fā)布公告對旗下易方達(dá)穩(wěn)健收益?zhèn)鸬内H回費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，對30天以內(nèi)贖回的投資者將征收0.75%的高額贖回費(fèi)，贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財產(chǎn)，持有30天以上的投資者不收取贖回費(fèi)，而此前該基金并沒有贖回費(fèi)；工銀瑞信此前也對旗下多只債券型基金贖回率動刀，如工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)突�、雙利債券型基金、天頤債券型基金的B類份額原贖回費(fèi)率為0，調(diào)整贖回費(fèi)率后，自9月14日起，贖回該基金投資者，且持有期不滿7日的，要按照其贖回金額的1.5%承擔(dān)贖回費(fèi)。