降息“靴子”落地之后,銀行理財(cái)產(chǎn)品再次受到市場的熱切關(guān)注。盡管收益率下降的情況在短期內(nèi)尚未出現(xiàn),但去年大熱的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下行的趨勢卻似乎已成為市場人士的共識。而如何及時(shí)鎖定高收益產(chǎn)品、獲得令人羨慕的收益率也成為投資者的重要課題。
解密:收益率緣何“節(jié)節(jié)敗退”?
受流動性寬松的影響,今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一直處于下行通道之中。一季度央行僅通過公開市場操作來調(diào)節(jié)市場資金,政策寬松預(yù)期不太明朗,因此各投資工具的收益雖有下降,但幅度較小,使得一季度人民幣產(chǎn)品的收益仍維持在5%以上。但是這種情況在今年第二季度發(fā)生了變化。普益財(cái)富研究員曾韻佼告訴記者:“5月份央行降低存款準(zhǔn)備金率后,此前的市場預(yù)期實(shí)現(xiàn),推動了各類投資工具的收益下行幅度增大,體現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品上,表現(xiàn)為二季度以來收益率下降趨勢明顯,市場上收益超過6%的產(chǎn)品難覓蹤影,收益維持在5%以上的產(chǎn)品數(shù)量也大幅減少!倍6月初央行宣布了三年半以來的首次降息后,市場人士也紛紛預(yù)計(jì):后市銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率預(yù)計(jì)會有更大幅度的下行。
支招:四招鎖定高收益
收益率步步下滑,鎖定高收益理財(cái)產(chǎn)品成為當(dāng)務(wù)之急,在當(dāng)前的市場情況下,投資者可以選擇以下四種方式來挑選高收益產(chǎn)品。
首先,面對當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)入下行通道的情況,投資者可以通過選擇期限稍長的產(chǎn)品來鎖定較高收益。根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì),在5月份,僅6個(gè)月—1年期產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率還保持在5%以上,為5.1806%;6個(gè)月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.80%以下。同時(shí),目前投資者購買理財(cái)產(chǎn)品不能“等”,遇到適合的產(chǎn)品應(yīng)盡快下手。據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),進(jìn)入6月份以來,產(chǎn)品收益下行趨勢更為明顯,截至6月14日,本月6個(gè)月—1年期產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已降至5%左右;6個(gè)月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.55%以下。
其次,在準(zhǔn)確評估風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上,投資者可以選擇一些組合投資類產(chǎn)品進(jìn)行購買。債券和貨幣市場類產(chǎn)品的收益,主要受市場流動性因素影響,因此降息對該類產(chǎn)品沖擊最大。而組合投資類產(chǎn)品的理財(cái)資金投向多個(gè)投資標(biāo)的,其中非固定收益類資產(chǎn)受降息影響較小,因此目前該類產(chǎn)品的收益較為穩(wěn)定,這也是投資者的可選項(xiàng)之一。
再次,在選擇發(fā)行產(chǎn)品的銀行時(shí),投資者可多關(guān)注城商行的理財(cái)產(chǎn)品。在利率市場化倒逼銀行轉(zhuǎn)型的變革時(shí)期,城商行正在大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù),將市場定位在普通客戶。為了搶占市場份額,在同樣的投資期限、風(fēng)險(xiǎn)對價(jià),以及投資起點(diǎn)下,城商行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍高于其他類型的銀行。普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,截至6月14日,今年城商行產(chǎn)品的平均收益率為5.0152%,高于國有大行(4.4164%)、股份制商業(yè)銀行(4.9977%)以及市場平均水平(4.8596%)。
最后,購買理財(cái)產(chǎn)品也應(yīng)選擇時(shí)機(jī)。比如在端午節(jié)前,不少銀行會推出“節(jié)日特供”產(chǎn)品,上浮收益率以吸引客戶;另外,本月月末是銀行的半年考核時(shí)點(diǎn),從6月前半個(gè)月產(chǎn)品收益情況來看,6個(gè)月以下期限的短期產(chǎn)品在第二周的收益率較第一周有小幅回升,預(yù)計(jì)到6月下旬,各銀行都會發(fā)行“沖時(shí)點(diǎn)”產(chǎn)品,提高收益率來吸收存款,對投資者而言這將會是購買理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)好時(shí)機(jī)。