編者按:機構持倉情況歷來受到市場投資各方的關注!蹲C券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示,截至2012年6月30日,基金、社保、保險、券商和QFII等五大機構分別持有2158家上市公司股票,其中,有1659家在今年二季度進了不同程度的增倉,平均增持公司流通股比例4.64%,顯示出機構對未來市場走勢的信心。
在被增持的公司中,有499家公司機構增倉比例高于平均值,其中,信息服務、金融服務、醫(yī)藥生物和食品飲料等四行業(yè)高比例增倉公司達150家,占比居前,今日本版對上述行業(yè)進行分析解讀,以饗讀者。
信息服務
機構大幅增倉個股占比36.3%
中報顯示,信息服務行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有107只,其中有53只個股機構持流通股比例高于機構增倉平均值(4.64%),占行業(yè)個股總數(shù)的36.3%,位居申萬一級行業(yè)第一名。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,二季度機構大比例增倉的信息服務股中,二季度機構持股比例上升10個百分點以上的個股有25只,排名前5的股票分別為:漢鼎股份(41.83%)、飛利信(32.01%)、藍色光標(26.75%)、華誼兄弟(23.75%)、遠光軟件(22.60%)。
二季度機構大比例增倉的信息服務股中,最高的捷成股份機構持股比例達到58.35%,有多在40家機構持有公司股票,機構持股比例較高的另外四家公司分別為:漢鼎股份(54.33%)、廣聯(lián)達(53.09%)、省廣股份(51.73%)、藍色光標(49.35%)。
從市場表現(xiàn)看,大幅增倉的53只個股8月以來至昨日收盤,有39只上漲,漲幅超過30%的個股有5只,分別為:旋極信息(57.93%)、科大訊飛(47.49%)、掌趣科技(39.61%)、中科金財(37.28%)、任子行(30.43%)。
齊魯證券認為,分化是未來的主題,同時關注政策變動。行業(yè)低迷之時馬太效應更加明顯,正是市場領先者趁勢擴張的最佳時機,未來只有重點關注新興領域以及細分龍頭,才能享受超越行業(yè)的收益。同時政策走向決定著未來經濟的走勢以及行業(yè)冷暖,在決定市場走向中的重要性越來越高。
未來依然延續(xù)兩條線:業(yè)績和政策變動來選股。重點推薦關注廣告相關領域的人民網(wǎng)、藍色光標,影視領域的華錄百納、華策影視、華誼兄弟,以及出版領域的天舟文化、鳳凰傳媒和中南傳媒。
申銀萬國表示,首選投資組合藍色光標、省廣股份、華誼兄弟,重點關注順網(wǎng)科技和光線傳媒,可階段性布局傳統(tǒng)媒體。傳媒行業(yè)2012年初至今絕對漲幅0.9%,相比滬深300超額收益5.6%,其中前4個月累計超額收益-6.6%,從5月開始每個月均取得超額收益,5、6、7、8月超額收益分別為0.3%、1.3%、3.0%、7.6%,對9月份傳媒行業(yè)取得超額收益依然樂觀。
繼續(xù)看好市場空間廣闊,核心競爭力強的新媒體公司。營銷服務行業(yè)首選藍色光標(2013年26倍市盈率)和省廣股份(2013年24倍市盈率),影視行業(yè)首選華誼兄弟(2013年19倍市盈率),上述三家公司未來3年凈利潤復合增長率均有望超過40%,同時可階段性布局傳統(tǒng)媒體。
金融服務
機構大幅增倉個股占比34.69%
中報顯示,金融服務行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有45只,其中有17只個股機構持股比例高于機構增倉平均值(4.64%),占行業(yè)個股總數(shù)的34.69%,位居申萬一級行業(yè)第二名。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,二季度機構大比例增倉的金融服務股中,二季度機構持股比例上升10個百分點的個股有6只,排名前5的股票分別為:西部證券(23.65%)、新華保險(20.70%)、廣發(fā)證券(15.09%)、光大證券(13.52%)和長江證券(11.34%)。
二季度機構大比例增倉的金融服務股中,最高的中國人壽機構持股比例達到94.63%,機構持股比例較高的另外4家公司分別為:宏源證券(75.68%)、新華保險(61.77%)、平安銀行(39.72%)、農業(yè)銀行(34.68%)。
從市場表現(xiàn)看,大幅增倉的17只個股8月以來至昨日收盤,有2只上漲,它們分別為遼寧成大(1.98)和國金證券(1.65)。
