建行高層頻現(xiàn)調(diào)動(dòng)。繼8月27日建行公告宣布副行長朱小黃離任后,10月28日晚間,建行在上交所正式發(fā)布公告稱,“因工作變動(dòng),陳佐夫先生已向本行董事會(huì)提出辭呈,辭去本行執(zhí)行董事、副行長的職務(wù),自2012年10月24日起生效!
同時(shí),建行也于28日亮出了三季度成績單,實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤1581.91億元,同比增長13.8%,但是,前三季度該行手續(xù)費(fèi)凈收入699.21億元,同比僅增長1.64%。此外,建行在第三季度中,貸款信用風(fēng)險(xiǎn)暴露,不良貸款額陡增25.28億元,較年初增加了20.3億元。
兩位高管職位亟待遞補(bǔ)
據(jù)悉,陳佐夫和朱小黃曾在建行分別分管公司業(yè)務(wù)和個(gè)人金融業(yè)務(wù),隨著這兩位副行長的相繼調(diào)離,建行兩大主要業(yè)務(wù)板塊的分管副行長出現(xiàn)了空缺,與此同時(shí),由于陳、朱二人離任前還兼任建行執(zhí)董,未來建行執(zhí)董也亟須遞補(bǔ)。
資料顯示,陳佐夫從1997年任職建行行長助理,自2005年7月起出任副行長一職,2009年7月起出任董事。并且,曾在1999年6月至2000年5月為美國斯坦福大學(xué)訪問學(xué)者。在建行的近15年時(shí)間里,陳佐夫是一位資歷相當(dāng)老的副行長,也是建行排名第一的副行長。
在陳佐夫看來,金融危機(jī)實(shí)際上表明西方的銀行出現(xiàn)了問題是杠桿率過高,監(jiān)管不到位,但中國商業(yè)銀行存在的問題主要是市場化不足、創(chuàng)新能力不足、核心競爭力不足。早在2010年,陳佐夫闡述了后危機(jī)時(shí)代銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型思路。
在客戶結(jié)構(gòu)方面,按照陳佐夫的思路,建行從以重批發(fā)、重公司業(yè)務(wù)向批發(fā)和零售共同發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。從近幾年建行業(yè)績報(bào)告中可見,建行批發(fā)和零售業(yè)的貸款占比從2009年末的3.04%逐季提高到今年6月末的4.3%。但是值得注意的是,批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款卻在發(fā)生變化,2009年末建行批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率達(dá)5.04%,從2010年開始該行業(yè)的不良貸款開始下降,到2011年6月末降至1.89%,但2011年下半年批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率開始回升,到今年6月末,建行批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率又上升到了3.76%。截至2012年二季度末,建行的批發(fā)和零售業(yè)不良貸款余額達(dá)到了46.1億元。
陳佐夫坦誠,從建行不良貸款的地域分布來看,主要集中于長三角地區(qū),而行業(yè)上則多集中在批發(fā)和零售業(yè)。因此,建行下半年將加強(qiáng)貸后管理,加大不良貸款處置,以此控制不良率。
對(duì)于公司業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制方面,陳佐夫也尤為重視,他認(rèn)為,對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制特別是要處理好經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng),業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中帶來的新的系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn),包括在特殊時(shí)期做好信貸總量的控制、信貸投放節(jié)奏的控制,也包括要做好經(jīng)濟(jì)調(diào)整結(jié)構(gòu)過程當(dāng)中行業(yè)和產(chǎn)業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制。
高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)貸款清收難度加大
建行2011年加大了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,根據(jù)房地產(chǎn)市場最新變化,控制房地產(chǎn)貸款發(fā)放規(guī)模,同時(shí),按國家宏觀調(diào)控要求,對(duì)鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、風(fēng)電設(shè)備、多晶硅、造船等“6+1”產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款投放量進(jìn)行縮減。目前,建行公司類新增貸款30%以上投放到基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)領(lǐng)域,小微企業(yè)、涉農(nóng)、民生等領(lǐng)域貸款也保持了較快的增速。
對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)貸方面,陳佐夫分析稱,“房地產(chǎn)行業(yè)信貸之前最高能占建行四分之一的信貸余額,但在宏觀調(diào)控的背景下,建行房地產(chǎn)開發(fā)貸比重下降!苯刂两衲甓径饶,建行房地產(chǎn)開發(fā)貸僅占全行信貸總額的7%左右。陳佐夫透露,下半年建行計(jì)劃安排不超過300億的新增貸款投向房地產(chǎn)開發(fā)貸。
然而,在融資平臺(tái)貸款方面,今年銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)就是到期貸款的償還問題,截至今年6月末,建行監(jiān)管類平臺(tái)貸款余額4425.98億元,較上年末增加了128億元。有分析認(rèn)為,地方政府融資平臺(tái)的資金流動(dòng)性在一定程度上依然需要銀行支持,因此,在監(jiān)管層允許適當(dāng)展期的情況下,不排除會(huì)有一些投放到融資平臺(tái)貸款。這也意味著,接下來,建行也需要對(duì)融資平臺(tái)貸款進(jìn)一步調(diào)整和控制。記者調(diào)查了解到,建行在江浙地區(qū)涉及鋼貿(mào)企業(yè)貸款較多,風(fēng)險(xiǎn)開始暴露,清收難度大。
陳佐夫坦言,下半年建行繼續(xù)保持“雙降”,有一定難度。而這也在建行的第三季度報(bào)告中得到了印證。截至今年第三季度末,建行不良貸款率為1%,不良貸款余額為729.45億元,較上年末增加了20.3億元,僅第三季度中該行不良貸款陡增25.28億元。同樣,建行高管認(rèn)為,制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等信用風(fēng)險(xiǎn)開始暴露,因此對(duì)銀行未來的風(fēng)控能力和貸款清收也帶來了挑戰(zhàn)。
中間業(yè)務(wù)收入增速繼續(xù)放緩
隨著貸款質(zhì)量下行壓力加大,息差收窄也給銀行業(yè)利潤帶來了沖擊,但第三季度,建行暫時(shí)還未受到明顯沖擊,凈息差仍有小幅上升。東北證券銀行業(yè)分析師根據(jù)建行三季報(bào)點(diǎn)評(píng)認(rèn)為,“按照日均余額計(jì)算,建設(shè)銀行前三季度的凈息差為2.74%,同比繼續(xù)維持上升,上升了6個(gè)基本點(diǎn),按照期初期末余額計(jì)算,第三季度單季度的凈息差為2.83%,環(huán)比繼續(xù)上升,上升了5個(gè)基本點(diǎn)!
在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中,陳佐夫認(rèn)為,銀行一定要從以利差收入為主向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)型。但是,建行的中間業(yè)務(wù)收入正面臨進(jìn)一步增速下滑的趨勢。前三季度實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入699.21億元,同比僅僅增長1.64%。截至今年上半年末,建行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入492.43億元,同比增幅為3.3%;但在營業(yè)收入中占比較上年同期下降2.63個(gè)百分點(diǎn)至21.69%。
建行高管層認(rèn)為,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速放緩,主要因?yàn)閲鴥?nèi)經(jīng)濟(jì)增速趨緩,銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入增速普遍下滑;市場因素影響的相關(guān)產(chǎn)品增速下降;受監(jiān)管政策影響的部分產(chǎn)品收入下降。
東北證券預(yù)測,建設(shè)銀行2012年和2013年分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤為1892.88億元和1979.70億元,繼續(xù)維持謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。