招商證券認為,2012年二季度上市銀行實現(xiàn)凈利潤2726億,環(huán)比一季度持平。手續(xù)費收入增長放緩是上半年利潤同比增長放緩重要原因。而銀行整體凈息差亦出現(xiàn)拐點,不同銀行之間凈息差走勢開始分化,預計未來行業(yè)整體息差將緩慢下行,但下行幅度將成為銀行間利潤分化的主要原因。
等待2013年利潤增長“預期差”,維持“推薦”評級,看好差異化銀行在2013年仍能保持增長的潛力,關注業(yè)績可能好于預期的個股:民生、興業(yè)、寧波、工行。
醫(yī)藥生物
機構大幅增倉個股占比33.70%
中報顯示,醫(yī)藥生物行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有133只,其中有61只個股機構持股比例高于機構增倉平均值(4.64%),占行業(yè)個股總數(shù)的33.70%,位居申萬一級行業(yè)第三名。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,二季度機構大比例增倉的醫(yī)藥生物股中,二季度機構持股比例上升10個百分點的個股有37只,排名前5的股票分別為:人福醫(yī)藥(29.21%)、海思科(28.00%)、康緣藥業(yè)(27.30%)、雅本化學(25.87%)和華東醫(yī)藥(24.60%)。
二季度機構大比例增倉的醫(yī)藥生物股中,最高的康緣藥業(yè)機構持股比例達到54.02%,機構持股比例較高的另外4家公司分別為:華東醫(yī)藥(53.64%)、國藥股份(52.56%)、人福醫(yī)藥(52.54%)、紅日藥業(yè)(49.60%)。
從市場表現(xiàn)看,大幅增倉的61只個股8月以來至昨日收盤,有46只上漲,占比75.41%,排名前5的股票分別為:紅日藥業(yè)(25.41%)、凱利泰(24.06%)、千金藥業(yè)(22.05%)、康緣藥業(yè)(21.06%)和華仁藥業(yè)(21.06%)。
西南證券認為,2012年1-7月醫(yī)藥制造業(yè)主營業(yè)務收入、利潤總額分別為9095億元、891億元,同比增長分別為17.78%、17.46%;醫(yī)藥工業(yè)主營業(yè)務成本為6428億元,同比增長16.97%;2012年1-6月主營業(yè)務收入同比增速由快到慢依次為中藥飲片、化藥制劑、中藥制劑、醫(yī)療器械、生物制品、化藥原料藥。
中藥投資目前看有3條路徑:其一是中藥的西醫(yī)化、其二是中藥的現(xiàn)代化、其三是中藥的生活化。
食品飲料
機構大幅增倉個股占比31.67%
中報顯示,食品飲料行業(yè)今年二季度被機構增持的個股有47只,其中有19只個股機構持股比例高于機構增倉平均值(4.64%),占行業(yè)個股總數(shù)的31.67%,位居申萬一級行業(yè)第四名。
據(jù)《證券日報》研究中心與同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,二季度機構大比例增倉的食品飲料股中,二季度機構持股比例上升10個百分點的個股有6只,分別為:加加食品(24.18%)、承德露露(17.39%)、克明面業(yè)(16.89%)、湯臣倍。16.83%)、金種子酒(13.55%)和金沱牌舍得(12.42%)。
二季度機構大比例增倉的食品飲料股中,最高的伊利股份機構持股比例達到53.40%,機構持股比例較高的另外4家公司分別為:洽洽食品(43.08%)、克明面業(yè)(33.32%)、承德露露(32.27%)、雙匯發(fā)展(31.79%)。
從市場表現(xiàn)看,大幅增倉的19只個股8月以來至昨日收盤,有7只上漲,占比36.84%,排名前5的股票分別為:伊利股份(7.77%)、山西汾酒(6.69%)、克明面業(yè)(6.57%)、佳隆股份(4.75%)、光明乳業(yè)(2.35%)。
國泰君安認為,白酒業(yè)績相對優(yōu)勢顯著,茅臺提價短期利好白酒板塊,但上漲幅度有限:預計9月53度茅臺出廠價提高200元,提價后市場一批價會有所提升,短期可能刺激庫存流轉,終端消費情況可能會有好轉。茅臺提價可能對五糧液1573未來的提價有所帶動。目前板塊估值較低,預期茅臺提價短期刺激板塊活躍,但上漲幅度有限。今年白酒動銷情況相比去年略顯平淡,長期依然維持行業(yè)景氣高點的判斷;長期看好大眾消費品,建議今年加大大眾品配臵:大眾品受經濟影響業(yè)績增長穩(wěn)定,建議加配。短期重點推薦伊利,增持南方。